中国银行业发展现况及台资银行登陆之可能模式分析

1中國銀行業發展現況及台資銀行登陸之可能模式分析TheCurrentSituationofChina’sBankingIndustryandPossibleModesofTaiwaneseBanksInvestinginChina朱浩民HauminChu政治大學金融學系(所)教授摘要1979年改革開放後，中國金融體制進行了大幅調整，政策逐漸鬆綁，各類金融機構紛紛設立與改型，外資銀行也重返大陸，金融發展漸具雛型，2001年底中國加入WTO，市場循序對外開放，外國金融機構前僕後繼，搶進登陸，隨著2006年底中國對WTO金融市場開放承諾事項的完全實施，外資銀行必將加速進入大陸，大陸本國銀行將面臨嚴重的威脅，而台資銀行卻因為受政策之限制，目前僅在大陸成立辦事處，還未能設立營業性機構，商機逐漸流失。本文首先介紹大陸銀行業的改革、現況與未來發展，接著彙整了中國對外資銀行開放的相關法令，並扼要說明外資銀行在中國大陸的發展情形，最後討論未來台灣銀行業赴大陸投資的可能途徑。關鍵詞：外資銀行、台灣銀行業、中國投資、WTO2AbstractThefinancialsystemofChinahasgonethroughbigadjustmentsafter1979’seconomicreform.Withthederegulationofgovernmentpolicies,varioustypesoffinancialinstitutionsburgeonedandforeignbanksreturnedgradually.AfterjoiningtheWTOinDecember2001,Chinesefinancialmarketopenstooutsiderswithscheduleandforeigninstitutionsbeginrushingintothemarket.Asthedeadlineofopeningmarkettoforeigncountriesbecomescloserandcloser,foreignbanksinvestinginChinaaccelerate.However,theTaiwanesebanksareallowedonlytosetuprepresentativeofficesbutcannotopenthebusinessbranchesinChinarightnow,andthebusinessadvantageofbanksislosinggradually.ThepaperfirstintroducesrecentreformsofChina'sbankingindustry,anddiscussesitscurrentsituationandfuturedevelopment.Next,thepapersummarizesfinanciallawsofChinaregardingtoopeningthemarkettoforeignbankingindustryandpresentsthecurrentsituationofforeignbanksoverthere.Finally,thispaperdiscussespossiblemodesofTaiwanesebanksinvestinginMainlandChina.Keywords:foreignbank,Taiwanbankingindustry,investmentinChina,WTO3ExecutiveSummaryThefinancialsystemofChinahasgonethroughbigadjustmentsafter1979’seconomicreform.Withthederegulationofgovernmentpolicies,varioustypesoffinancialinstitutionsburgeonedandforeignbanksreturnedgradually.Afterthedevelopmentofovertwentyyears,China’sbankingindustryisnowquitesimilartomodernwesterncountries,andiscomposedofthreepolicybanks,fourstate-ownedcommercialbanks,thirteenjointstockcommercialbanks,onehundredandseventeencitycommercialbanks,forty-threeruralcommercialbanks,thousandsofurbanandruralcreditcooperatives,andpostalsavingsbureau.ThefinancialmarketofChinaacceleratesopeningtooutsidersafterjoiningtheWTOinDecember2001,andforeigninstitutionsbeginrushingintothemarket.AsthecompleteopeningdeadlineofChinesefinancialmarkettoforeigncountriesbecomescloserandcloser,foreignbanksflushintoChina.Tilltheendof2005,thereare254businessbranchesofforeignbanksinChina,154ofthemhaveacquiredthelocalRMBlicenses.Inthenearfuture,foreignfinancialinstitutionswillcontinuepouringintotheChinesemarketwithouthesitation.However