通用航空行业分析

TankertankerDesignTankertankerDesign2012/9/26通用航空行业分析TankertankerDesignTankertankerDesign分析结构—SCP模型行业概况外部影响行业供求分析2012/9/26行业主要厂商分析产业链分析TankertankerDesignTankertankerDesign行业分析结构—SCP模型•SCP(structure、conduct、performance)模型提供了一个既能深入具体环节，又有系统逻辑体系(Structure)一市场行为(Conduct)一市场绩效(Performance)的产业分析框架。2012/9/26（E）外部影响(S)行业供求分析（S）产业链分析（C）行业主要厂商分析TankertankerDesignTankertankerDesign行业概况TankertankerDesignTankertankerDesign通用航空产业核心产业通用航空器制造维修通用航空运营运营综合保障关联产业金融保险等配套服务产业集群电子信息等高新技术产业集群服装、橡胶的传统制造产业集群行业概况——通用航空定义TankertankerDesignTankertankerDesign行业概况——通用航空特征通用航空产业基本特征涉及领域众多、涉及机型众多通用航空作业飞行有不可预见性通用航空是公共运输航空的高级替代服务强行业依附性地区差异性通用航空市场的不稳定性通用航空是资金技术密集行业，投资回收期长具有较高的进入政策壁垒性通用航空的发展与一个国家的发展水平和发展政策密切相关建设民航强国的重要组成部分TankertankerDesignTankertankerDesign甲类陆上石油服务、海上石油服务、直升机机外载荷飞行、人工降水、医疗救护、航空探矿、空中游览、公务飞行、私用或商用飞行驾驶执照培训、直升机引航作业、航空器代管、出租飞行通用航空包机飞行乙类航空摄影、空中广告、海洋监测、渔业飞行、气象探测、科学实验、城市消防、空中巡查丙类飞机播种、空中施肥、空中喷洒植物生长调节剂、空中除草、防治农林业病虫害、草原灭鼠，防治卫生害虫、航空护林行业概况——涉及领域众多、涉及机型众多涉及机型包括轻小型飞机，多用途固定翼飞机，各类专业飞机，各类直升机，公务机等等TankertankerDesignTankertankerDesign通用航空产业特征（1）对经济的带动作用明显（2）能产生综合的社会效益通用航空产业投入产出比为1:10，就业带动比为1:12，可以成为拉动国民经济发展的新的经济增长点。改善民生，促进和谐社会建设——提供医疗、事故、灾害的应急救援；提升政府执政能力——社会治安，城市秩序；增强国防力量——国防后备以及预备役。0.90%1,265,000480,000560,000225,000雇佣员工（人）0.76%$53.2$17.8$20.9$145薪金和工资（十亿美元）0.66%$150.3$60.6$49.9$39.8产出（十亿美元）占US%总计引致间接直接通用航空对美国经济的贡献行业概况——建设民航强国的重要组成部分TankertankerDesignTankertankerDesign行业概况——通用航空特征2009年中国通用航空产业发展现状作业飞行总量超过141000小时，同比增长15%。经营性企业103家，同比增加15家；非经营性单位或个人共22家。通用航空器共907架，全年批准引进的通用航空器总数近150架。通用航空机场、临时起降点共有399个，其中通用航空机场70个，通用航空临时机场（起降点）329个。TankertankerDesignTankertankerDesign行业概况——通用航空特征中国通用航空产业发展现状特征我国通用航空业尚处于初级阶段与美国等通用航空发达国家差距巨大具体现状特征TankertankerDesignTankertankerDesign中国通用航空发展所处的发展阶段增长率在15%～25%增长率15%①通用航空的认知通用航空的认知度不高；度不高；②需求欠需求欠旺；③总体规模较旺；③总体规模较小；④成本较高；小；④成本较高；⑤利润单薄；⑥服⑤利润单薄；⑥服务质量低劣；⑦服务质量低劣；⑦服务领域欠广；⑧投务领域欠广；⑧投资动力不足；⑨基资动力不足；⑨基础设施落后。础设施落后。⑩法⑩法律法规不健全律法规不健全①产业发展速度快；②技术进步在产业发展中发挥重要作用；③市场主体多元，竞争激烈；④基础运体系基本建立产业规模初创期成长期成熟期衰退期处于萌芽期，属于欠发达的通用航空国度；但是未来发展潜力巨大通用航空发展阶段认识行业概况——通用航空发展周期TankertankerDesignTankertankerDesign行业概况——通用航空特征现状特征之一小基数基础上的较快增长020000400006000080000100000120000年度0100200300400500600700800飞行时数（小时）飞机数（架）我国通用航空产业的基本现状特征TankertankerDesignTankertankerDesign现状特征之二：用于公益和工农业生产的通用航空飞行占有较大比例行业概况——通用航空特征TankertankerDesignTankertankerDesign现状特征之三：国产航空器所占份额越来越少行业概况——通用航空特征TankertankerDesignTankertankerDesign现状特征之四通用航空机场集中于东部地区行业概况——通用航空特征TankertankerDesignTankertankerDesign外部影响TankertankerDesignTankertankerDesign（E）外部影响2012/9/26行业环境行业政策法规TankertankerDesignTankertankerDesign2012/9/26行业环境——行业规模•机场建设不够•作业时间增长快•企业增长较快•飞行人员数量不多飞行、机务、签派等专业技术人员数量由2005年底的2,100人增长到3,052人，增幅达45%。