第二部分-家庭财务报表分析

南开大学金融系涂红Part2FinancialReportAnalysisandBudgeting南开大学金融系涂红家庭财务分析家庭财务分析的作用：了解家庭财务状况：收支、储蓄、资产、负债跟踪家庭支出、财务变化家庭资产负债表家庭收支储蓄表南开大学金融系涂红几个基本会计概念流量vs.存量收付实现制vs.权责发生制：信用卡消费成本价值vs.市场价值以成本评估——评价记帐的正确性本期期末净值-上期期末净值=当期(本期)储蓄=当期净值变动以市价评估——反映家庭的真实财富变动当期净值变动=当期(本期)储蓄+当期资产重估调整额+当期未实现资本利得或损失额南开大学金融系涂红家庭资产负债表资产项：现金、存款、股票、基金、债券、保单、房地产、汽车、应收款、预付款分类：流动性资产、投资性资产、自用资产流动资产为备用金投资资产追求收益自用资产只追求效用南开大学金融系涂红家庭资产负债表负债项信用卡未偿还余额、汽车贷款、房屋贷款、预收款、私人借款分类：流动性负债、投资性负债、自用负债消费负债尽量避免投资负债获利还清自用资产的负债须考虑负担能力南开大学金融系涂红家庭资产负债表资产负债表编制的注意事项是一个时点的存量记录，要确定是以月底、季底或年底资料编制要清点自用资产并评估价值,成本与市价分别记录，并计算账面损益。自用资产可提折旧以反映价值随使用而降低。南开大学金融系涂红家庭资产负债表财务比率分析各类资产占总资产的比重：应提高投资资产比重负债比率：总负债比总资产（通常认为50%是安全边界）借贷流动率：消费性负债与流动资产之比融资比率：投资性负债与投资性资产之比自用贷款成数：自用性负债与自用性资产之比流动资产与月收入之比：经验认为保留3-6个月非理财收入作为流动性资金债务覆盖比率：非理财收入与当期债务偿还额之比（通常认为等于3以上比较好）南开大学金融系涂红家庭资产负债表编制案例现金1万，存折余额:2万外币存款:1万美元,成本汇率8.1，年底汇率7.8自用房产成本50万当前市价70万房贷余额30万投资用房产成本30万当前市价40万房贷余额20万种类20年缴费期已缴5年定期寿险保额50万现金价值0终身寿险保额10万现金价值1万养老寿险保额20万现金价值5万投资型保单保额10万现金价值12万证券名称数量成本市价联通10手44.8武钢20手57.0招商银行10手615.6基金10000单位11.9借给亲友(债权)3万信用卡账单1万汽车买价15万已使用3年折旧50%南开大学金融系涂红资产项目成本市价负债项目金额净值项目成本市价现金$10,000$10,000信用卡负债$10,000活存$20,000$20,000流动性资产$30,000$30,000消费性负债$10,000流动净值$20,000$20,000外币存款$81,000$78,000联通股票$4,000$4,800武钢股票$10,000$14,000招商銀行股票$6,000$15,600基金$10,000$19,000债权$30,000$30,000投资用房产$300,000$400,000投资用房贷$200,000终身寿险$10,000$10,000养老寿险$50,000$50,000投资型保单$100,000$120,000投资性资产$601,000$741,400投资性负债$200,000投资净值$401,000$541,400自用汽车$150,000$75,000自用房屋$500,000$700,000自用房贷$300,000自用性资产$650,000$775,000自用性负债$300,000自用净值$350,000$475,000总资产$1,281,000$1,546,400总负债$510,000总净值$771,000$1,036,400南开大学金融系涂红问题下列哪项不属于资产负债科目？1.期房预付款2.信用卡利息支付3.寿险保单现值4.