我国保险经纪行业分析

第6章保险经纪行业上下游产业链发展情况及对行业的影响分析（王冲）6.1保险经纪行业上游行业发展及影响分析（重点）6.1.1保险经纪行业上游行业运行现状分析1、保费现状（1）保费总额2011年1月到9月，我国保费总额112540065.1万元1，按保险类别进行划分，构成如下图所示：图6-1:2011年1月到9月我国保费结构（按保险类别分）由上图可知，当前我国所有保险保费中，寿险2占的比例最大，占比约为62%。其次为财产险3。就我国保费增长情况来看，我国保险行业市场容量处在急剧扩张的过程中。1数据来源：中国保监局官方网站寿险：即人寿保险，是一种以人的生死为保险对象的保险。是被保险人在保险责任期内生存或死亡，由保险人根据契约规定给付保险金的一种保险。3财产险可分为企业财产险和家庭财产险。财产保险基本险是为企事业单位提供保障的一个险种，即以企业财产险为主。任何属于被保险人所有或与他人共有而由被保险人负责的财产、由被保险人经营管理或替他人保管的财产、其他具有法律上承认的与被保险人有经济利害关系的财产都可在保险标的范围内。图6-2:1997年以来保费总额变化情况从上图可以看出，1997年以来，我国保费几乎呈现指数增长的态势。说明我国保险市场容量正在迅速扩张当中。（2）保险深度图6-3:1997年以来的保险深度自1997年以来，我国保险深度4呈现三个阶段的增长态势。第一阶段是1997年到2001年，此时我国保险深度呈现快速上涨的态势。第二阶段是2001年到2007年，该阶段我国保险深度我保持在2.5%到3%的水平。2007年之后，我国保险深度又进入了上涨的态势。保险深度“上涨——平稳——再上涨”的态势，正和我国金融行业“开放——调整——开放”时间相符。说明我国保险业受到国家宏观政策调控的迹象仍然比较大。从1997年我国保险深度为1%不到，一直到现在上涨到3.5%。表明我国保险业务增长速度快于经济增长速度。这是由于我国保险业务起步较晚，随着经济发展，保险业务在经济体系中不断深化。这深化的过程，对保险产品，保险服务提出了更高的要求。（3）保险密度4保险深度指保费和GDP的比值图6-4:1997年以来保险密度变化趋势及保费变化趋势（元/人）保险密度5的变化和保费变化几乎完全一致。这反映了相对于保费的变化率来说，人口增长的速度显得微乎其微。保险市场的扩张速度大大超出人口增长的速度。（4）国际保险行业保险深度和密度比较表6-1：我国2010年12月保险深度国际比较经济体排名保险深度（%）寿险深度非寿险深度中国大陆393.82.51.3保险深度前三位经济体台湾118.415.43南非214.8122.8英国312.49.52.9保险深度中间三位经济体特立尼达和多巴哥433.412.4巴西443.11.61.5匈牙利4531.61.4保险深度后三位经济体巴基斯坦860.70.30.3科威特870.50.10.4尼日利亚880.50.10.4我国2009年保险深度排在第44位，行业保险深度为3.4，寿险深度为2.3，非寿险深度为1.1；2010年，我国保险深度排在第39位，上升5位，行业保险深度为3.8，寿险深度为2.5，非寿险深度为1.3。可见我国保险行业的发展快于国际同等水平的发展。我国保险业深度发展速度快于世界水平的原因在于我国90年代初期保险行业底子薄。表6-2：我国2010年12月保险密度国际比较经济体排名保险密度（美元/人）寿险密度非寿险密度中国61158.4105.552.9保险密度前三位经济体5保险密度指保费与人口的比例瑞士16633.73666.82966.9荷兰25845.31511.84333.5卢森堡35653.23698.31954.9保险密度中间三位经济体纳米比亚43421.1282.8138.3匈牙利44401.1275.7125.4克罗地亚45399.7213.6186保险密度后三位经济体尼日利亚867.61.26.4巴基斯坦876.13.22.9孟加拉885.84.41.4上表可知，相对于我国的保险深度而言，我国保险密度排名更加靠后。