XXXX餐饮行业财务分析

中国餐饮行业分析目录一行业概况二行业案例分析三行业发展前景、对策及建议一、行业概况餐饮业的现状随着我国国民经济的快速发展，居民的收入水平越来越高，餐饮消费需求日益旺盛。据统计，近五年来，我国餐饮业每年都以18%左右的速度增长，是GDP发展速度的2倍，可以说整个餐饮市场发展态势良好。目前，旅游餐饮、家宴、婚庆消费成为经营亮点，经营特色化和市场细分化更加明显，大众消费进一步成为餐饮业的消费主流。餐饮企业之间的合并重组增强，企业改制步伐加快，异地扩张和餐饮集团化、连锁化成为发展趋势。从国家政策和社会大环境来看，餐饮业已经到了发展的黄金时期，由于餐饮业是劳动密集型产业，在解决劳动就业方面有着非常重要作用。而目前解决劳动就业问题是各级政府为民谋利的主要体现和政策取向。另一方面，餐饮业还是经济农业、水产养殖业、林业畜牧业产品的最直接变现的途径，是解决三农问题，增加农民收入的一个重要行业，所以国家在税收政策上、产业政策上给予了大力倾斜。在市场方面，中国的城市化步伐加快，大量的农村人口逐步城市化，原有城市人口的消费能力逐步增强，由于人口众多和中国经济的持续高速发展，在“民以食为天”的文化背景下，中国已经成为世界上最大的餐饮市场。餐饮行业分类传统正餐类快餐小吃类休闲餐饮类酒楼饭庄宾馆餐厅快餐店小吃城面馆饺子馆面包房洋快餐店茶餐厅茶馆咖啡厅奶茶店冰激凌店烧烤自助其他团膳外卖主题餐厅西餐06到10年营业额变化02004006008001000120014001600123450.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%营业额增幅营业额呈增加趋势百强行业占总营业额的比例0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%百强企业所占比例系列1系列165.8792.3654.9027.8093.4587.23餐馆酒楼快餐送餐西餐火锅宾馆餐饮休闲餐饮百强企业各类餐饮形式营业额所占比重二、行业案例分析行业北京湘鄂情股份有限公司中国全聚德（集团）股份有限公司西安饮食股份有限公司公司概况公司财务分析总结公司概况————北京湘鄂情股份有限公司北京湘鄂情股份有限公司成立于2007年10月23日，注册资本20，000万元。公司主营业务为中式餐饮。2009年11月11日，公司在深圳证券交易所正式挂牌上市。北京湘鄂情股份有限公司雏形于荆楚大地，起步于特区深圳，发展于首都北京，现拥有“湘鄂情”、“湘鄂春”“湘鄂情·源”等多个餐饮品牌，“湘鄂情”品牌已成为全国几个中餐类中国驰名商标之一。公司在全国拥有近30家分店，遍布北京、上海、长沙、深圳、成都、武汉、株洲、太原、南京、西安、呼和浩特、郑州等十余个大中城市，其中直营店二十三家，加盟店六家。公司经过十几年的努力和发展，在北京及部分省会城市的中高端公务、商务餐饮及家庭餐饮市场占有重要地位。创新多变，自成体系，具有湘鄂情特色的“菜品”是公司的独特品质和核心竞争力。湘鄂情的菜品“兼容并蓄、有主有辅”——形成了以粤菜、湘菜、鄂菜三大菜系为主，以淮扬菜、鲁菜为辅的复合菜系在菜品配备、营养、食疗方面具有新特色，已形成个性化出品体系。公司用十年的时间逐渐形成了湘鄂情特色菜品体系，并在不断的创新与淘汰过程中沉淀形成了300多道常年提供的湘鄂情特色招牌菜。湘鄂情重在菜品创新和菜品质量两方面树立自我特色。以季度为单位，大力气投入研发。复合菜系使得湘鄂情拥有较其他单一菜系餐饮更大的创新开拓空间，也更利于湘鄂情进入新市场。湘鄂情保持每季度60道新菜创新，跟上时尚餐饮热点。相比小南国、俏江南等其他餐饮，湘鄂情菜单上50%的菜品都具有独创性，是在其他餐馆所难以品尝到的。公司概况————中国全聚德（集团）股份有限公司全聚德，中华著名老字号，创建于1864年（清朝同治三年），全聚德人历经几代的创业拼搏获得了长足发展。1999年1月，“全聚德“被国家工商总局认定为“驰名商标”，是我国第一例服务类中国驰名商标。