蝴蝶形态系列

蝴蝶形态系列总图：5－0模式：0X代表真实下跌的一段；X代表先前下跌段的低点。在快速反弹至A点之后，继续原来下跌趋势直到在低于X的某处：AB在艾略特波浪理论中——称作失败的3浪或5浪。B点在XA的回调扩展位在1.13－1.618之间；这个失败的推动浪完成之后，随后的BC反弹（rallyto）至AB回撤扩展位的1.618—2.24之间。同样，BC针对AB的这个回撤扩展比率是该5－0结构定义要求的，如果连1.618都达不到，这就不是个有效的5－0结构。似乎也有AB=CD形态，另外要注意形态中类似平行四边形这样的对称形态。蝴蝶形态：由布莱斯·吉尔摩首先发现，他是澳大利亚的一个交易者，制作了波浪交易软件；该软件是第一个使用包括菲波纳齐数字在内的所有神秘数字的计算机软件，就是在这种开创性探索研究中最终导致了蝴蝶形态的发现。该软件分析每一个波段和比率，并按照波段和比率在某一位置的聚集程度，把市场形态定为1－10级。10级形态意味着10个波段和比率在同一时间和价格上汇集在一起。当波浪10级如果失败时，通常表明市场会继续在原来的趋势方向上运行。蝴蝶形态中，CD通常是AB同向影射（投影）的1.272～1.618倍；D点通常在XA价格扩展位的1.27～1.618倍处，其中1.27是最重要的比例关系。这里得强调，蝴蝶形态是一种失败的Gartley形态，如果CD2.618XA，则蝴蝶形态失败，这时可能演变成螃蟹或者其它形态，但也可能是原趋势的继续……做股票最怕碰到深海“螃蟹”形态，CD脚伸得太长，以至于通常会认为是新的趋势的开始（CD是BC回撤扩展的2.618、3.14以及3.618）。而“蝴蝶”形态的极点也就是CD是BC投影的2.618以内，止损挺重要；ScottCarney在2001年发现该形态；AB能回撤XA的0.886而非平常的0.382～0.618倍；CD在XA价格回撤扩展的1.618倍处，通常会有强烈反转形态出现。蝙蝠形态整体回撤XA的0.886倍；通常AB回撤XA不超过0.618倍，一般该比率在0.382～0.5之间（说明回撤力度较小）；该形态通常会达到BC投影的1.618以上；AB＝CD形态在这里通常会呈1.27AB＝CD的关系。扩展的蝙蝠形态：关键是CD会超过X的起点（蝙蝠形态是不超过的），会呈现CD＝1.13XA这样的比例关系；CD和AB之间看上去比正常的蝙蝠形态要长出一些。该形态被SCottCarney在2003年发现。看上去就象一个长腿的M或者W形状。所以这两个在形态形成中也可以做为一个做空或者做多的形态出现（就在破颈线位的时候）。扩展的AB＝CD形态；实际上严格的AB=CD形态总是相对少见些，尤其是市场情绪波动巨大的时候。说白了，这实际上是波浪理论中的ABC调整的运用，对有此基础的交易者来讲，这是基本功了。三推浪形态在RobertPrechter的书籍中有描述，“艾略特波浪法则”。驱动之间的比率会呈1.13，1.27或者1.618这样的关系，在这种形态中价格的一腿（支）以及各腿形成的时间都该呈现出相等的对称性。可以说这是波浪理论的楔形结构（本身是原趋势的衰竭形态）的一个运用。此次的资料就是5－O是新的形态，其余就是Crab形态要引起注意，从原理上讲最初都是AB=CD形态的变异，也算是波浪理论的衍生吧，当你对波浪迷糊的时候，学点这方面的形态交易不也是非常好的一种选择吗？逻辑上是这样，锚定的AB=CD形态就是Gartley形态，而失败的加特利形态就是蝴蝶形态；而失败的蝴蝶又会变成螃蟹形态，所以止损什么时候都是需要的。一些形态出现在顶底的时候，威力巨大，结合波浪的结构知识，使你更能确定。（此图转自sdccn）首先形态预测未必会如此。这是对2319性质的判定，目前看来，比波浪理论的宏观性一点都不差，或者是这也是波浪理论衍生的一个很好体现吧。荣誉不知道该送给谁，我只知道这不是一个人的成绩，这方面的大师还有LarryPesavento。神奇的斐波纳契数列，神奇的蝴蝶形态蝴蝶原理与艾略特波浪理论一样是以斐波纳契神奇数列作为结构基础。在特定环境下，它不仅可以忽略部分常用技术指标的存在。从某种角度讲，蝴蝶理论甚至可以抛开顺势而为的技术派“真理”。在完全了解蝴蝶原理前，你或许不屑我拿其与大名鼎鼎的艾略特波浪理论相提并论。但在您逐渐了解蝴蝶原理及应用的同时，或许可以慢慢体会它作为分析市场的过人之处。首先我们有必要介绍一下蝴蝶原理的由来和其发展过程。早在1935年有个叫H.M.Gartley的人出了一本书，叫《股市利润》(“ProfitsintheStockMarket”)，这是一本关于形态技术分析的书，全书厚达700多页，以每本1,500美元的天价限量售出1,000册，以当时正处于经济大萧条时期美国的购买力，这本书可以买到三辆全新的福特汽车！其最为精华的部分在第222页讨论了一个最佳时间与价格的形态，这个形态是非常的强大和有效，后来这个形态被命名为Gartley222，这是以人的名字做为形态的名称。这里要说明的是那个时期主要的市场还是股票市场，艾略特的《波浪理论》1938年出版，这与H.M.Gartley的《股市利润》基本属于同一时期。有趣的是波浪理论和Gartley写的书里都不约而同的用了黄金分割的比率进行分析。之后ScottM.Carney在1999年出版了一本叫《和谐的交易》(“TheHarmonicTrader”)的书，这还是一本形态分析和交易的书，Carney在书的第3部分在讨论了Gartley222后介绍和详细讨论了蝴蝶形态(“Butterfly”)，蝴蝶形态分为牛市蝴蝶形态和熊市蝴蝶形态，蝴蝶形态的基础就是Gartley222，丰富了Gartley形态的内涵和内容。可以说蝴蝶形态发展到今天，并不是一个人的杰作，而是经过多角度的演变和优化。针对蝴蝶形态的基本原理也做了一些调整改变。特别是在C点确认后，可以有效的预测D点的位置。当前应用在实战方面效果还是不错的。体会在《和谐的交易》中所阐述的蝴蝶形态（以斐波纳契神奇数列作为结构基础）可以看作是事物自然规律的产物，理想状态下，如果我们在走势图中确认了X、A、B、C、D各点，我们就可以判断位于D点之后的翻转行情。X、A、B、C、D各点间回调比例组合必须满足特定斐波纳契数列组合。当然在实际走势中，走势的形态特征和回调的幅度只是会永远的无穷接近理想状态。这样我们就要在点位的选择上下功夫研究。在理想状态下，蝴蝶各形态以及形态对应的斐波纳契回调比例。希望投资者牢记。实际走势中，点位间回调幅度难免会出现细微偏差，而这种偏差组合会对蝴蝶形态的选取产生分歧。这就需要通过大量的分析实践找寻适合自己的分析规律。由于蝴蝶形态的存在，很多时候趋势线（X-B的延长线）支撑阻力、水平支撑阻力（A、B点水平价位）等常规分析方法已经变的没那么重要。这样的例子很多很多。当您无数次苦恼自己常用的指标失效而对走势分析无从下手时，或许蝴蝶形态正是您的救命稻草。