国有企业的性质、表现与改革—天则经济研究所

天则经济研究所1国有企业的性质、表现与改革TheNature,Performance,andReformoftheState-ownedEnterprisesbytheUniruleInstituteofEconomics天则经济研究所课题组2011年7月12日天则经济研究所2摘要2001年至2009年国有及国有控股工业企业累计获得利润总额为58462亿元，2009年的账面利润总额比2001年增长了3.89倍；累计获得净利润为40517亿元，2009年的账面净利润比2001年增长了4.37倍。2010年，中央企业共实现利润13415亿元，占国有企业利润总额的67.5%。2009年，在央企实现的利润中，中国石油、中国移动、中国电信、中国联通和中国石化等10家企业占到70%以上；其中，中石油和中移动分别实现1285.6亿元和1484.7亿元，仅这两家企业就超过了全部央企利润的三分之一。可见，国有企业的利润主要是由垄断企业实现的。2001年至2009年，国有及国有控股工业企业平均的净资产收益率为8.16%，非国有工业企业平均的净资产收益率为12.9%。2009年，非国有工业企业净资产收益率为15.59%，国有企业净资产收益率为8.18%。因此，国有及国有控股企业的名义绩效也不够高。即使如此，国有企业表现出来的绩效并非其真实绩效，是国有企业在享受着种种政策优惠，和民营企业在不平等的经营环境下所体现出的绩效。这种不平等主要体现在政府财政补贴、融资成本和土地及资源租金等方面。按工业用地价格3%的比例计算工业土地租金，2001~2009年国有及国有控股工业企业共应缴纳地租39312亿元，占国有及国有控股工业企业名义利润总额的67.2%。如果再考虑商业服务用地，仅2008年一年，国有企业就应交纳12104亿元地租。国有及国有控股工业企业平均实际利息率为1.6%，其它企业加权平均的实际利率（视为市场利率）则约为4.68%。若按照市场利率水平重新计算国有企业应支付利息，2001到2009年利息支付差额共计约27539亿元，占国有及国有控股工业企业名义利润总额的47%。石油的资源税平均仅为每吨26元，加上按销售收入的1%计征的资源补偿费。我国对石油征收的资源租金不足价格的2%；远低于我国向合资企业征收的12.5%的比例。即使加征了特别收益金，也不能完全实现资源所有者的权益。2001年至2009年，国有及国有控股工业企业少交纳的石油资源租金约为2437亿元。加上天然气和煤炭等自然资源，国有及国有控股工业企业在2001年至2009年间共少交纳资源租金约4977亿元。从1994年至2006年，国家财政用于国企亏损的补贴达到了3653亿元。据不完全统计，2007年至2009年，国有及国有控股工业企业获得财政补贴约为1943亿元亿元。从名义利润总额中将上述共约74914亿元的应付未付成本和补贴扣除，从账面财务数据中还原企业的真实成本。据测算，2001年至2009年，国有及国有控股工业企业平均真实净资产收益率则为-6.29%。2008年，国有企业人员的人均工资比非国企单位（加权平均）高17%；人均劳动者报酬天则经济研究所3分别比私营企业高63%，比非国有企业高36%。行业间存在巨大差异。2008年，垄断行业职工人均年收入达12.85万元，约为当年全国在岗职工年平均工资18364元的7倍。在收入最高的5个工业行业中国有企业的比重最高，在收入最低的5个工业行业中国有企业比重最小。按照现行的公积金制度规定，职工和单位公积金缴存比例均不得低于职工上一年度月平均工资的5%，原则上不高于12%。不少垄断行业的国企和事业机关将这一比例提升到20%。网通运营公司全额计提41.42亿元，一次性现金住房补贴。国有企业利用国家无偿划拨的用地进行单位集资建房。企业购买市场上的商品房，以较低的价格出售给本企业员工。2007~2009年，992家国企所得税的平均税负为10%，民企的平均税负达到24%。自1994年至2007年，国有企业没有上交一分钱利润。2009年，国有企业利润上缴比例仅约6%，其余利润都在企业内部分配。2010年，该比例降至2.2%。而央企上缴的红利目前主要在央企体系内部转移，尚没有体现出惠及民众的意义。我国存在结构性的国进民退现象。从资金的角度来看，电力蒸汽热水生产供应业的国有比重从2005年的85.8%上升到2008年的88.2%。从工业总产值的角度来看，电力蒸汽热水生产供应业的国有比重从2005年的89.3%上升到2008年的91.7%。石油和天然气开采业的国有比重从2005年的90.5%上升到2006年的98.9%。用市场力量的指标对各个行业的垄断程度进行了定量分析表明，在有色金属冶炼及压延加工业，烟草制品业，石油加工、炼焦及核燃料加工业和电气机械与器材制造等行业中，2007年的垄断程度比2002年有显著增加。这些行业与国有企业比重增大的行业有很大重合。通过对国家部委官员的履历统计发现，在19个部委的183名副部级以上官员当中，具有国有企业工作经历的就有56人，比重达到30.6%。通过对123家中央企业的高管履历统计发现，在有信息披露的47家企业当中，一共有115名高管具有政府工作背景，平均每家企业达到2.45人。因而，存在国企管理层与官员之间的身份互换。企业高管通过进入政府获取政策与资源；政府官员进入企业兑现在位时的经济收益。行政部门拥有制订法律的实施条例、指导意见和部门规定等权利，即实际上存在“行政立法”；企业管理层无需游说立法机关，只需游说行政部门即可，即存在“院内活动”。国有企业应当存在较为明确的边界，其适合于市场机制不能得到充分发挥的公共品和准公共品的提供。尤其当政府成为唯一买家或者生产过程需要严格控制的产品，应当由国有企业提供，其他产品则由民营经济提供。国有企业存在的条件，是在提供公共物品时，融资阶段和生产阶段不可分离。国有企业是不同于一般政府和一般企业的公共机构。国有企业不应以营利为目标，应以实现社会公益为目标。