招商银行资本充足率及所有者权益构成分析

招商银行资本充足率及所有者权益构成分析本次的分析所选用的银行是招商银行，是中国首家完全由企业法人持股的股份制商业银行；于2002年在上海证券交易所挂牌上市，中国第六大银行，资本净额超过2900亿、资产总额超过4.4万亿。从其年度报告中显示出招商银行近3年的资本充足率如下表所示：招商银行2012-2014资本充足率年份201220132014核心一级资本充足率8.49%(*)9.27%10.44%资本充足率（本行）11.73%11.14%11.74%资本充足率（集团）12.14%11.14%12.38%(*)招商银行从2013年开始采用《商业银行资本管理办法（试行）》计算充足率，2012年数据为“核心资本充足率”从上表可以看出，招商银行3年的资本充足率都在11%以上，并且趋于平稳，而《巴塞尔协议III》后所出台的新规定：系统重要性银行最低总资本充足率要求为11.5%，非系统重要性银行为10.5%。明显招商银行满足其规定下的资本充足率，证明其清算时的偿债能力符合现今巴塞尔协议的标准。根据资料显示，2014年商业银行的加权平均资本充足率为13.18%，由此可以看出，招商银行的资本充足率其实并非十分优秀，稍微低于平均水平。另一方面，招商银行所有者权益构成如下所示：所有者权益构成单位：百万元年份201420132012股本25,22025,22021,577占资本总额比例（%）8.00%9.48%10.76%资本公积67,52367,52337,545占资本总额比例（%）21.43%25.39%18.73%盈余公积28,69023,50218,618占资本总额比例（%）9.11%8.84%9.29%未分配利润138,562111,10785,025占资本总额比例（%）43.98%41.78%42.41%其中：建议分配利润16,89715,63613,593外币报表折算差额00-1,265归属于本行股东权益合计314,404265,465200,434少数股东权益65649173股东权益合计315,060265,956200,507从图表中，我们不难看出在近3年招商银行的资本构成中，未分配利润占有的比重较大，达到了40%以上，证明招商银行在盈利能力方面有一定保障。另一方面，股本所占比重较低并且在逐年下降，说明招商银行在资本结构的改善是做的比较优秀的。另外才上表计算可得知，虽然未分配利润的增长速度良好，但每一年的建议分配利润的份额比例处于减少趋势，说明近几年的经营并不是十分理想。下表是根据报表所给的数据所计算的招商银行近3年的资本收益率：招商银行近三年资本收益率相关数据年份201420132012净利润56,04951,74245,277资本总额358,334305,704252,231资产总额4,731,8294,016,3993,408,219平均资产总额4,374,1143,712,3093,101,595资本与资产比例7.57%7.61%7.40%资产收益率1.28%1.39%1.46%资本收益率16.92%18.31%19.73%从表中看出，虽然招商银行在近三年的净利润在增长，但其资本收益率是处于下降的趋势。根据银监会的数据显示，2014年商业银行的平均资产利润率为1.23%，同比下降0.04个百分点平均资本利润率17.59%，同比下降1.58个百分点。不难看出，招商银行的资产收益率和资本收益率仅仅与业界持平，其下降趋势也与业界相同，但招商银行作为大陆第6大银行，其得出的数据并非十分理想，可以推测招商银行近几年的经营状况有待商榷。小结综合上面的表格我们可以看出，在近三年的经营中，招商银行虽然在净利润等方面上看处于良好的增长阶段，但分析其指标数据可以发现其实并不理想。首先是资本充足率方面，对比银监会所给出的本年度数据显示，招商银行稍低于本年我国商业银行平均资本充足率，尽管其资本充足率数字符合巴塞尔协议的要求，但作为中国第六大商业银行，其资本充足率就显得不符合身份了。此外，从所有者权益构成方面，招商银行是一家规模较大的股份制商业银行，近三年的未分配利润比重较大，在同行中处于较为优秀的地位，并且未分配利润增长速度势头良好，可以从一定程度上看出招商银行的盈利能力并不差。不过从另一方面，计算其建议分配利润的比重，实际上是每年在降低的状况，虽然降低幅度较少，但可以看出其经营状况并没有达到理想状态。其他报表数据方面，招商银行资本收益率在行业中并不是十分高，与大环境的趋势相同，有着下降的势头，而资产收益率方面则是与业界持平，可以看出近几年虽然招商银行发展势头强，但经济效益没有发展势头强，投资者的风险在上升，这不是一个好的现象。尽管招商银行在某些数据方面并不如国有四大行，不过其作为股份制商业银行的佼佼者，在缺少国家支持的情况下，仍然保持较快速的发展势头，有着较好的成长性。而且在管理方面有着较为先进的管理体制，科学的治理机制及高效的决策体系，经营活动也比四大行要灵活，这是不可忽视的优势。而且在目前中国经济高速发展的年代，随着国内逐步放开银行的控制权，将是股份制商业银行一个良好的发展时期，招商银行的发展潜力是巨大的。资本充足率及所有者权益构成分析