“全聚德”既古老又年轻，既传统又现代，正向着“中国第一餐饮，世界一流美食，国际知名品牌”宏伟愿景而奋勇前进！全聚德菜品经过不断创新发展，形成了以独具特色的全聚德烤鸭为龙头，集“全鸭席”和400多道特色菜品于一体的全聚德菜系，备受各国元首、政府官员、社会各界人士及国内外游客喜爱，被誉为“中华第一吃”。原中华人民共和国总理周恩来曾多次把全聚德“全鸭席”选为国宴。·2001.2003年全聚德集团公司连续两次荣获北京市政府授予的“北京市质量管理先进企业”称号。·2002年9月“全聚德烤鸭”被北京市质量技术监督局评定为“北京市名牌产品”。·全聚德集团公司荣获2002年度“全国质量管理先进企业奖”。·2003年全聚德集团公司荣获由中华全国总工会授予的“五一劳动奖状”称号。·全聚德集团公司连续三年荣获由中国连锁经营协会评选的“2001.2002.2003年度中国优秀特许品牌”称号。·由国家统计局、中国饭店协会公布的“2001年度中国餐饮业500强企业”中，集团公司荣获中式正餐第一名。·全聚德集团公司荣获由中国商业联合会发布的“2001年度中国餐饮百强企业”奖。2008年12月30日，世界权威的品牌价值研究机构——世界品牌价值实验室举办的“2008世界品牌价值实验室年度大奖”评选活动中，全聚德凭借良好的品牌印象和品牌活力（良好的品牌行业领先性和品牌公众认知度），荣登“中国最佳信誉品牌”大奖。所获奖励公司概况————西安饮食股份有限公司公司业界地位为西北地区最大的餐饮业企业。公司现有资产总额７．３５亿元，员工总数约５３６９人。公司共计有西安饭庄、老孙家饭庄、西安烤鸭店、五一饭店、德发长饺子馆、同盛祥饭庄、东亚饭店、清雅斋饭庄、联合食品分公司、永宁宫大酒店、桃李村饭店、解放路饺子馆等饭店、酒店等１５家分公司，１０家子公司，近４０家经营网点，其地理位置均处西安市黄金繁华地段，且多为百年历史的老店、大店、名店、特色店和“中华老字号”，已形成了“以餐饮服务、酒店宾馆、食品加工、休闲娱乐四大产业为支柱，种植养殖、技能培训、医疗卫生、建筑装潢、地产开发为辅助”的特色的产业群体，成为古都西安最具代表性的对外接待“窗口”。公司主业为餐饮和食品加工。餐饮部分包括中华老字号13家，特色店3家，其门店大部分集中于西安繁华地段。西安当地的老字号几乎都囊括在公司旗下，公司拥有整个西部地区唯一的餐饮业国家级非物质文化遗产。食品加工基地于2010年底投入运营，后续发展空间大。公司的市场化程度加大，发展现生机。过去五年公司收入增速低于行业平均，源于门店改造力度较大、主力门店受市政建设影响以及机制不到位。08年开始，公司向市场化体制转变，10年彻底贯彻市场化经营理念。餐饮文化底蕴和团队凝聚力是公司的核心竞争力。公司是西部地区唯一餐饮国家级非物质文化遗产，西安当地老字号都在公司旗下。2011年公司业绩将有较好表现2009、2010年是开店密集期，2011年收入增速将加快，利润贡献加大；2010年新开大店较多，2011年将减少，开办费用下降；公司餐饮门店大部分位于繁华的黄金地段，2011年园博会将对公司业绩有很大提升；预计2011年第三季度，公司将完成募集资金改造核心门店和后期保障系统的非公开发行，2009、2010年公司的门店改造装修均依靠银行贷款和自有资金，增发后，预计2011年公司的财务负担将有所减轻。公司主要财务数据分析公司主要财务分析————湘鄂情2008年各地收入所占比例北京区域湖北区域湖南区域其他区域2011年各地收入所占比例北京区域湖北区域湖南区域其他区域上海山西2009年各地收入所占比例北京区域湖北区域湖南区域其他区域2010年各地收入所占比例北京区域湖北区域湖南区域其他区域各地区收入占主营业务收入比例可看出，2011年主营业务收入北京地区所占比重减小，其他地区所占比重有所增长，表明公司在其他地区开拓了一定的市场。