股票Ans:2南开大学金融系涂红家庭收支储蓄表收入项薪资收入、佣金收入、房租收入、利息收入、变现资产资本利得分类：根据不同的目的进行分类工作收入vs.理财收入固定收入vs.不定期收入工作收入是源头活水，退休后只有理财收入南开大学金融系涂红家庭收支储蓄表支出项家庭生活支出、房租支出、贷款利息支出、保费支出支出的分类：生活支出vs.理财支出刚性支出vs.弹性支出生活支出应预算控制，贷款归还及保费缴清应在退休前完成。退休后只有生活支出。理财支出主要包括利息支出和保障性保险的保费支出（注意理财支出不属于投资本金）用投资的眼光去计划支出：尽量减少负债的支出，例如少购买昂贵而无效用的名牌服饰。尽量购买多些会增加现金流或收入的资产。南开大学金融系涂红家庭收支储蓄表所得税与三险一金的处理个人所得税列为收入的减项，用于计算可支配收入个人失业保险费为保障型保费个人与单位所缴的医疗保险费拨入社会统筹医疗基金部分为保障型保费；拨入个人账户部分为限制支配收入与储蓄，个人医疗保险账户余额为资产个人与单位所缴的基本养老保险费拨入养老保险社会统筹基金部分相当于保障型保费；拨入个人账户部分为限制支配收入与储蓄，个人养老保险账户余额为资产个人与单位住房公积金缴存全部为限制支配收入与储蓄，住房公积金账户余额为资产三险一金中属于或相当于保障型保费部分同样可列为收入的减项南开大学金融系涂红家庭收支储蓄表保费的分类与记帐方式保费分类:根据项目可分为保障型保费与储蓄型保费保障型:定期寿险/意外险/医疗险/失能险保障型保费当作费用归类为理财支出中保障型保险如发生赔款，作为转移收入处理储蓄型:养老险/还本险/退休年金/投资型保单储蓄型保费当作储蓄,所累积的现金价值当作生息资产终身寿险兼有保障性和储蓄性；每年保费超过自然保费的部分为储蓄，储蓄的目的是以最能节税的方式累积遗产南开大学金融系涂红家庭收支储蓄表储蓄项（开源节流）手上钱越多的人越容易累积财富（复利）。自由储蓄和固定用途储蓄自由储蓄可以用于实现短期目标、本金提前还款、提高生活质量等固定用途储蓄用于本金的定期还款和实现长期目标的定额储蓄南开大学金融系涂红储蓄固定用途储蓄长期目标定额储蓄可自由使用资金开源节流自由储蓄本金提前还款本金定期还款实现目标实现旅游等短期目标教育储蓄存款储蓄型保险保费计划贷款还款的本金摊还部分提前还清贷款住房公积金缴存个人养老金缴存南开大学金融系涂红增加家庭储蓄的着力点税前收入税后收入毛储蓄净储蓄节税规划开源计划所得税生活支出支出预算控管利息保费减债减息计划保险组合重组还债投资摊还本金或提前还款让财富成长南开大学金融系涂红家庭收支储蓄表财务比率分析在工作期间应逐年提高理财收入比重支出比率=总支出/总收入=生活支出/总收入（消费率）+理财支出/总收入（财务负担率）自由储蓄率=自由储蓄/总收入南开大学金融系涂红家庭收支储蓄表编制家庭收支储蓄表的注意事项：是一段时期的流量记录，通常按月结算以现金基础为原则记账，信用卡在还款时才记支出已实现资本利得或损失是收入或支出项目。未实现资本利得为期末资产与净值增加的调整项目，不会显示在收支储蓄表中。变现资产现金流入含本金与资本利得，只有资本利得记收入，本金为资产调整房贷本息摊还仅利息计支出，归还本金为负债减少南开大学金融系涂红家庭收支储蓄表编制案例夫薪资10万妻薪资8万所得税扣缴1.5万家计支出6万赡养父母支出1.2万子女大学学费支出1.5万保障型保费支出1.3万储蓄型保费支出1万房贷本金支出2万利息支出2万利息收入0.1万实现资本利得1万实现资本损失2万稿费收入0.5万定期定额投资基金1.2万南开大学金融系涂红收入项目金额支出项目金额储蓄项目金额储蓄运用金额薪资$180,000家计支出$60,000基金定投12000稿费$5,000扶养父母支出$12,000储蓄型保费10000所得税扣缴($15,000)子女学费支出$15,000工作收入$170,000生活支出$87,000生活