心血管药物行业报告与非上市公司推荐

FudanIMBA医院科室主要疾病诊疗内科—心血管科Contents心血管疾病简述及药物需求预测1心血管用药趋势及市场份额2相关诊断仪器3相关上市公司分析4非上市公司分析及推荐5心血管疾病定义及疾病关系图心血管病是一组心脏和血管疾患，心血管病是全球范围造成死亡的最主要原因。心血管药物市场容量巨大患病人数多且终身服用2009年中国卫生部第四次国家卫生服务调查显示，2008年心血管循环系统疾病明显增加，总病例数达到1.14亿。其中高血压患者从1400万增长到7300万，而从目前至2025年中国65岁以上老年人口占总人口比例将从7%上升到12%。农村发病率上升比较明显。药品费用高2008年全球心血管病药物市场总规模已超过1000亿美元（相当于国际医药市场总销售额的16%～17%）。在我国，，2008年的心血管病药物市场规模大约有600亿～700亿元人民币左右，其中医院用药与社会（药房）零售药之比为6∶4。医改作用大国家将抓基层医疗机构，并且扩大医保范围。基层医疗基本主要满足慢性病和常见病的服务。心脑血管用药尤其是中药，物美价廉的特点符合国家政策要求。心血管药物特点中国市场上治疗心血管病的药物与国外已无分别，国际市场上最主流的药物都已进入中国市场，按临床来看，有以下三个特点：（1）品种数量繁多总数多达几百种，常用品种也在200种左右。（2）交互作用适应症多其中某些类别的药物具有一种以上的心血管疾病治疗适应症（3）新品开发快、换代种类多.心血管疾病治疗药物中于数十年前上市、至今仍在广泛使用着的药品已为数甚少，主要有用于治疗充血性心力衰竭的强心药地高辛、用于治疗血栓栓塞疾病的抗凝药华法林和用于治疗高血压的保钾利尿药螺内酯等为数不多的几个品种。血管紧张素转换酶抑制剂(ACEI)于二十世纪80年代初问世以来至今已发展到第三代。心血管主要治疗药物化学成分疾病代表品种用药金额(亿）钙离子拮抗剂心绞痛、心律失常、高血压硝苯地平，维拉帕米52.92血管紧张素Ⅱ受体拮抗制(ARB)高血压沙坦类38.75抗血小板药物血栓形成、急性心肌梗死、心肌梗死后恢复、缺血性中风预防阿司匹林、氯吡格雷37.7HMG-CoA还原酶抑制药高血脂症、高胆固醇血症洛伐他汀、辛伐他汀23.1血管紧张素转化酶抑制剂(ACEI)高血压、充血性心力衰竭、心绞痛、心肌梗死后恢复卡托普利、依那普利18.23β-肾上腺素受体阻滞剂高血压、心绞痛、心律失常、心肌梗死后恢复美托洛尔、普萘洛尔12.02抗凝药物血栓形成、急性心肌梗死、缺血性中风肝素和香豆素10.09利尿药高血压、充血性心力衰竭氢氯噻嗪、吲哒帕尔6.62延长动作电位时程的药物心律失常胺碘酮、溴苄铵，吡那地尔5苯氧芳酸（纤维素）类高血脂症、高胆固醇血症氯贝特、吉非贝特3.9α-肾上腺素受体阻滞剂高血压如酚妥拉明、哌唑嗪3.51硝酸酯、亚硝酸酯类急性心绞痛单硝酸异山梨酯2强心药充血性心力衰竭地高辛，洋地黄主要药物市场份额钙离子拮抗剂此类药物阻滞钙离子通过钙离子通道，钙通道阻滞剂可以使动脉和小动脉扩张从而降低血压，但是不影响静脉。可以导致冠脉舒张，因此用于冠脉痉挛患者的治疗名称上市时间市场份额医保国内龙头氨氯地平199246.80%是辉瑞硝苯地平198527.30%是拜耳非洛地平199117.10%是阿斯利康地尔硫卓19912.90%是赛诺菲安万特左旋氨氯地平19992.40%是施慧达拉西地平19910.98%是葛兰素史克尼卡地平19810.87%是日本山之内比尼地平19910.78%是华夏药业主要药物市场份额血管紧张素Ⅱ受体拮抗剂此类药物通过选择性地阻断血管紧张素II与AT1受体的结合，抑制血管收缩和醛固酮的释放，产生降压作用。名称上市时间市场份额医保国内龙头缬沙坦199632.60%是诺华厄贝沙坦199730.40%是赛诺菲安万特氯沙坦钾199419.90%是默沙东替米沙坦199811.90%是勃林格殷格翰坎地沙坦19974.90%是武田药品奥美沙坦20020.10%否日本三共主要药物市场份额血管紧张素转换酶抑制剂该类药与血管紧张素转化酶作用，减弱或消除了血管紧张素Ⅱ的缩血管与升高血压的作用.