,undertheconstraintofthelocalgovernmentpolicy,theTaiwanesebanksareallowedonlytosetuprepresentativeofficesbutcannotopenthebusinessbranchesinChinarightnow,andthebusinessadvantageofbanksislosinggradually.Inthepresent,thereareonlysevenrepresentativeofficesofTaiwanesebanksinChina,allarewaitingfortheliftingofthebanbythegovernment.TheTaiwanesebanksareveryeagertoinvestinChinayettheyarestillwaiting.Accordingtothestatistics,overone-halfoflistedcompaniesinTaiwanhavegonetoChina,andtherearealsoaboutfortythousandsofTaiwanbusinessfirmsinvestingthere.Taiwanesebanksareafraidoflosingtheircustomersiftheyarestillnotallowedtoinvest4inChina.Moreover,eventheTaiwanesebanksareabletoinvestinChinarightaway;maybeitisalreadytoolateasforeignbankshavealreadygraspedthebusinessadvantage.SixpossiblemodesofinvestmentinChinaarediscussedinthispaperincluding:1)openingthebusinessbranchdirectly,2)settingupanindependentbankdirectly,3)directequityinvestmentinChinesebank,4)enteringthemarketindirectly,5)establishingbusinesscooperationwithChinesebank,6)enteringthemarketwithotherforeignbanks.Eachinvestmentmodehasmeritsandshortcomings,however,thecommonviewsbythebanksareliftingthebanassoonaspossiblesothattheycanextendtheirbusinessinChinaquickly.ThispaperfirstintroducesrecentreformsofChinesebankingindustry,anddiscussesitscurrentsituationandfuturedevelopment.Next,thepapersummarizesfinanciallawsofChinaregardingtoopeningthemarkettoforeignbankingindustryandpresentsthecurrentsituationofforeignbanksoverthere.Finally,thispaperproposespossiblemodesofTaiwanesebanksinvestinginMainlandChinaanddiscussestheirmeritsandshortcomings.Hopefully,thisresearchcancastsomeinsightforthegovernmentpolicydecision.5壹、前言1949年大陸政權成立，金融業務由中國人民銀行接管辦理，外國金融機構被迫暫停營業或退出大陸，1979年改革開放後，金融體制進行了大幅調整，政策逐漸鬆綁，各類金融機構紛紛設立與改型，外資銀行也重返大陸，金融發展漸具雛型，2001年底中國加入WTO，市場循序對外開放，外國金融機構前僕後繼，搶進登陸，而隨著2006年底中國對WTO金融市場開放承諾事項的完全實施，外資銀行必將加速進入大陸，台資銀行卻因為受政策之限制，目前僅有7家銀行在大陸成立辦事處，還未能設立營業性機構，商機逐漸流失。本文首先介紹大陸銀行業的改革、現況與未來發展，接著彙整了中國對外資銀行開放的相關法令，並扼要說明外資銀行在中國大陸的發展情形，最後討論未來台灣銀行業赴大陸投資的可能途徑。貳、大陸銀行業的改革、現況與未來發展一、大陸銀行業的改革大陸銀行業改革可分為1979年至1993年現代銀行業初期發展、1994年至2002年銀行業體制改革、2003年後銀行加速改革與外資湧入三個階段1。(一)1979年至1993年現代銀行業初期發展階段1979年以前大陸的金融體制，除了建國初期的過渡時期外，是在計劃經濟體制下，由中國人民銀行集中全國金融業務、信貸管理的所謂「大一統」金融體制；在此時期，中國人民銀行是全國唯一的金融機構，各類銀行及金融機構相繼裁撤或併入，外資銀行退出或降級為辦事處，中國人民銀行不僅是行使中央銀行職權、管理全國金融與貨幣的機關，同時也是全面經營商業銀行業務的金融機構。1978年12月底，中共中央第十一屆三中全會作出了經濟改革和對外開放的決定，大陸經濟開始打破原有的計劃經濟制度，金融體制也進行了深刻的變化。在1979年到1983年期間，中國農業銀行、中國銀行、中國人民建設銀行(19966年改名為中國建設銀行)相繼復業，原先「大一統」的金融體系逐漸瓦解。1984年1月開始，遵照國務院的決定，中國人民銀行將原先辦理的城市金融業務移交予新成立的中國工商銀行，退出一般商業銀行業務，專門行使中