XXXX年平板电视行业风险分析报告

1540823040193国家发展改革委中国经济导报社1北京世经未来投资咨询有限公司摘要一、平板电视业是我国国民经济的组成部分之一平板电视行业是家用电器行业的重要分支，而我国是家用电器的消费大国，国家统计局数据显示，2009年家用电器行业累计产值为7433亿元，同比增长6.7%；同年我国家电全行业销售产值达7043亿元，同比增长3.3%。目前我国彩电工业的年产值接近2000亿元，在整个电子信息产业经济总量中的比重达23％左右，是基础较好、竞争力强、发展快、规模大、国际化与市场化程度高的电子信息支柱产业之一。2009年我国国内平板电视销售量达到创纪录的2700万台，已经占据彩电市场的绝对主流。而据我们的预测，2010年，平板电视销量仍将维持较高幅度增长，预计销量将达到3500万台。从市场占有看，在平板电视进入中国之初，主要市场由外国品牌占据，但是2007年以来，国内主要厂商在该行业中逐渐站稳脚跟，并开始占据市场的主流。2009年，我国国内平板电视市场中，国产品牌的占有率达到70%左右，可以预见，在未来一到两年，这一比重还可能略有提高。由于我国的平板电视技术起步较晚，平板电视的核心部件（如LCD液晶面板）的切割和生产技术都不成熟，长期依赖进口，而图像处理芯片等关键部件的技术和国外厂商尚有一定差距。近年来，国家已经意识到该产业的重要性，《信息产业“十一五”规划》中，平板电视产业和软件、集成电路等产业一道，被列为重点发展的产业。而在国务院2009年2月审议并原则通过的《电子信息产业调整振兴规划》中明确提出，今后３年，要加快电子元器件产品升级，推进视听产业数字化转型，集中力量实施集成电路升级、新型显示和彩电工业转型等六大工程。这一系列政策都给国内平板电视的技术研发和市场拓展给出了明确的推动信号。随着我国国民经济的发展，国民可支配收入不断提高，而平板电视的产业化程度越来越高，出货量越来越大，也使得其制造成本不断下降。这一过程中，平板电视，特别是45英寸以上的大屏幕平板电视已经日趋成为电视类家电消费的主流，催生了很大市场，2009年我国彩电行业内销出货量达到3950万台，国内市场销售额为1500亿元。截至2009年底，中国城市居民家庭平板电视保有量达到4800万台。而显示新技术的不断推出和产业化进程的不断加快，使得平板电视技术的持续性得到保障。综合以上分析，从平板电视的出货量，国有品牌的市场占有的变化趋势，从国家政策对1540823040193国家发展改革委中国经济导报社2北京世经未来投资咨询有限公司行业的支持力度和国内市场的发展前景及技术持续性等几方面看，平板电视行业将会在家电消费中占据越来越重的份额，在我国的国民经济中起到越来越突出的作用。二、2009年平板电视行业发展环境（一）宏观经济环境宏观形势上，2009年我国逐渐从08年下半年恶劣的外部环境影响中走出来，出口和内需拉动均有所提高，尤其是出口回升显著。1-12月，国内生产总值335353亿元，按可比价格计算，同比上年增长8.7%。分季度看，一季度增长6.1%，二季度增长7.9%，三季度增长8.9%，第四季度增长10.86%，可以明显的看出，第二季度后经济明显企稳回升，第三第四季度回升势头强劲。05000010000015000020000025000030000035000040000019901991199219931994199519961997199819992000200120022003200420052006200720082009亿元0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%GDP增长率数据来源：国家统计局1990-2009年中国GDP及其增速（二）产业政策环境2009年，国家出台了一系列政策，推进平板电视行业发展，促进百姓对平板电视产品的消费需求。这一系列对推动平板电视产业的发展起到了非常重要的推动作用。其中，以旧换新，家电下乡和淘汰落后节能减排是政策的三个重点。