该类药物细分品种虽多，但做大的品种仅贝那普利和福辛普利两个。名称上市时间市场份额医保国内龙头贝那普利199138.70%是诺华福辛普利199118.20%是施贵宝培哚普利198916.20%是施维雅依那普利198511.90%是扬子江药业卡托普利19815.80%是施贵宝雷米普利19913.50%是赛诺菲安万特赖诺普利19873.30%是默沙东主要药物市场份额β-受体阻滞剂受体阻滞剂是能选择性地与β肾上腺素受体结合，通过抑制肾上腺素能受体,减慢心率,减弱心肌收缩力,降低血压。名称上市时间市场份额医保国内龙头美托洛尔199244.30%是阿斯利康比索洛尔199333.20%是德国默克艾司洛尔19879.40%是山东齐鲁制药卡维地洛19915.70%是山东齐鲁制药阿罗洛尔19854.20%是日本住友主要药物市场份额HMG-CoA还原酶抑制药该类药抑制胆固醇合成途径的HMG—CoA还原酶，阻止该酶催化产物甲羟戊酸的合成。名称上市时间市场份额医保国内龙头阿托伐他汀199750.50%是辉瑞辛伐他汀198833.60%是默沙东普伐他汀19896.50%是日本三共氟伐他汀19946.50%是诺华瑞舒伐他汀20021.60%是阿斯利康洛伐他汀19871.20%是默沙东抗血栓类药物增速快心肌梗死是致死率最高的疾病，脑梗则是致残率最高的疾病，这些恶性疾病的发生都与血栓形成有直接关系，因此在心血管病药物中，抗血栓药物发展速度相当快，在国际上是药物开发的热门领域之一，2008年全球抗血栓药物销售总额接近180亿美元，同比增长16%。IMS数据显示，截止到09年9月份的近四年中，中国抗血栓药物的医院终端采购金额从23亿上升到52亿，年均增速32%，市场规模在四年当中翻了一番多，可谓增速惊人。主要药物市场份额抗血小板药物抗血小板药具有抑制血小板的黏附、聚集和释放功能，从而防止血栓形成，有效地防止心血管疾病的发生，并能延长患者的生存期。名称上市时间市场份额医保国内龙头氯吡格雷199735.80%是赛诺菲安万特川芎嗪不明24%是贵州益佰制药奥扎格雷198821.10%是辽宁丹东制药阿司匹林18997.40%是拜耳西洛他唑19881.40%是日本大冢主要药物市场份额抗血凝药物通过影响凝血过程中的某些凝血因子阻止凝血过程的药物。可用于防治血管内栓塞或血栓形成的疾病，防止心血管疾病的发生。名称上市时间市场份额医保国内龙头低分子肝素199574.40%是赛诺菲安万特肝素194019.60%是江苏万邦生化华法林不明0.20%是上海信谊主要药物市场份额中药制剂1.心脑血管类中成药占了33.66%，年销售规模超过20亿，2.中药注射剂为心血管类中药制剂的主导地位，占76%的份额3.“鱼腥草事件”促进行业集中度，行业良性发展，前景看好4.主要药物：银杏类药物，丹参类药物，三七类药物（血栓通），川芎嗪药物银杏类药物山西普德药业,贵州益佰制药,北京双鹤,德国威玛舒培,江苏晨牌药业丹参类药物哈药集团中药二厂,天士力,正大青春宝三七类药物中恒集团,众生药业,珍宝岛制药川芎嗪药物贵州益佰制药相关诊断仪器诊断设备：1.医疗器械种类繁杂，大到检测设备，小到医用耗材，遍及医疗服务的整个过程.2.全球医疗器械市场格局中，美国独占40%以上，欧洲约占30%，而我国仅占全球市场的2%，市场空间巨大。3.国内医疗器械厂商约为13000家，超过90%都是中小企业，在一些高端设备上无法形成竞争力。4.国内超过70%的医疗器械市场被国外企业瓜分，三级医院几乎全是进口的设备，二级医院也配备了60%以上X光机:国内技术较为成熟，直接数字化X光机为趋势。万东医疗心电图机:多通道、数字智能型、网络共享型为方向。深圳邦健血管造影机:国内生产厂家少，技术难度高。