用财务思维打通整个企业管理(初稿)

1用财务思维打通整个企业管理（初稿）教学点：鄞州电大专业：会计学（本）入学时间：2004年1月学生姓名：邓建军学号：041010032指导教师：屈中标二○一○年十月中央广播电视大学人才培养模式改革和开放教育试点会计学专业（本）毕业论文2用财务思维打通整个企业管理目录内容提要………………………………………………………………3引言………………………………………………………………………4一、财务思维定义财务思维的定义和其他管理模式联系…4（一）、财务思维是一种价值管理思维………………………………4（二）、财务思维是一种风险管理思维…………………………………4（三）、财务思维的终极目标——企业价值最大化……………………5二、财务思维的内容…………………………………………………6（一）管理财务管理与记帐会计的区别………………………………6（二）财务思维模式的总图……………………………………………8（三）理解企业三大财务报表…………………………………………10三、财务思维模式企业应用中的问题………………………………12（一）财务职业者要转变传统思维，运用真正的财务思维。………12（二）企业的经营者和拥有者（老板）修炼财务思维………………13结语……………………………………………………………………133用财务思维打通整个企业管理内容提要本文从财务思维的概念开始，对财务思维与一般管理思维的比较等问题作了比较系统的探讨，创造性的定义财务思维模式，是一种管理思维模式。构建并财务思维模式的总图，并作了结构描述。通过理解的方法阅读企业的三大财务报表，并且就财务思维模式在企业管理的应用中问题提出一些现实的解决方法。关键词：财务管理会计处理财务思维思维模式财务指标4用财务思维打通整个企业管理引言为什么我们的企业总是做不大？为什么以前的方法不灵了？为什么规模上去了，利润却不能同步上升？这是中国许多企业面临的问题，也是令许多老板苦恼的问题。企业做着做着，往往就会迷失了方向，忽略了企业的终极目标。或者是明白企业的利润是企业追求的终极目标。但也是利润，就让我们非常的困扰。利润到底从哪里来，又到哪里去？我们越是追求利润，利润却越是离我们远远而去。如何正确认识自己的企业，有各种各样的角度，针对这些情况，如何解决这些问题，只要我们在经营过程中拥有一种思维体系模式就象拥有了一套解决问题，打败敌人的武功。这就是财务思维。对企业的认识不足，自然就会局限企业的发展，个人的生活习惯可以决定身体的状况；考虑问题的思维就可能会决定企业发展的水平。一、财务思维的定义和其他管理模式联系哪什么是财务思维呢？财务思维就是以“企业价值最大化”为企业终极目标，运用财务的概念和方法指导企业的管理，本质是对企业的价值进行规划、对风险进行控制的一项管理活动的管理思维模式。思想有多远，才有可能走多远。到底财务思维是一种什么思想呢？（一）财务思维是一种价值管理思维企业的经营过程，是企业所占用资金在各种形态下的不断转化，并且最终达到其增值目的的过程。我们将企业资金的筹集、使用、配置、耗费、收回和分配等一系列行为活动，称之为企业的财务活动，或称其为理财活动。资金是价值的载体和表现形式，所以企业的财务活动也称为价值管理活动。下图是企业资金流转的基本形式。货币资金→储备资金→生产资金→成品资金→结算资金→货币资金图1企业资金流转的基本形式5现在大部分的公司运用股东价值分析来指导企业各个层次的决策。企业价值管理的实现有赖于一个管理理念的形成——企业管理以财务管理为中心，财务管理以价值管理为核心。将财务管理提高到企业管理的核心位置，要在企业中全面推行价值管理思想，这就需要企业管理者不断提高自身的财务知识水平，形成以价值管理的思维模式。（二）财务思维是一种风险管理思维风险来源于不确定性。资本在价值增值过程中所遇到的不确定性，称统称财务风险。企业资金流转过程就是风险的转移和积累的过程，以货币形态为起点和终点的资金循环一般运动过程可以简单地表达为（图2）：企业资金的循环运动（图2）资金运动在四个流通环节流通节点停留，主要积聚着四种风险类别：筹资风险、投资风险、经营风险、收益分配风险。