百货公司企业财务分析报告

证券代码：000417证券简称：合肥百货合肥百货大楼集团股份有限公司(公司全称)财务分析报告班级：财管二班小组成员姓名：程焰青（12551089）张万全（12551101）仇海波（12551083）指导教师：薛丽时间：二零一五年六月目录一、公司概况……………………………………………………1二、行业状况………………………………………………….2三、财务报告分析……………………………………………3（一）资产负债表分析……………………………3（二）利润表分析……………………………………10（三）现金流量表分析………………………….13四、经营业绩综合评价……………………………………16五、财务诊断结论…………………………………………….19六、改进措施及建议……………………………………….20七、附录…………………………………………………………..221一、公司概况合肥百货大楼集团股份有限公司是迄今为止安徽省唯一的商业上市公司、安徽省最大的综合性商业集团和省政府重点扶持的商贸流通企业.公司以零售为主业,业态分布上呈现现代百货连锁、百大合家福超市连锁、百大电器连锁三轮驱动的格局,拥有合肥百货大楼、合肥鼓楼商厦、百大CBD购物中心、百大商业大厦、百大乐普生、铜陵合百商厦、蚌埠百货大楼、黄山百大商厦、六安百大金商都、亳州百大购物广场、淮南购物中心、六安购物中心、鼓楼商厦高新店13家大型百货零售商场,89家合家福超市和23家安徽百大电器连锁卖场,总营业面积70多万平方米,经营网络遍布合肥、蚌埠、铜陵、黄山、亳州、六安、舒城、淮南等安徽省主要地市及一批县级市。本公司始建于1959年,1993年10月经安徽省体改委皖体改函字（1993）070号文批准，由合肥市百货大楼实业总公司、合肥美菱股份有限公司、合肥华侨友谊供应公司共同组建为定向募集股份有限公司，1996年经中国证券监督管理委员会证监发字[1996]122、123号文批准向社会公开发行股票1800万股，当年8月实现股票上市交易，发行后公司股本为60,652,490.00元，并领取了14897295—7号营业执照（变更后的营业执照号码34000000000008561），1998年3月经中国证券监督管理委员会证监上字[1998]24号文批准，公司以1996年末总股本6065.249万股为基数，按每10股配3股，配股后公司股本变更为75,403,830.00元；自1998年至今，经历次配股、送红股和以资本公积金转增股本、定向增发等；截止2014年12月31日，本公司累计发行股本总数779,884,200.00股，公司注册资本总额为人民币779,884,200.00元。2二、行业状况合肥百货是安徽省首家商业零售上市公司，也是国家商务部、省市政府重点支持的大型商贸流通企业。上市以来，合肥百大集团坚持以实业发展为基础，资本运营为主线，人才为依托，科技为先导，机制创新为突破口，做强做大零售主业，构建多角融合的产业体系。2014年，全年实现销售规模378亿，位列中国零售企业百强第13位、安徽企业百强第11位，合肥企业50强第2位，公司已连续多年位居中国500强之列。截止到本年度，公司实现年营业收入997217万元，比上年同期上升0.63%；实现归属于母公司的净利润36602万元，比上年同期下降16.38%；实现扣除非经常性损益后的归属于母公司的净利润34003万元，比上年度同期下降15.62%，零售行业排名第12位。报告期，受宏观经济减速、行业增速放缓以及市场竞争加剧等因素影响，公司零售主业继续承受较大压力，百货、零售、家电业态营业收入呈现微幅下滑，超市业态营业收入基本持平，营业收入剔除周谷堆大兴新市场配套商铺本期确认的销售后，公司营业收入同比下降2.54%，较大程度上影响了公司的获利能力。随着我国市场经济的不断发展和完善，市场更加趋向于专业化分工，国内商业零售方式也发生了革命性的变革，催生与衍生了多种零售业态，不再仅仅拘泥于实物线下销售，扩大到线上电子商务等网络平台、购物商城、专卖店、购物中心等多种新型业态，这给传统百货企业带来了巨大的冲击，传统百货零售企业要想获得突破性进展，必须突破瓶颈，优化经营模式，加强市场竞争力。新形势下，我国经济发展方式实现跨越式的转变，经济结构调整的不稳定因素和企业发展面临的新压力都可能有所增加，制约零售业发展的内外部环境短期难有明显改善。零售行业增速持续放缓、竞争不断加剧，以及租金、人力等主要费用相对刚性上涨，都给公司带来一定的挑战。另外，公司运营规模不断壮大，覆盖区域不断扩增，在建项目及储备项目不断推进。企业运营难度也随着加大，对经营管理、服务质量、财务运作以及风险管控等方面提出了更高的标准和要求，也使公司面临一定的运营风险。另外一方面，居民消费结构的升级，促使消费市场加快增长的势头迅猛增强。全社会消费品零售总额不断刷新创新高，增长速度加快。合肥本土吸引了一大批国内外知名零售企业入驻，一定程度上刺激了消费，但毕竟合肥零售业起步较晚，发展较慢，与一线发达地区相比还有一定差距。合肥百货零售业必须在结构上加以优化调整，优化业态布局，鼓励零售企业积极开辟潜在市场，为发展赢得新机遇，确保最大销售量和最低成本。3三、财务报告分析（一）资产负债表分析1.