1540823040193国家发展改革委中国经济导报社3北京世经未来投资咨询有限公司2009年平板电视行业相关政策汇总时间政策名称政策思路2009.02“家电下乡”启动全国推广开拓平板电视在农村的市场2009.2发改委公布《关于组织实施彩电产业战略转型产业化专项有关问题的通知》推进战略转型2009.04《电子信息产业调整和振兴规划》正式印发支持平板电视上游产业发展2009.05《平板电视能效限定值及能效等级》征求意见稿出台节约资源和保护环境2009.5财政部发布《关于新型显示器件生产企业进口物资税收政策的通知》进口税收优惠2009.05京沪津等九省市开展“以旧换新”试点节能环保，拉动市场需求2009.09液晶面板制造和废旧家电破碎分选技术被列入三部委《鼓励进口技术和产品目录（2009版）》支持核心技术升级和淘汰落后产能数据来源：世经未来整理（三）社会环境从社会环境看，居民电视消费理念上已经基本放弃了传统CRT电视，在对平板电视的选择上，趋向于大尺寸。此外，环保节能逐渐成为各类社会消费品的关注重点。因此，大尺寸，低能耗，高能效已经成为未来平板电视行业技术发展的重要趋势。2009年，由于“十一黄金周”的延长，以及清明，端午等小长假的推出，对假日家电消费市场构成了极大促进；房市回暖，居民改善型购房需求的释放，使得CRT电视更换平板电视诉求更旺；此外，多套高清电视节目的开播，广电旗下各运营商的数字电视整转进一步深化，都使得消费者对解析度高的平板电视更加青睐。（四）技术环境技术环境方面看，2009年主要体现在LED背光液晶电视代替CCFL灯光背光液晶电视；IPS硬屏代替普通软屏液晶电视等方面。三、2009年国际平板电视市场2009年全球平板电视整机市场维持了稳定增长，全年全球平板电视的出货量约为1.6亿台，同比增长约21%，其中，液晶电视出货占比超过90%，达到了1.46亿台，而等离子电视在2009年出货量在平板电视出货量中占比较稳定，在9%左右。全球液晶面板市场方面，2009年韩系两强三星电子和LG显示均占据了约四分之一的市场份额，其次是友达和新奇美，各占约15%的市场份额，再次是夏普，市场占有在10%左右。其他厂商合计市场占有不到10%。1540823040193国家发展改革委中国经济导报社4北京世经未来投资咨询有限公司其他厂商4.7%新奇美15.2%SHARP10.0%友达15.1%IPSALPHA5.0%三星25.8%LGDisplay24.2%三星LG显示新奇美友达夏普IPSALPHA其他厂商数据来源：世经未来整理2009年全球液晶板市场品牌占有率与其他制造业类似，我国也是平板电视的生产大国，2009年我国生产了超过6800万台平板电视，其中约4100万台出口，占到了生产量的约60%。而目前，我国正在经历由CRT电视生产大国向平板电视生产大国的转变。近两年来，我国的平板电视出口经历了国际经济形势的严峻考验。2008年，外需不畅使得包括平板电视行业在内的很多制造业面临订单减少的问题，在全行业市场膨胀的情况下，出口只增长约25%，而2009年，由于平板电视市场的不断膨胀和外部经济形势回暖，平板电视出口实现了大幅增长，较08年上涨44%，达到4127万台的历史高点。0100200300400500600Jan-08Feb-08Mar-08Apr-08May-08Jun-08Jul-08Aug-08Sep-08Jan-08Nov-08Dec-08Jan-09Feb-09Mar-09Apr-09May-09Jun-09Jul-09Aug-09Sep-09Jan-09Nov-09Dec-09万台-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%140%出口量同比增长率数据来源：世经未来整理2008-2009我国平板电视出口量和出口增长率1540823040193国家发展改革委中国经济导报社5北京世经未来投资咨询有限公司展望未来的一年，平板电视的全球市场和贸易领域主要呈现如下几个方面的特点。