新能源汽车行业概述及产业链全分析（PDF56页）

新能源汽车行业概述及产业链分析20182018.7什么是新能源汽车？新能源汽车NEV(NewEnergyVehicle)，简单来说即采用非传统燃油作为动力源的汽车。新能源汽车是指采用新型动力系统，完全或主要依靠新型能源驱动的汽车。新能源汽车包括纯电动汽车、增程式电动汽车、插电式混合动力汽车、燃料电池汽车、氢燃料汽车、其他新能源汽车等。分类特点代表车型优点缺点纯电动汽车（BEV）完全由可充电电池提供动力源特斯拉前途K50等1、试用成本低；2、技术成熟；3、启动和加速性能好；4、安静程度也好很多1、续航里程普遍不高；2、充电时间较长；3、充电设施建设不完善；4、蓄电池价格高，寿命短混合动力汽车（HEV）同时装备两种动力来源-热动力源（由传统的汽油机或柴油机产生）与电动力源（电池与电动机）东风悦达起亚K51、省油；2、降低排放；3、增强动力；4、降低噪音系统结构相对复杂；长距离高速行驶省油效果不明显；插电式混合动力汽车（PHEV）比普通的混动多了插电口，可以外接充电，可以用纯电模式行驶，电池电量耗尽后再以混合动力模式行驶，并适时向电池充电比亚迪秦1、电池容量比普通混动大，有充电接口；2、在纯电状态下，续航里程更长，行驶里程不受充电条件的限制充电桩等基础设施建设不完善增程式电动汽车（EREV）在纯电动汽车的基础上追加了增程器，进一步提升纯电动汽车的续航里程，避免频繁的充电BMWi3增程式1、纯电续航里程较长；2、安静程度比普通汽车好；3、车辆的起步和加速性能也较好与纯电动和插混一样，存在充电困难的问题燃料电动汽车（FCV）以氢气、甲醇等为燃料，通过化学反应产生电能作为主要动力源驱动丰田Mirai1、污染少，零排放或近似零排放；2、提高燃油经济性；3、提高发动机燃烧效率；4、运行平稳、无噪声1、氢气的产量和存储难度大；2、成本较高，建设加氢站的成本远高于加油站和充电站；3、高压存储的氢气，安全性不能保证《汽车产业投资管理规定（征求意见稿）》将混合动力汽车、插电式混合动力划入燃油汽车。图左为传统燃油汽车，油箱连接发动机，动力通过变速器传递给车轮；如果用电池和电动机分别取代油箱和发动机，动力通过减速器传递至车轮，便得到了纯电动汽车（图右），而加油站也被充电桩取代。纯电动汽车BEV（BatteryElectricVehicle）新能源汽车与传统燃油车最大的区别就是车辆结构及动力总成系统。加油站变速器发动机油箱减速器电动机电池充电桩燃油汽车纯电动汽车为什么在中国新能源汽车是被认为最能实现弯道超车的产业？历史原因汽车产业是个万亿计的产业，传统燃油车我国和国外技术差距很大，“以市场换技术”成为遗憾后，随着新能源产业的快速发展，政府希望改变传统汽车行业大而不强的局面，推动本土汽车业在该领域实现“弯道超车”。石油资源紧缺石油价格长期上升趋势明显，日益高昂的油价已成为经济不能承受之重。我国作为一个缺油少气，但石油消费量排在全球第二的国家,石油极度依赖进口,对我国能源发展和经济发展来说，都十分不利。环境污染全球变暖，世界控碳，中国于2015年巴黎气候大会上，承诺于2017年启动全国碳排放交易体系，减少温室气体排放，避免重额罚款；政策推动基于能源安全、环境保护、建设汽车工业强国的考虑，新能源汽车产业是我国战略性新兴产业，是国家重点支持发展对象。为保障新能源汽车市场良性发展，我国出台了一系列推动新能源汽车发展的政策。政策直接推动了新能源市场的快速发展。能实现弯道超车的主要原因雾霾是中国最严重的环境问题之一，大力发展新能源汽车，能够减少汽车尾气的排放，对解决雾霾问题起到相当大的改善作用。中国新能源汽车的产销量从2011年的8368辆、8159辆，迅速提升到2017年的79.4万辆和77.7万辆，产销量分别增长了95倍之多，堪称政策推动商业变革之最。根据“十三五”规划，至2020年我国新能源汽车保有量将达到500万辆，年产销量要达到200万辆以上。