XXXX年轮胎行业竞争力与风险分析报告

2011年轮胎行业风险分析报告国家发展改革委中国经济导报社1北京世经未来投资咨询有限公司摘要中国已是全球轮胎最大的消耗国,同时也是轮胎最大生产国和出口国,占据许多个“世界第一”。改革开放为我国轮胎工业提供了近30年的产品升级、企业调整和高速发展机遇;国际金融风暴和贸易保护主义促使中国轮胎企业自主创新。“十二五”是中国轮胎工业理性发展期,2010年及“十二五”期间轮胎工业将会加快转变增长方式，实现以技术进步、结构优化为主导的平稳较快发展。2009年的全球经济危机使我国轮胎生产和出口受到较大影响。2010年中国轮胎业也是风云变幻，从上半年一路“涨”到2011年，“涨”字当头成为轮胎业2010年最明显的趋势。本报告分为十章，从各个方面阐述了2010年我国轮胎行业的发展情况和运行态势。一、轮胎行业界定轮胎是在各种车辆或机械上装配的接地滚动的圆环形弹性橡胶制品通常安装在金属轮辋上，能支承车身，缓冲外界冲击，实现与路面的接触并保证车辆的行驶性能。世界耗用橡胶量的一半用于轮胎生产。轮胎行业包括3个子行业，分别是车辆、飞机和工程机械轮胎制造、力车胎制造和轮胎翻新加工。轮胎常见的分类方式是按照结构划分为斜交线轮胎、子午线轮胎。轮胎行业界定子行业及代码行业描述291轮胎制造2911车辆、飞机及工程机械轮胎制造指充气轮胎外胎、内胎和实心轮胎的制造2912力车胎制造指自行车、手推车和其他非机动车内胎、外胎的制造。2913轮胎翻新加工指将废轮胎翻新，以及轮胎零件的生产活动。数据来源：世纪未来研发部二、2010年轮胎行业发展环境2010年是中国经济最为复杂的一年。所谓“复杂”，表现在宏观经济发展的内外环境的“严峻”及其应对政策的“纠结”。一方面，国内经济调结构的任务艰巨，经济增速逐季下降，并受到欧债危机和美国量化宽松政策的双重侵扰；2011年轮胎行业风险分析报告国家发展改革委中国经济导报社2北京世经未来投资咨询有限公司另一方面，在宏观经济政策上，受制于经济调整和弱势美元，效果折扣不少。无论是经济运行本身，还是表现在政策上，都可以用一句俗语来形容：早穿棉袄午穿纱。随着经济增长幅度的回落，国内货物运输量的减少，汽车产销量的下行，对中国轮胎行业所产生的影响是多重的。国内生产总值季度增速三、2010年轮胎行业发展情况2010年的中国轮胎业可谓风云变幻，从上半年一路“涨”到2011年，“涨”字当头成为轮胎业2010年最明显的趋势。经历了2009年国内轮胎市场的井喷，轮胎业进入“发烧”扩张阶段。2010年1～11月，我国轮胎制造业资产总计为2372.18亿元，同比增长17.18%，增速比上年同期上升了8.33个百分点；规模以上企业数为645个，比上年同期增加了41个；从业人员年均人数为31.87万人，比上年同期增加了1.19万人。单位：亿元、个2006-2010年我国轮胎制造行业规模指标企业数量从业人员资产总计增长率负债总计增长率20064552325641176.6215.43723.8217.512007.114942614391490.5220.14910.4816.122008.115412916111852.8417.801193.2421.852009.116043068412025.388.851208.411.962010.116453186962372.1817.181447.3718.74数据来源：世纪未来研发部2006-2010年我国轮胎制造行业规模指标2011年轮胎行业风险分析报告国家发展改革委中国经济导报社3北京世经未来投资咨询有限公司四、轮胎行业竞争状况后“特保时代”的国内轮胎业，在成本上涨、出口受阻等竞争压力的背景下，纷纷进军产业相关领域，以便能在市场上占据领先地位。经历2009年的业绩“井喷”，国内轮胎行业的景气度便面临向下的压力。中国轮胎行业面临更大的考验，在诸多不利条件下，行业整合并购、寻找新出口，都是摆在他们面前的巨大难题。进军新兴领域，积极求变，正成为诸多轮胎企业的新一轮竞争力所在。五、2010年轮胎进出口状况自中国加入WTO以来，对外经济贸易迅速发展,中国以出口导向拉动其经济增长，对外依存度高。据国家海关统计，2010年1～12月，中国共出口新充气橡胶轮胎3.7亿条，同比增长(下同)22.3%；出口额103.9亿美元，增长35.2%。同时，出口橡胶内胎3.9亿条，增长9.3%，出口额4.47亿美元，增长20.9%；出口翻新轮胎70.6万条，增长109.3%，出口额1096万美元，增长77.4%。数据来源：世纪未来研发部2010年我国轮胎出口情况六、轮胎行业产业链发展分析轮胎行业联系较为紧密的上游产业主要是橡胶工业，世界橡胶工业技术的不2011年轮胎行业风险分析报告国家发展改革委中国经济导报社4北京世经未来投资咨询有限公司断发展,促使橡胶制品产量和产业结构不断调整。近年来我国橡胶的消费量已连续9年排名世界第一,而耗胶量占全国橡胶消费总量60%的轮胎工业。自2010年9月份至今，轮胎的主要原料天然橡胶价格持续暴涨，已超过3万元大关，并且还在不断创造历史新高。2010-2011年，轮胎行业实际亏损面已经接近50%、行业利润连续6个月下降的严峻形势。自2010年11月创下39800元／吨的历史最高水平后，天然胶价格又多次逼近4万元／吨大关。企业虽多次上调轮胎价格，但通过提价等手段已经无法消化大幅飙升的成本。天然胶价格暴涨，也使丁苯胶等合成橡胶价格联动上涨，轮胎企业的生产成本已经上升了50%，库存至少超出社会正常库存50%，利润率降至历史最低点，并陷入了开工越多亏本越多的困局。七、2010年轮胎行业经营状况对于轮胎生产企业来说，主要成本为人工成本、原料、固定资产折旧和水电费，其中原材料主要是天然橡胶、合成橡胶、尼龙帘子布、钢丝和炭黑。橡胶成本占轮胎总生产成本比例约为50%。在复杂的宏观经济形势下，2010年轮胎制造行业经济效益保持了较好的发展态势。其中销售收入增长率为29.49%，与去年同期相比增速扩大18.65个百分点。