储蓄$83,000资产增加22000利息收入$1,000保障型保费$13,000还房贷本金20000实现资本利得$10,000利息支出$20,000实现资本损失($20,000)理财收入($9,000)理财支出$33,000理财储蓄($42,000)负债减少20000总收入$161,000总支出$120,000总储蓄$41,000自由储蓄额($1,000)南开大学金融系涂红家庭收支储蓄表阿明去年的收入为130万元，生活支出60万元，利息支出10万元，本金还款20万元，保障型保费支出10万元，储蓄型保费支出15万元，定期定额投资基金12万元。则去年阿明的财务负担率与自由储蓄率各为多少？（1）财务负担率7.69%，自由储蓄率38.46%（2）财务负担率42.31%，自由储蓄率30.76%（3）财务负担率15.38%，自由储蓄率2.31%（4）财务负担率23.08%，自由储蓄率11.53%Ans：3财务负担率=理财支出/总收入=(10+10)/130=15.38%自由储蓄率=自由储蓄额/总收入=﹝(130-60-10-10)-(20+15+12)﹞/130=2.31%南开大学金融系涂红问题有关家庭财务报表的编制，下列叙述中哪个是错的？1.已实现资本利得是收入科目2.财产险保费是负债科目3.每月房贷缴款额，利息部分是支出科目Ans:22.费用(支出)科目南开大学金融系涂红家庭资产负债表与收支储蓄表的关系本期收入现金流入本期收入-本期支出=本期储蓄=净值增加期初净值=过去历年储蓄累积额-资产折旧+历年资产价值增减额(资本利得或损失)本期支出现金流出南开大学金融系涂红家庭综合财务比率分析净值成就率净值成就率=实际净值/应有净值，其中应有净值=工作年数×目前年储蓄额实际净值与应有净值的差异在于原始储蓄的投资回报。该指标的意义在于：衡量财富的成长性。标准值为1。该比率越大，表明过去的理财成绩越好。南开大学金融系涂红家庭综合财务比率分析收支平衡点收入将支出分为变动支出和刚性支出（或者固定支出）。计算满足固定支出时的最低收入要求。收支平衡点收入=固定支出负担/工作收入净结余比例，其中工作收入净结余比例=（工作收入-变动支出）/工作收入其中变动支出包括置装费、税保费、交通费、外食费等随收入变动而变化的费用部分。收入越多，变动支出越多。如果把应有储蓄列入收支平衡点收入，则收支平衡点收入=（固定支出负担+应有储蓄）/工作收入净结余比例实际计算时，可以先计算出变动支出率：变动支出/总收入南开大学金融系涂红家庭综合财务比率分析收支平衡点收入该指标的意义在于：以积极方式，计算出要维持某一程度的现在及退休后生活水平需要多少收入，量出为入。不考虑应有储蓄的收支平衡点只能实现短期的收支平衡。考虑应有储蓄的收支平衡点能实现长期的收支平衡。若难以提高收入，应降低支出，提高工作收入净结余比例。举例：小钟月薪10万，每月薪资所得扣缴1.3万元，劳健保费4千元，交通费及餐费8千元，固定生活费用4万元，房贷本息支出2万元，则小钟的收支平衡点之月收入为多少万元？（8万元）南开大学金融系涂红家庭综合财务比率分析安全边际率安全边际率=（当前收入-收入平衡点收入）/当前收入该比率的意义在于：衡量当收入减少或者固定费用增加时有多大的缓冲空间。南开大学金融系涂红家庭综合财务比率分析财务自由度财务自由度=（当前净值×投资收益率）/当前的年支出当财务自由度=1时，意味着只靠理财收入就可维持基本生活。NSRCSNR/C年纪已工作年数目前年储蓄报酬率目前年支出财务自由度402035%742.86%503035%764.29%604035%785.71%66.746.735%7100%南开大学金融系涂红家庭综合财务比率分析资产增长率举例：老张期初资产50万，其中20万投资资产，30万自用资产，若本期工作储蓄5万，投资报酬率10%。则老张的资产增长率为(5+20×10%)/50=14%净值增