第一，筹资风险，即到期无法抽还本金和偿付资本成本的可能性，是由于举债筹资而产生的应由普通股股东承担的附加风险。第二、投资风险，即无法取得期望报酬的可能性。第三、经营风险，是指企业因经营状况和环境的变化而无法卖出产品并收回垫付资金，从而影响其按时支付本息能力的可能性，其风险积聚在产出节点。第四、收益分配风险，是指由于收益分配可能给企业今后的生产经营活动产生不利影响，（三）财务思维的终极目标——企业价值最大化现代企业财务理论认为，企业的最高财务目标应该是“企业价值最大化”。企业经济活动反映在财务层面，分为财务思维的终极目标和具体目标。按照西蒙的购买阶段生产阶段销售阶段货币资金生产要素占用资金商品占用资金货币资金（筹资节点）（投放节点）（产出节点）（分配节点）分配阶段6管理决策理论，“管理就是决策”，决策贯穿于整个管理过程，决策必须以一定的目标作为评判依据。1、财务思维终极目标由“利润最大化”向“企业价值最大化”的转变2、企业财务管理的具体目标为达到企业价值最大化的目标，需要对总体目标具体化。一般情况下，企业价值总目标补描述为财务管理的三个具体目标：（1）销售持续增长目标：市场份额及销售增长率（2）资产流动效率目标：提高资产质量及运营效率（3）财务风险控制目标：优化资本结构及控制财务风险企业只有力求同时实现销售持续增长目标、资产流动效率目标和财务风险控制目标才会拥有较强的价值创造能力，才会更好的实现企业价值最大化的目标。二、财务思维的内容（一）管理财务管理与记帐会计的区别在财务思维的应用前还必须理解财务管理与会计的区别，见下表：表（一）管理财务与会计的分别项目类别性质地位范围分类目的结论会计价值信息系统。附体，基础性地位，通过提供财务信息为财务管理和其它各项管理服务。涵盖信息系统的全过程，包括会计信息输入，储存转换、输出、控制、反馈等内容。包括财务会计（对外报告）和管理会计（对内报告）。出一本“真帐）。合法性公允性一贯性相对结论来讲是“死”的财务本金投入收益活动。实体，主导地位，企业各项管理都要围绕价值最大化和本金扩张的财务目标去进行。涵盖本金投入与收益的全过程，包括筹资、投资、耗资、收入、分配等。包括出资人财务和经营者财务。企业股东财商的最大化式企业价值最大化。恰当合理较佳相对结论来讲是“活“的7可能到现在为止，财务思维模式理论是阐述了，看上去也很有一套，但如何在企业管理中应用呢？一种思维模式，就应是很简单和易懂的。(二)财务思维模式的总图首先我们绘制一张财务思维模式的总图，（图3）：可以想象为“一个三层的楼房”，也可以是否“一个飞速前进的车子”。就企业而言“股东回报率”一定程度上是反应了企业的价值最大化的量化目标的体现指标。然后我们对这个财务思维体系分别由下列描述：方向盘股东回报率市场控制杆销售利润率财务控制杆财务杠杆效率（罗盘）：运营资产=总资产-运营负债（小指针）：净流动资金=流动资产（扣除现金）-运营负债效果：边际效益=收入-变动成本利润现金管理控制杆资产周转率四大管理决策:1销量、2售价、3变协成本、4固定成本量利本十六个戒尺（指标）：（会赚钱吗？6个）、（会管理吗？7）、（钱从哪里来？会防范风险吗？3）8基础：用16把戒尺（财务指标）分别代表：“会赚钱吗？”6个的指标；“会管理吗？”7个指标；“会防范风险吗？”3个指标。一层用：“量本利”的分析方法二层地板：运用“销量、单价、变动成本、固定成本”四大管理决策；二层内容：利润、现金二者平衡的通道；三层地板：效率和效率的罗盘，及指针三层内容：三个控制杠杆：市场控制杆（销售利润率），管理控制杆（资产周转率），财务控制杆（财务杠杆）屋顶：企业经营的方向盘（股东回报率）实际中思考问题是时可以从上到下思考：1.企业经营为了什么？——股东回报率；2.如何推动业绩？——三个控制杠杆：市场控制杆（销售利润率）、管理控制杆（资产周转率）、财务控制杆（财务杠杆）；3.