加上充电等基础设施建设，整个产业规模预计将达到万亿元，短期增长幅度巨大，是绝佳的投资赛道。新能源汽车市场：近7年，产销量增长95倍2011年-2017年新能源汽车产销量情况年份新能源汽车销量同比增长汽车总销量同比增长新能源汽车占比2011年0.82万辆/1850.51万辆2.46%0.044%2012年1.28万辆56.77%1930.64万辆4.33%0.066%2013年1.76万辆37.6%2198.41万辆13.87%0.08%2014年7.48万辆324.79%2349.19万辆6.86%0.318%2015年33.11万辆342.86%2459.8万辆4.71%1.346%2016年50.7万辆53%2802.82万辆13.65%1.8%2017年77.7万辆53.3%2887.9万辆3.04%2.7%新能源汽车细分市场政策推动2018年上半年新能源乘用车销量达35万辆，同比增长1.2倍；新政鼓励纯电动乘用车向长续航方向发展，将加快淘汰低能量密度电池;双积分政策：2018年7月2日，乘用车企业“双积分”交易平台正式启动。乘用车作为新能源市场发展重点，市场增量巨大。我国新能源客车上半年销量高涨，原因是新政补贴在缓冲期（原标准0.7倍）补贴力度大于正式退坡后（33%-50%），因此在过渡期内加紧卖车、上牌成为客车企业的主流选择。预计2018年，国内新能源客车产量将达13万辆，渗透率为23%；到2020年，国内新能源客车产量可达20万辆规模，渗透率达30%。《通知》规定，将新能源车3万公里运营里程要求调低至2万公里，并可在车辆销售上牌后申请拨付一部分补贴资金。（利于缓解整车企业的资金压力）。2018年前5月新能源专用车累计生产1.46万辆，同比增长138％；累计销售1.53万辆，同比增长134％。在新能源专用车新政补贴方面，缓冲期内补贴力度低于正式退坡后的补贴。注：红色字体为15家已获新能源汽车生产资质的车企，红色框出的为获取双资质的车企新能源汽车造车新势力（乘用车部分）蔚来车和家威马拜腾爱驰小鹏奇点游侠游侠云度新特正道零跑前途长江北汽新能源合众国机智骏河南速达电咖国金金康新能源国能陆地方舟敏安万向集团知豆法拉第未来御捷奇瑞新能源汉能绿驰江淮大众九龙雷丁江铃新能源刺猬凌云时空电动开云双资质到底指哪双证？双资质发改委准入证工信部准生证资质获取第一关，发改委把控纯电动车乘用车项目审批，只有满足规定要求的才具有报名资格。新建企业须提交对纯电动乘用车电池、电机、电控系统等核心部件的质保承诺。新建企业列入《车辆生产企业及产品公告》的纯电动乘用车产品有效期为3年，有效期届满前30日可提出延期申请，审查通过可以延长有效期，每次延期不超过3年。资质获取第二关，由工信监考，分别是企业和产品准入，即企业通过项目验收，车辆产品通过检测机构检测。这个阶段则更多要依赖企业产品的真正实力，只有符合要求的各项指标达标的产品才能通过审核上市发布。工信部在颁发纯电动车生产资质牌照方面有着严格的规定，对企业概况、基础能力、试制样车说明及证明材料均具备完整的调查体系。而在试制样车技术要求方面，对车辆的安全性、可靠性有着严苛的要求。对应管理政策：《新建纯电动乘用车企业管理规定》对应管理政策：《新能源汽车生产企业及产品准入管理规定》获批15家获批7家影响：补贴时间节点：新能源补贴政策（2018年6月12日起正式执行）1）纯电动车续航低于150公里将不再享有补贴；2）150-300公里车型补贴分别下调约20%-50%不等；3）续航里程300-400公里及400公里以上车型，分别上调2%-14%不等；续航里程300km以上才是补贴及格线2017年旧标准过渡期2018年新标准2019年待续2018.2.112018.6.112019年纯电动车里程补贴标准（国家补贴）：纯电动乘用车动力电池能量密度调整系数乘用车动力电池能量密度政策三板斧：提高门槛+踩线惩罚+奖励条款纯电动乘用车能耗调整系数新政对乘用车能耗采取分档补贴划分更细，推动车企提高能效新能源补贴算法举例续