首先是全球LED面板供应量将会随着LED电视的高速普及而大幅增长，据DisplayResearch预测，2010年供货量将会达到3650万张，这一数字较09年翻了九倍。其次是海峡两岸的产业链整合和产业同盟的建立，以及台湾面板厂商与大陆整机制造商的深度合作，将会改变液晶板贸易格局。再次，日系和韩系的知名厂商为了追求扩大市场占有率，以及降低成本与存货管理风险，都有提升整机代工生产比例的趋势，而台湾系代工厂商将会是这一变化趋势的主要受益者。四、2009年中国平板电视市场2009年，在全球经济复苏的大环境下，加之家电下乡，家电以旧换新以及多套高清数字电视节目开播等利好消息的刺激，中国平板电视行业继续保持了75%以上的高速增长，全年我国平板电视产量达到7100万台，销量也达到创纪录的2700万台以上。从产量方面看，2009年我国彩电行业总产量为9590万台，同比增长6.2%。平板电视产量为6833万台，同比增长59%，其中，液晶电视(LCD)产量6575万台，同比增长60.8%；等离子电视(PDP)产量285万台，基本与2008年产量持平，我国生产的平板电视中，约六成出口。2009年，不同产品技术类型LCD:CRT:PDP的产量比重为23:8:1，而2008年这一比例为16:14:1。从产量上，液晶电视占据主流市场的趋势已经非常明确，而等离子电视仍维持08年水平基本不变。从整体市场需求来看，平板电视的销售量已经占到电视机销售量的73%，而销售额占到90%以上，CRT电视的消费群体集中在流动人口，城市低保家庭和边缘乡村地区，而且呈逐渐减少的势头。显像管电视已经基本被边缘化，面临淘汰。统计数据显示，2009年国内平板电视估计保有量将接近5400万台。其中，全高清电视占25%，高清电视占66%，标清电视仅为9%。目前，我国已经成为世界第一的单一国家平板电视消费市场，2009年我国平板电视行业销量达到了创纪录的2716万台，同比增长高达71%，维持了高速增长的势头。在平板电视的国内需求方面，2009年我国平板电视国内销量创纪录的达到2716万台，同比增长71.1%。近五年来我国国内平板电视市场销售量见下表：近五年来我国国内平板电视市场销量年度200420052006200720082009销售量（万台）4618847793415872716同比增长308.7%153.7%95.8%69.9%71.1%数据来源：世经未来整理1540823040193国家发展改革委中国经济导报社6北京世经未来投资咨询有限公司050010001500200025003000200420052006200720082009亿元0.00%50.00%100.00%150.00%200.00%250.00%300.00%350.00%国内销售量同比增长率数据来源：世经未来整理2004-2009我国平板电视国内市场销售量表中可以看到，最近五年来，我国的平板电视年销量维持了高速的增长，2005年作为我国平板电视的“元年”，同比增速达到300%以上，之后便呈现逐年减少的趋势，但是但是2009年增速再度企稳略有回升，这与我国2009年经济整体形势回升和内需稳定增长有关。另据最新消息，2010年一季度平板电视销售量呈现明显的上涨，涨幅在40%以上，预计2010年第一季度平板电视销量可能突破1000万台。五、2009年平板电视行业产业链和子行业发展根据显示技术不同，可将平板电视分为液晶（LCD）电视、等离子（PDP）电视、LED电视等几个类型。其中，目前液晶电视行业是最大的子行业，占据最大的市场份额和销售额，从全球范围看，目前85％以上的平板电视产品被液晶所占据。等离子电视行业是平板电视的另一个子行业，等离子电视近年来市场占有率比较小且没有变化，产销量处于缓慢增长的状态。此外，LED电视行业是平板电视的一个新兴子行业，其技术是最近才出现，并迅速以其色域覆盖广，亮度对比对表现好，厚度小，节能环保等优点在市场占有