这也从侧面反映了我国个人受到经济增长带来的利益增长速度要慢于经济增长的速度。2009年我国保险密度排名44位，整个行业的保险密度121.2美元/人，寿险密度为81.1美元/人，非寿险密度为40美元/人。2010年，我国整个行业的保险密度排名下降到61位，整个行业的保险密度为158.4，寿险密度为105.5，非寿险密度为52.9。这显示，我国保险密度纵向比较虽然增长迅速，但是横向比较非但没有前进反而后退。这与我国国家财政收入上涨，税收上涨有关。而随着当局越来越认识到内需的重要性，我国保险密度有着巨大的发展潜力。2保险经纪上游行业的市场结构现状（1）总体保险行业的市场结构当前，一共统计97家保险公司，这97家保险公司的保费占所有全国所有保费的100%。图6-5:2011年9月份我国保险行业整体垄断程度上图可知，保险行业的垄断程度比较高。前四家公司对整个行业的垄断程度为67.48%。前八家公司对整个行业的垄断程度为83.62%，前16家公司对整个行业的垄断程度为91%。并且排在前列的保险公司都具有国资背景，因此保险行业可以算作寡头垄断市场。（2）寿险行业的市场结构图6-6：2011年9月寿险行业市场结构上图可知，寿险行业垄断程度与整个行业的垄断程度大致相同。前四家公司在寿险行业的垄断程度达到65%，前八家公司对市场的垄断程度达到85%，前16家公司对市场的垄断程度达到92.44%。（4）财险行业的市场结构图6-7:2011年9月财险行业市场结构其中行业财险行业数据采用的是保监局的数据，而各公司财险保费数据采用的是巨灵信息数据。其中可能产生偏差，偏差为3%。因此出现了大于100%的现象。财险行业的垄断程度较整个行业来说要高。前四家公司对市场的垄断程度为74%，前八家公司对市场的垄断程度为85.59%，前16家公司对市场的垄断程度为95.67%。3保险行业在各地域的发展现状图6-8：2011年9月全国各地区（省级、副省级和部分地级市）保费状况图中各地区生产总值数据采用的是2010年年底的数据，对于仍未公布的地区生产总值，采用估计值。上图可知，我国保费的主要来源为寿险保费和财产保险保费。其中，广东和江苏两省保费额度最大。对于山东、河南、北京、四川、河北以及上海来讲，保险深度发展较快。6.1.2、对保险经纪行业产生的影响分析1从保费的角度分析对经纪行业的影响（1）广东、江苏、浙江、河南保险深度较低，存在开发空间图6-9：2011年9月份全国各地区保险深度及算术平均保险深度上图可知，全国各地保险深度起伏较大。细连线表示各地区保险深度，柱状图表示保费。其中，粤、苏、浙、豫四省保险深度低于平均水平。而保费绝对值较高。这说明，这四省保险业务总量仍然有开发余地；同时，自身保费也有一定基础。表明，保险经纪业务在这些地区的机会更大一些。但是，河南的保险深度低很可能是因为河南人口多造成的。河南的机会可能会小于粤苏浙三省。保险深度的高低，更多的体现企业的保险需求。而企业的保险需求集中体现在财产险需求上。因此，广东、江苏以及浙江等地的财产险还有待开发。这些地区对于保险经纪商来说，开发潜力较大。（2）寿险业务可能存在发展潜力图6-10：我国保险经纪公司2011年上半年保费收入状况上图显示，我国保险经纪行业中，保费收入最大的是企业财产保险，占比37%；其次是工程保险，占比13.15%；再次按占比大小依次是机动车辆保险，占比12.82%；责任保险，占比10.77%；传播、货物运输保险，占比10.71%。而人寿保险仅占6.07%。这和我国保险行业保费的结构存在差异。图6-1显示，我国寿险是保险行业保费的主要来源，占到整个保费的62%。而保险经纪业务中承揽的寿险保费仅占6.07%。其中可能蕴含巨大的市场潜力。