航里程R：400km对应：R≥400km，里程补贴金额5万元电池系统能量密度ρ：135.4Wh/kg对应：120Wh/kg≤ρ＜140Wh/kg，电池能量密度调整系数为1整备质量m：1595kg对应：1000kg＜m≤1600kg，工况条件下百公里耗电量门槛标准Y=0.0108×1595+2.25=19.476kWh/100km（即前页门槛）百公里耗电量X：13kWh/100km对应：（19.476-13）/19.476=0.3320.332*100=33.2%优于门槛的25%即系数对应为1.1车型：吉利帝豪EV450，纯电动汽车①②③④根据公式：单车补贴金额=里程补贴标准×电池系统能量密度调整系数×车辆能耗调整系数吉利帝豪EV450的补贴金额为：5万元×1×1.1=5.5万元1、续航里程R2、电池系统能量密度ρ3、整备质量m4、百公里耗电量X需知参数双积分政策双积分平均燃料消耗量积分新能源汽车积分插电混动分值低，一台车只有2分，而且要求高，一旦达不到，积分还要打5折——且积分仅限本企业使用，不得转让。燃料电池车分值很高，一台标准车型积分上限为5分。但国内暂时没有厂家生产燃料电池乘用车。政策规定，2019年度，厂家新能源汽车积分必须占总销量的10%。反过来说，如果你只有10万个积分，就只能卖100万台车！2020年的积分所占比例为12%。“双积分”政策实质上只鼓励纯电动一种技术路径新能源积分标准是什么？纯电动汽车积分计算一台纯电动车，只要续航里程达到200公里，就可以得到3.2个积分（0.012×200+0.8），而且，如果百公里电耗能满足一定条件（条件不低：以一辆1.5吨重的BEV而言，要求综合工况百公里电耗低于14.35kWh），积分还可以再乘以1.2，就是3.84个积分。双积分政策双积分平均燃料消耗量积分新能源汽车积分燃料消耗量积分可在关联企业转让，也可使用新能源积分抵扣，但无法买卖；而新能源积分就算关联企业也无法转让，只能买卖；燃料消耗量积分：负积分未抵偿企业，会受到暂停高油耗产品申报、暂停高油耗产品生产等处罚。新能源汽车积分：负积分未抵偿企业，会受到高油耗产品暂停生产等处罚。不同厂商之间是否可以积分转让？没达到目标会有什么惩罚？双积分执行时间点双积分政策今年4月1日正式开始实施，但其中的新能源积分政策实际上要到2019年才开始执行。就企业而言，最晚可以等到2021年8月30日前完成2019年和2020年两年的负积分抵偿任务；目前市场上没有积分买卖定价标准。引入双积分政策的一个重要原因就是以积分来代替补贴。美国加州零排放汽车政策，缺一个积分缴纳罚款五千美元。2017年，特斯拉在全球交付了103,181辆汽车，通过销售碳排放积分赚了3.6亿美元。规定的总体思路：有序发展新能源汽车，严控燃油汽车项目产能，同时抑制整车和零部件领域的低水平重复建设，鼓励行业通过兼并重组的方式做大做强。规定实施的后续影响：1）有望规范和抑制目前新能源汽车产业盲目扩张的现状；2）一批社会资本和具有较强技术能力的企业有望进入新能源、智能汽车及关键零部件研发和产业化领域；3）鼓励企业通过股权投资，开展兼并重组和战略合作，支持国有汽车企业与民营汽车企业开展混合所有制改革，汽车行业集中度有望加速提升。《汽车产业投资管理规定（征求意见稿）》强势传统车企行业出清加速，鼓励出口、走向全球弱势传统车企生存空间压缩，鼓励被兼并跨界新能源车企难度陡升，时间拉长，可能须借助现有车企资源（代工模式）地方政府逆势招商引资空间压缩汽车关税进口关税降低自2018年7月1日起，汽车整车进口关税降到15%，零部件进口关税降到6%。自2018年7月6日起，美国进口车的关税一降一升最终为40%。有望提振今年下半年的豪华车型销量；汽车终端价格下降（8%），消费者利好；特斯拉反应最快，销量暴涨；对行业整体冲击有限。整车：78%的进口车为豪华车，产品价格几乎无交叉区间；零部件：进口汽车零部件的占比有限，仅占到国产规模的6.5%，长远看也将利于出口；进口