我国已有的国有企业改革的实质是国有资产的资本化，即通过对国有资产的经营而获取利润。因此，当国有资产不断显现资本的属性，政府也就逐渐成为人格化或机构化的资本。天则经济研究所4国有资产资本化，尤其在我国经济转型的初期，不仅具有逻辑的必然性，而且具有推动市场化的积极意义。然而，随着我国市场经济的建立，以国有资产资本化为特征的国有企业改革，其历史使命将告终结。国有企业的近期改革方案，应当围绕打破国有企业的行政垄断，取消国有企业无偿或低价占有和耗费国有资源的特权，规范国有企业的行为等重要方面而设计。其意义在于，促进不同经济主体充分、公平地展开经济竞争，从而更好地实现我国的社会正义，提高经济效率。国有企业的终极改革目标有两个：其一，将国有企业转变为非营利性公法企业；其二，建立国有资产的宪政治理架构。为实现国有企业的终极改革目标，国企必须从营利性领域（而不单是从竞争性领域）中逐步退出。天则经济研究所5AbstractThestate-ownedandstate-holdingindustrialenterprisesmadeatotalprofitof5846.2billionyuanfrom2001to2009,withthetotalbookprofitof2009increasedby3.89timesoverthatof2001.Thetotalnetprofitamountedto4051.7billionyuan,withthetotalbooknetprofitof2009increasedby4.37timesoverthatof2001.Thetotalprofitofcentralenterprisesreached1341.5billionyuanin2010,accountingfor67.5%ofthetotalprofitofstate-ownedenterprises.Theprofitsoftenenterprisesoccupied70%ofallnetprofitsmadebycentralenterprisesin2009,namely,ChinaNationalPetroleumCorporation,ChinaMobileLimited,ChinaTelecommunicationsCorporation,ChinaUnitedNetworkCommunicationsGroupCo.,Ltd.,ChinaPetroleum&ChemicalCorporation.Hereinto,ChinaNationalPetroleumCorporationandChinaMobileLimitedmadeaprofitof128.56billionyuanand148.47billionyuanrespectively,thetotalofwhichexceedsonethirdofthetotalprofitmadebycentralenterprises.Itcanbeseenthatprofitsofcentralenterprisesweremainlyrealizedbymonopolyenterprises.From2001to2009,theaveragereturnonequityofstate-ownedandstate-holdingindustrialenterpriseswas8.16%,whilethatofindustrialenterprisesabovedesignatedsizewas12.9%.2009，thatoftheformeris8.18%,whilethatofthelatteris15.59%.Therefore,thenominalperformanceofstate-ownedandstate-holdingenterpriseswasnothighenough.Eventheperformanceofstate-ownedenterprisesisnottheirrealperformance,butoneafterenjoyingvariouspreferentialpoliciesandundersuchamanagementenvironmentwhichisunfairtonon-stated-ownedenterprises.Theunfairnessismainlyembodiedinfiscalsubsidybythegovernment,financingcost,andlandandresourcerent,andsoon.Ifwecomputetheindustriallandrentat3%ofthepriceoftheindustrialland,state-ownedandstate-holdingindustrialenterprisesshouldpayatotalrentof3931.2billionyuanfrom2001to2009,accountingfor67.2%ofthetotalnominalprofitsmadebystate-ownedandstate-holdingenterprises.Onlyin2008,thestate-ownedenterprisesshouldpay1210.4billionyuanrentforthelandifweaddthelandforcommercialandserviceuseintothewholeamount.Therealinterestrateforstate-ownedandstate-holdingenterprisesis1.6%,whilethatmarketinterestrateis4.68%.Ifwerecounttheinterestswhichshouldpaidbystate-ownedandstate-holdingindustr