持有通用航空经营许可证的企业为113家，在册通用航空器近1,000架(增幅为72%)。通用航空机场、临时起降点共有399个，其中持有民用机场使用许可证的通用航空机场、起降场114个。作业飞行总量由“十五”期间的33.6万小时增长到“十一五”期间的62.8万小时，增幅达87%。TankertankerDesignTankertankerDesign行业环境——发展速度2012/9/261980-2009年间民航运输总周转量平均增速达到17.2%，29年间增长了约98倍，其中旅客周转量和货邮周转量平均增速分别达到16.6%和16.8%，从2005年起我国民航运输总周转量已跃居世界第二位。我国通用航空的发展则呈现了相对滞后的态势，1980-2009年间通用航空飞行小时数平均增速仅为3.7%，29年间仅增长了约1.9倍。TankertankerDesignTankertankerDesign行业环境——利润水平2012/9/262011年上半年6家通用航空行业上市公司财务数据统计企业名称主营收入（万元）主营成本（万元）毛利率（%）利润总额（万元）主营业务利润率（%）哈飞股份67928.7759979.4411.703995.015.72中信海直40979.7928571.5230.288730.8219.48海特高新10250.984749.6253.673235.4225.24威海广泰30363.9420551.5232.323934.9712.16贵航股份134621.40104872.5922.1013957.6210.19川大智胜4725.162969.8837.151310.0213.92从表中可以看出，2011年上半年6家通航上市公司平均毛利率是31.20%，毛利率水平高，盈利空间大。TankertankerDesignTankertankerDesign行业环境——利润水平2012/9/26人均GDP超4000美元,通用航空空间巨大通用航空盈利强于商业航空,将是中国航空业下一个利润增长点私人飞机的潜在客户超过30万,将创造万亿元市场空间当人均GDP达到1000美元时汽车是首要交通工具;人均GDP超过2000美元时,商用航空占比加大;人均GDP超过4000美元时,私人飞机就会开始普及。按最新修正结果,我国2010年人均GDP已接近4500美元,我国航空产业未来将会面临一次井喷式的发展。TankertankerDesignTankertankerDesign行业环境——主要厂商2012/9/26从通用航空产业链上各领域角度看，可以分为以下几类企业：一类是通用航空飞机制造类公司如中航工业旗下唯一的直升机制造业务上市平台公司哈飞股份；二是通用航空运营及维修的龙头公司如海上石油直升机运营服务为特色的通航运营龙头中信海直，以及航空维修龙头公司海特高新等；三是通航基础服务及设备等细分领域的龙头公司如空管系统产品领域龙头川大智胜，航空地面设备及配套龙头企业威海广泰等。TankertankerDesignTankertankerDesign行业政策2012/9/26具体政策2010年11月国务院、中央军委下发《关于深化我国低空空域管理改革的意见》，空域开始破冰，将通用航空发展拉进了春天。在民航政策层面，2007年12月，民航总局下发了《民航东北地区通用航空政策试点工作实施办法》。2011年1月，陕西省人民政府、中国民航局和中国国际贸易促进委员会联合签署文件，长期举办中国国际通用航空大会。中国通用航空法律、法规体系包括国家法律（民航法）、行政法规（2部）、民航规章（37部）、作业标准（16部，其中国家标准7部，行业标准9部）。TankertankerDesignTankertankerDesign行业政策2012/9/26不足我国目前的通用航空发展的政策法规虽较多，但都在不同程度上制约通用航空产业的发展。在空域管理方面，我国低空领域仍然未完全开放，受到严格管制。缺乏具体的适应通用航空发展的法规，缺乏加大了航空企业运营成本。要发展通用航空，其关键是要充分发挥对通用航空政策的引导，创造良好的政策环境。因此，我国应该加大政府扶持力度，制定国家层面的产业政策，针对通用航空产业链的各个环节，制定通用航空产业发展政策，从而促进通用航空产业的发展。TankertankerDesignTankertankerDesign行业供求分析TankertankerDesignTankertankerDesign行业供求分析行业业务模式分析行业供应分析行业集中度、竞争态势2012/9/26中外通用航空市场竞争模式对比TankertankerDesignTankertankerDesign行业业务模式分析1.通航业务的分类组合2.通航业务组合及其特点3.通航业务的服务市场4.行业企业资产主要存在形式5.行业壁垒6.通用航空产业资本注入情况TankertankerDesignTankertankerDesign行业业务模式分析——通航业务的分类组合根据通航企业能够从事的业务之间的相关性，可以将其分为9类TankertankerDesignTankertankerDesign行业业务模式分析——通航业务组合及其特点A．顾客参与通航业务生产过程；B．生产和消费同时发生；C．随时间消失的能力；D．场所的选择取决于顾客；E．劳动力密集；F．无形性；G．衡量产出的困难。通航业务的相同点TankertankerDesignTankertankerDesign行业业务模式分析——通航业务组合及其特点通航业务之间的差异通航9大业务之间的差异的比较将有利于通航企业在组合业务、安排业务需求等营销变量方面趋于合理。TankertankerDesignTankertankerDesignCompany