营业利润与主营业务收入01000020000300004000050000600007000080000900001000002011201020092008主营业务收入（万元）营业利润（万元）2011年主营业务收入较2010年有所下降，营业利润有所上升，表明公司营业成本下降。总资产和负债0200004000060000800001000001200001400001600001800002011201020092008资产总额（万元）负债总额（万元）2011年总资产上升幅度大，负债总额也上涨了很大的幅度。说明资产扩张有一部分来源于负债。-500501001502002503003504002011201020092008年份百分比存货周转率（%）应收账款周转率（%）总资产周转率（%）主营业务收入增长率（%）营业利润增长率（%）税后利润增长率（%）净资产增长率（%）总资产增长率（%）公司财务分析————全聚德2011年6月北京上海重庆长春青岛哈尔滨郑州新疆杭州2011年12月北京上海重庆长春青岛哈尔滨郑州新疆2010年6月北京上海重庆长春青岛哈尔滨郑州2011年同比2010年其他地区营业额所占比重有所增长，公司在其他地区占领了一定的市场。0200004000060000800001000001200001400001600001800002011201020092008年份金额（万）主营业务收入（万）营业利润（万）2011年较往年主营业务收入与营业利润都有显著提高，说明公司今年运营状况良好。0200004000060000800001000001200001400001600002011201020092008年份金额（万）资产总额（万）负债总额（万）2011年较往年资产和负债都有显著增加。0204060801001201401601802011201020092008年份净资产增长率（%）股东权益增长率（%）总资产增长率（%）税后利润增长率（%）利润总额增长率（%）主营利润增长率（%）总资产周转率（%）应收账款周转率（%）存货周转率（%）公司主要财务分析————西安饮食股份有限公司2011年6月餐饮客房商品其他2010年12月餐饮客房商品其他2010年6月餐饮客房商品其他2011年本季度其他营业额所占比重下降，主营业务收入有所上升。0.0010,000.0020,000.0030,000.0040,000.0050,000.0060,000.0070,000.002011201020092008年份金额（万）主营业务收入（万）营业利润（万）2011年主营业务收入与利润都有所上升，但较之2009年，收入增加，利润减少，说明营业成本有所增加。01000020000300004000050000600007000080000900001000002011201020092008年份金额（万）资产总额（万）负债总额（万）2011年资产少量增加，负债基本保持不变-10001002003004005006007008009002011201020092008净资产增长率（%）股东权益增长率（%）总资产增长率（%）税后利润增长率（%）利润总额增长率（%）主营利润增长率（%）总资产周转率（%）应收账款周转率（%）存货周转率（%）公司主要财务数据分析——资产结构比较分析湘鄂情全聚德西安餐饮资产总资产162648.98139281.6775813.2流动资产55.4%34.54%42.74%非流动资产44.6%65.46%57.26%净资产收益率6.2943%13.12%8.164%资产负债率25.82%38.07%39.59%负债负债总额42010.7453021.6830013.97流动负债99.981%84.28%92.61%非流动负债0.019%15.72%7.39%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%湘鄂情全聚德西安餐饮流动资产非流动资产0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%湘鄂情全聚德西安餐饮流动