资产负债表水平分析变动额变动（%）3,521,033,077.313,778,261,604.55-257,228,527.24-6.81%-3.42%50,000.0050,000.0042,122,705.2126,213,446.5515,909,258.6660.69%0.21%318,092,203.38252,302,632.4365,789,570.9526.08%0.88%47,337.62-47,337.62-100.00%0.00%-0.00%134,276,010.25127,688,475.686,587,534.575.16%0.09%825,143,699.03690,063,450.43135,080,248.6019.58%1.80%4,840,717,695.184,874,576,947.26-33,859,252.08-0.69%-0.45%-0.00%157,964,886.15117,664,157.5040,300,728.6534.25%0.54%-0.00%33,385,930.7633,385,930.760.44%265,927,152.56121,627,039.18144,300,113.38118.64%1.92%1,096,673,877.431,019,556,689.7477,117,187.697.56%1.03%262,448,577.09258,449,844.563,998,732.531.55%0.05%930,496,154.95818,926,467.45111,569,687.5013.62%1.48%2,119,524.782,119,524.78-0.00%0.00%121,627,972.74148,117,002.71-26,489,029.97-17.88%-0.35%53,639,410.0754,387,313.48-747,903.41-1.38%-0.01%184,718,662.96102,280,638.1682,438,024.8080.60%1.10%3,109,002,149.492,643,128,677.56465,873,471.9317.63%6.20%7,949,719,844.677,517,705,624.82432,014,219.855.75%5.75%533,306,750.58431,693,820.00101,612,930.5823.54%1.35%783,988,443.74738,313,086.4145,675,357.336.19%0.61%2,197,736,607.882,422,285,816.98-224,549,209.10-9.27%-2.99%77,655,669.6670,917,263.226,738,406.449.50%0.09%-41,451,522.59-129,003,281.8587,551,759.26-67.87%1.16%185,177.08186,351.25-1,174.17-0.63%0.00%16,583,987.052,976,025.5413,607,961.51457.25%0.18%427,950,400.02289,501,385.30138,449,014.7247.82%1.84%12,500,000.0012,500,000.00-0.00%0.00%-0.00%4,008,455,513.423,839,370,466.85169,085,046.574.40%2.25%-0.00%65,460,000.0065,200,000.00260,000.000.40%0.00%158,110,841.65159,229,329.85-1,118,488.20-0.70%-0.01%2,605,159.172,532,005.6573,153.522.89%0.00%226,176,000.82226,961,335.50-785,334.68-0.35%-0.01%4,234,631,514.244,066,331,802.35168,299,711.894.14%2.24%779,884,200.00779,884,200.00-0.00%308,823,427.16308,811,887.9011,539.260.00%0.00%-0.00%7,368,664.617,465,618.12-96,953.51-1.30%0.00%561,907,318.14485,887,548.4576,019,769.6915.65%1.01%1,595,856,227.951,446,236,754.95149,619,473.0010.35%1.99%3,253,839,837.863,028,286,009.42225,553,828.447.45%3.00%461,248,492.57423,087,813.0538,160,679.529.02%0.51%3,715,088,330.433,451,373,822.47263,714,507.967.64%3.51%7,949,719,844.677,517,705,624.82432,014,219.855.75%5.75%合肥百货公司资产负债表水平分析表金额单位：元项目2014年2013年变动情况对总额的影响（%）应收利息应收股利其他应收款存货划分为划有持售的资产一年内到期的非流动资产流动资产：应收票据货币资金结算备付金拆出资金衍生金融工具应收账款预付款项投资性房地产固定资产在建工程工程物资固定资产清理无形资产其他流动资产流动资产合计非流动资产：可供出售金融资产长期应收款长期股权投资流动负债:短期借款应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计资产总计流动负债合计长期借款递延收益递延所得税负债非流动负债合计负债合计应交税费应付利息应付股利其他应付款一年内到期的非流动负债其他流动负债未分配利润归属于母公司所有者权益合计少数股东权益所有者权益合计负债和所有者权益总计所有者权益：股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积非流动负债：41.1、从投资或资产角度进行分析评价本公司（合肥百货）总资产本期增加432014219.85元，增长幅度为5.75%，本年资产规模增长幅度较小。但由于基数较大，增长的绝对值还是挺大的。进一步深入分析可以发现：a、流动资产本期减少33859252.08元，，减少的幅度为0.69%，使总资产规模减少了0.45%。非流动资产本期增加了465873471.93元，增长的幅度为17.63，使总资产规模增