图6-11：2011年9月全国各地区寿险保费与人均可支配收入之比以及算术平均上图显示，广东、江苏、山东、河南、四川等地区，虽然经济总量较大，地区经济发达。但是寿险保费与人均可支配收入之比较高，相对于人均可支配收入来讲，这些地区寿险保费也属于比较高的状态。购买寿险的主要潜在市场是个人。因此，个人购买力的大小和寿险的潜在市场大小息息相关。人均可支配收入是衡量个人购买力的一个经济指标。寿险保费与人均可支配收入相比，体现了该市场的开发程度。该比例（寿险保费与人均可支配收入之比）越高，说明该市场被开发的程度越大，市场潜力相对较小；反之，该比例越小，则说明该市场被开发的程度较小，市场潜力相对较大。上图可知，北京、上海、浙江三省寿险保费与人均可支配收入的比值较低。这表明，这三省相对于保费水平，人均可支配收入较高，同时寿险保费相对较少。由此，在这些地区的寿险市场潜力较大。作为保险渠道商的经纪行业可以介入开发这些市场。2、从保险行业市场结构角度分析对经纪行业的影响保险行业目前处于寡头垄断的市场结构。且前几位的保险公司巨头都有或将有国资背景。外资保险公司虽有介入，但规模较小。1）保险经纪商与保险行业几大巨头的关系作为保险经纪行业的上游保险行业处于寡头垄断地位。根据古诺模型的描述，寡头垄断企业根据“边际成本（MC）=边际收益（MR）”进行决策，即在边际成本无法有效降低的情况下，寡头垄断厂商倾向于限制产量，而没有动力去积极开拓市场。对于作为上游的保险行业中处于垄断前列的几家大公司来说，担负开拓市场任务的保险经纪商需要从切实降低保险公司的边际成本出发，才能激发大型保险公司进一步开拓市场的兴趣。2）保险经纪商与保险行业非巨头公司的关系许多新进入我国保险市场的保险公司，由于并非行业巨头，也许本身实力雄厚（如国外的许多跨国保险公司），管理经验先进，但仍然无法在市场上形成对抗行业巨头的力量。可根据两种公司对待市场的态度不同，对这些公司可以作如下划分：图6-12：国内非巨头保险公司的两种战略显然，保险行业中的挑战者更加倾向于以各种手段从各个维度（如地域、产品种类、产业链各环节等）去争夺细分市场。许多跨国保险公司拥有先进的保险产品理念、保险产品管理经验以及先进的保险服务。保险经纪商通过与他们的合作，倒逼当前的行业巨头与自己合作。6.2保险经纪行业下游行业发展及影响分析6.2.1中国保险经纪行业下游行业运行现状分析（1）对保险经纪行业下游客户的划分在保险行业内非巨头的保险公司利基者这类公司本身规模较小，以细分市场为目标，专注于自己经营的一亩三分地。这类公司很可能是刚进入中国的跨国保险公司，实力雄厚。但进入时间较晚，他们希望从各个维度开拓和争夺市场。挑战者按照对象客户的不同，保险经纪行业下游面临两类客户：普通个人客户和企业客户。按照业务不同，保险经纪行业下游面对两类客户：财产险业务客户和人身险业务客户。图6-13：对保险经纪行业下游的划分（2）下游客户与保险经纪公司的价值关系保险经纪公司在保险行业中与客户的关系如下图所示：图6-14：保险经纪行业下游客户、保险经纪公司之间的价值关系保险经纪公司站在客户的角度，根据客户的风险程度以及财务状况等一系列情况，为客户量身定做适合的保险方案。并从现有的保险公司以及其产品中进行选择，为客户配置保险产品篮子。(3)保险经纪行业下游企业客户发展现状1）各地区财险类业务的下游客户现状保险经纪行业下游客户保险经纪公司保险公司A保险公司B保险产品1保险产品2保险产品3保险产品4保险产品5……保险公司M……保险产品N保险投资策划，及保险品种购买……相关费用提成提成保险投资策划案普通个人客户企业客户人身险业务客户财产险业务客户按对象客户的不同划分按业务类型不同的划分当前，财险是保险经济业务的主要业务（依据见图6-10），财险业务占整个保险经纪业务的85%，其中又以企业财产险保费占保险经纪业务保费总量的37%，独占鳌头。本文用财产险保费与各地区规模以上企业个数之比，以及财产险保费与各地区规模以上企业的主营业务收入