利润总额为135.26亿元，同比降低3.55%。单位：亿元，%销售收入增速利润总额增速亏损额增速20061322.5926.9739.47-21.046.8739.8520071537.5729.4768.24103.846.971.8920081959.7518.8548.98-30.8313.3582.6420092173.1410.86138.41142.274.48-69.3520102814.7229.49135.26-3.558.7769.80数据来源：世经未来研发部我国轮胎行业经营情况八、2010年轮胎行业重点区域及企业发展情况2010年，我国轮胎业克服了金融危机带来的困难，取得了产量增长、出口增加的好局面。轮胎产品结构得到明显改善，子午线轮胎产量和出口量大幅增长。全国橡胶轮胎产量居前三名的省份：山东省，其轮胎和子午线轮胎外胎产量分别为27583.39万条、9884.66万条；江苏省，其轮胎和子午线轮胎外胎产量分别为2011年轮胎行业风险分析报告国家发展改革委中国经济导报社5北京世经未来投资咨询有限公司10147.45万条、6944.45万条；浙江省，其轮胎和子午线轮胎外胎产量分别为7901.47万条、2826.85万条。从资产水平来看，山东、江苏和浙江名列前三甲，累计占全国资产比重近60%。数据来源：世经未来研发部2010年山东、江苏、浙江轮胎制造业收入、利润和资产比重2010年，我国国内共有规模以上轮胎企业645家，最小的年销售额约50亿元，最大的超过170亿元，其中小规模的在500到600家之间。中国橡胶工业协会轮胎分会统计的2010年度轮胎销售收入、利润总额和综合产量前十位单位排名。排名单位销售收入（万元）单位利润总额（万元）单位综合产量（条）1杭州中策1756448中国正新168984中国佳通392805362中国佳通1604218兴源集团79112杭州中策318129613三角集团1531523杭州中策77427中国正新286043534山东玲珑967719中国佳通60867山东玲珑243692745中国正新935733三角集团55034三角集团241743836青岛双星835942山东玲珑45313南京锦湖127855787双钱集团828740金宇集团34529固铂成山116156678风神轮胎812604山东万达33202广州华南112643869固铂成山711358固铂成山32386江苏韩泰955354010兴源集团704789双钱集团21806青岛双星83620772010年中国轮胎产业企业排名九、2010年轮胎行业风险分析及投资信贷建议2011年轮胎行业风险分析报告国家发展改革委中国经济导报社6北京世经未来投资咨询有限公司2010年国内轮胎行业再度掀起投资扩产热潮,相当一部分属于产品同质化低水平重复建设的强势投资扩产使轮胎产量持续快速增长,市场需求却达不到相应增长,导致轮胎库存量急剧上升、产品低价竞争等不良后果。初步统计,全国轮胎企业新上项目多达约40个,其中小规模的全钢子午线轮胎项目年产能为60万套,大规模的项目则上千万套;小规模的乘用车轮胎项目年产能为300万套,大规模项目的年产能则达1500万套。国内轮胎项目发展势头之猛,已使产能严重超过需求。轮胎企业应认清投资风险,停止盲目扩张,以优化升级产品结构占领市场,以求稳步发展。未来两年，我们对轮胎行业投资的总体态度是：审慎投资，注意产品结构以及未来市场需求与供给关系的动态性。目录第一章轮胎行业基本情况....................................................................................................12第一节轮胎的定义及分类...................................................................................................13第二节轮胎的组成...............................................................................................................14第三节轮胎制造工艺...........................................................................................................15一、米其林C3M技术...................................................................................................15二、大陆MMP技术......................................................................................................15三、固特异的夏hOPACT技术......................................................................................16四、倍耐力MIRS技术..................................................................................................16五、邓禄普的数码轮胎技术（DigitalRollingSimulation）.........................................17第二章2010年轮胎行业发展环境分析....................................