万东医疗多普勒超声:超细成像技术及智能融合信号处理是技术难点。深圳迈瑞全自动生化仪：全自动、微量化、组合式是其主要优势。东软集团相关上市公司分析详情可见附件类别公司名称毛利率净利润共同亮点医疗器械北京万东医疗装备股份有限公司31.15%5.11%1.质量获得FDA/欧盟认证2.研发力量强大3.生产设备先进东软集团股份有限公司38.25%16.12%江苏鱼跃医疗设备股份有限公司64.95%21.18%乐普（北京）医疗器械股份有限公司32.46%57.94%深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司56%26%创仿结合北京双鹤药业股份有限公司70.53%9.13%1.国家性高新技术企业2.多个国家新药，研发力量强大3.生产设备先进，质量稳定浙江华海药业股份有限公司77.32%(39%)18.36%深圳信立泰药业股份有限公司88.76%29%原料药深圳市海普瑞药业股份有限公司48.25%43.15%中成药广西梧州中恒集团股份有限公司61.40%18.34%贵州益佰制药股份有限公司81.00%10.34%天津天士力制药股份有限公司72.78%9.80%非上市公司分析及推荐类别公司名称主打产品化学药物扬子江药业氯沙坦钾片，盐酸索他洛尔，奥扎格雷钠，尼莫地平赛科药业压氏达®（苯磺酸氨氯地平片）(2010第三季度美国上市)穗悦®（缬沙坦胶囊）缬沙坦氢氯噻嗪片威氏克®（维生素E烟酸酯胶囊）本悦®（烟酸缓释片);艾司莫®（单硝酸异山梨酯缓释胶囊）齐鲁制药卡维地洛，洛伐他汀，低分子肝素钠，单硝酸异山梨脂万邦医药(集团上市,复星)低分子肝素钠，肝素钠，替米沙坦红惠医药阿托伐他汀钙片(阿乐)5-单硝酸异山梨酯(代理，德国）舒洛地特（代理，意大利）施慧达药业左旋氨氯地平武汉远大(集团上市,远大医药))盐酸替罗非班注射液中成药晨牌药业银杏叶分散片普德药业银杏达莫注射液，注射用盐酸地尔硫卓，注射用硝酸异山梨酯，注射用奥扎格雷钠生物药物北大维信血脂康科润生物重组水蛭素医疗器械长春光机医疗自动生化分析仪、半自动生化分析仪深圳邦健12道数字式心电图机无锡祥生彩色多普勒超声诊断仪详情可见附件扬子江药业集团推荐理由:产品多元化,年销售额过百亿技术优势：1.已累计获批生产批件二百多项，均已成功上市；新产品销售、利均已经达到集团整体销售、利税的50％，创造了显著的经济效益。2.有18个产品质量达到最新美国药典和欧洲药典的标准，5个产品被国家发改委批准为单独定价，7个产品被列为“国家中药保护品种”，8个产品被评为“中国知名品牌”。3.扬子江药业现已形成中西药并重，处方药和非处方药并举，覆盖抗微生物用药、心脑血管系统用药、消化系统用药、抗肿瘤用药、解热镇痛药等领域10多种剂型、100多个品种的多元化产品体系公司背景：扬子江药业集团是一家产学研相结合、科工贸一体化的国家大型医药企业集团。总资产60多亿元，总占地面积200多万平方米。集团以扬子江药业集团有限公司为核心企业，旗下10多家子公司遍布泰州、北京、上海、南京、广州、成都等地，拥有万吨级的中药提取生产基地。集团营销网络遍布全国各地，在国内处方药市场保持着独特的竞争优势。“扬子江在资本运作方面不太在行，至今没考虑要和人合股或者上市。扬子江负债率仅为10%”主打产品:氯沙坦钾片，盐酸索他洛尔，奥扎格雷钠，尼莫地平Resource:1.://北京赛科药业有限责任公司推荐理由:众多产品在国产同类药品,高居榜首技术优势：1.主打产品降压制剂压氏达，经临床验证，压氏达与同类进口制剂生物等效，年销售额近两亿元，在国产同类药品中高居榜首。2010第三季度美国上市。2.穗悦(缬沙坦胶囊)，自上市以来迅速占领市场份额.马沙尼成为改善良性前列腺增生症状一线药物。本悦(烟酸缓释片,降脂药物)采用独特的药物缓释制剂技术，具有无可比拟的药效和性价比。3.原料药产品自1984年以来，首批通过美国FDA认证，并连续