有什么查看实时仪表呢？——分析企业运营效率（罗盘）：运营资产=总资产-运营负债、分析企业运营效率（小指针）：净流动资金=流动资产（扣除现金）-运营负债，分析企业运营效果：边际效益=收入-变动成本；4.日常管理中关注什么？——现金、利润；5.如何进行决策？——四大管理决策:（1）销量、（2）售价、（3）变协成本、（4）固定成本；6.运用什么模型？——量本利模型：保利点销售量=（固定成本+目标利润）/（单价-单位变动成本）7．日常管理中如何衡量企业的状况？——十六个戒尺（指标）：（会赚钱吗？6个）、（会管理吗？7）、（钱从哪里来？会防范风险吗？3）（1）会赚钱吗？6个第一根戒尺——主营业务质量营业利润/主营业净收入额×100%第二根戒尺——权益盈利质量9净利润/所用者权益×100%第三根戒尺——销售管理水平变动费用/主营业务净收入额×100%第四根戒尺——经营负担固定费用/主营业净收入额×100%第五根戒尺——成本管理水平主营业务成本/主营业务净收入额×100%第六根戒尺——运营资产报酬率净利润/运营资产×100%（2）会管理吗？7个第七根戒尺——总资产的盈利能力主营业务收入额/总资产第八根戒尺——信用管理能力应收帐款/主营业务净收入额×100%第九根戒尺——应付帐款控制（管理对外信用）应付帐款/平均存货余额×100%第十根戒尺——销售管理的质量销售现金收入/主营业务收入额×100%第十一根戒尺——企业整体管理效率的质量（检讨日常管理资产效率）主营业务净收入额/运营资产第十二根戒尺——产销平衡平均存货余额/主营业务成本额第十三根戒尺——固定资产的使用主营业务收入额/固定资产净额10（3）钱从哪里来？会防范风险吗？3个第十四根戒尺——股东权益的支撑力总资产/所有者权益第十五根戒尺——负债偿还力流动负债/流动资产×100%第十六根戒尺——净现金对负债承受力经营现金净额/负债×100%上述的各项只要懂得财务思维目录纲要就可以了，对于具体的计算方式，在企业中本来就存在财务职能部门，这些指标本来就很容易得到。相信通过上面的体系化的财务指标能提供一种模式的力量。（三）理解企业三大财务报表思维总图的最底的来源还是财务的三大报表，企业的三大财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表。可能作为企业管理高层或老板一听数字就害怕。实际也就是企业常见的三大报表，真正如果用理解推理的方法去看实际还是很有趣的。现在我们开始推理：三大财务报表互相映衬，共同演绎着企业的前世、今生和来世的兴衰成败。要正确的理解财务报表，就要知道企业的三大报表是怎么来的？1、钱从哪里来？首先作为管理者要明确，自己投进企业的钱，叫企业的权益。2、钱到哪里去？一个叫资产，一个叫权益要知道钱到哪里去了，就要从用途、时间和作用三个方面来说明：（1）用途：也就是资产的经营。假如你的财务要申请100万，作为企业的领导你一定要清楚是要钱干什么用的？如果这100万全部用在经营活动上，你马上要知道，这对当月、当年的经营业绩可能会提升的很快。如果这100万是用来买资产，那对业绩的提升就慢了。流动资金越充沛，对公司的利润贡献越直接，有钱要尽量留在手上花，除非你有很多的钱才去用在资产上。但目前是一种什么状态呢，现在的很多业主都去买房子，买资产，但是手上没现金，没有钱花了。我们中国人有一个通病，一有钱就着急，担心现金贬值。人为什么活的不幸福，活着对昨天的懊恼中，活着对明11天的担忧中，活着对今天的比较中，所以就不幸福了。要知道现金才是最重要的啊！（2）时间：现在和未来。我们一定要清楚，钱对现在有用还是对未来有用，钱是细水长流的事情，不是能一次性解决的事情。这个观念一定要有。（3）作用：钱的作用，也就是所有的支出总是表现在资产、费用、成本这三大问题上。1）资产资产涉及到企业的现在和未来。现代企业耗用的物品，价值很小，单价在200元以上，2000元以下的，我们称之为低值易耗品，这些物品的开支就直接报销了。物品单