中国电力现货市场近景分析

  中国电力现货市场近景分析2018-04-19  目录一、 背景分析 .................................................................................................................... 1 二、 市场概述 .................................................................................................................... 1 三、 政策跟踪 .................................................................................................................... 5 四、 生态观察 .................................................................................................................... 8 五、 商业机遇 .................................................................................................................. 12       1  一、背景分析以“中发9号”文件为标志的新一轮电力体制改革，与2002年的电力市场化改革相比较，一个鲜明的特点就是明确提出：电力市场建设应中长期交易和现货交易并举;逐步建立以中长期交易规避风险、以现货交易集中优化配置电力资源、发现真实价格信号的电力市场体系。建设现货市场是本轮电改的一个重点任务。在国家发改委和能源局颁布的电改配套政策及措施中提到：“具备条件的地区逐步建立以中长期交易为主、现货交易为补充的市场化电力电量平衡机制;逐步建立以中长期交易规避风险，以现货市场发现价格，交易品种齐全、功能完善的电力市场。”这个意见我们要明确一个重心就是电力现货市场的建设和市场运营是一个中长期市场和现货市场共同推进的过程，在我国，电力改革后，电力现货市场的组成发生了变化。全国目前共有33家电力交易中心，已实现输配电价改革试点在省级电网全覆盖，共计21个省（市）开展电改综合试点，10个省(市)和新疆生产建设兵团开展售电侧改革试点，8个地区电力现货改革试点。二、市场概述“以现货市场发现价格”，现货市场通常专指商品即时物理交割的实时市场。电力资源目前从总体上来说是一种无法储藏的商品，不可能有一般商品或者资产的库存手段。严格地说，这样的商品目前是没有现货市场可言的。从这个意义上讲，所谓电力现货市场目前本身还是个模糊的概念，而以(电力)现货市场发现价格一时是难以实现的。2  一般电力现货市场是指开展日前及日内、实时电能量交易和备用、调频等辅助服务交易，是以短时和即时电力交易为主的市场。且在这个基础上，待条件成熟时，还可以探索开展容量市场、电力期货和衍生品等交易。（一）市场构成1.日前市场是现货市场中的主要交易形式，以“日”作为一个合适的提前量组织市场，市场成员能够比较准确地预测自身的发电能力或用电需求，从而形成与电力系统运行情况相适应的、可执行的交易计划。日前市场往往采用集中竞价的交易方式，有利于促进市场的充分竞争，并发挥市场机制的价格形成功能。2.日内市场为市场主体提供在日前市场关闭后对其发用电计划进行微调的交易平台，以应对日内的各种预测偏差及非计划状况，其交易规模往往较小。而随着更多间歇性新能源的大量接入，其在日内发电出力的不确定性会大大增强。此时，日内市场则可以为新能源参与市场竞争提供机制上的支持。3.实时市场在小时前组织实施，接近系统的实时运行情况，其主要作用并不在于电量交易，而在于为电力系统的阻塞管理和辅助服务提供调节手段与经济信号，真实反映电力系统超短期的资源稀缺程度与阻塞程度，并形成与电力系统实际运行切合度高的发用电计划，保证电力系统安3  全运行。4.电力辅助服务市场为保持电力实时平衡，需要保留一部分旋转备用或可中断负荷;为保证频率和电压的稳定，需要预留调频调压资源;同时为避免电力系统这台“大机器”本身可能会出现“停机”的风险，必须预留重新启动这台机器所需要的黑启动资源。这些都是电力市场主体需要承担的辅助服务义务，这些义务同样需要建立电力辅助服务市场。电力辅助服务是为满足电力系统运行调节要求，由市场主体提供的不以单纯发电为目标的服务。辅助服务是有偿的，实行统购统销，由所有电力市场用户按电量分摊。电力辅助服务费用由电力交易中心负责组织核算由监管机构审定后交取。5.电力容量市场为保证在电力市场环境下的发电能力和输电能力能够满足社会经济发展需要，一旦出现输电能力和发电能力的不足时，就会对社会稳定和国民经济发展造成困难，于是当发电容量充裕度低于一定水平时，就要建立一个电力容量市场。电力容量市场可以优化电力发展的速度和质量，降低电力投资的成本和风险，杜绝电力项目的违规建设，为电能量市场竞争奠定基础。在政府宏观控制之下，通过统一组织规划、统一组织项目全部可行性研究论证、统一竞争获取开发权、统一差别化获得容量电价和目标市场或电量消纳省市场成员资格许可，实现电力项目的可持续开发，降低投资风险，以保持电力供给和需求的合理比例，满足我国经济对电力发展的需要。4  6.中长期电力交易市场及电力金融衍生品市场建立中长期电力交易市场乃至电力金融衍生品市场的原因是，为了规避受燃料、电力供需剧烈变化带来的经营风险以及确定大宗电量交易价格的问题。计划体制下，单个煤电机组基本都是按照年最大发电利用小时数5500小时设计的，调度机构“闪转腾挪”的空间也很大，由于电量的平均分配，因而单个节点一般不会受到约束，也不存在大量不能完成的合同。中长期电力交易市场主要开展多年、年、季、月、周等日以上电能量交易和可中断负荷、调压等辅助服务交易，就是说中长期电力交易市场暂时需求并不是多么迫切，需要具体完善电力现货市场之后，并扩大日前现货市场规模，提高资源优化配置的规模之后再考虑规划。电力金融衍生品交易的全面开展须基于一定的前提条件：1.具有稳定的现货市场基础，并借此形成合理的电价机制;2.能够限制市场力的操纵;3.售电侧放开，引入多元市场主体。此外，坚强的电网结构、电力系统的安全稳定运行更是至关重要的物质基础。（二）现货市场与中长期市场的衔接中长期市场和现货市场构成了一个完整的电力市场体系：中长期市场主要开展多年、年、季、月、周等“日”以前的电能量交易和可中断负荷、调压等辅助服务交易，充分满足市场成员的交易意愿，并提供充足的市场风险规避空间与灵活性。现货市场则主要开展日前、日内、实时的电能量交易和备用、调频等辅助服务交易，一般采用“集中竞价、统一出清”的组织方式，由市场成员自愿参与申报，并对所形成的交易计划进行实物交割和结5  算。从世界主要国家或地区的电力市场结构看，一个完备的市场体系中，应包含现货市场、辅助服务市场、金融与期货市场、容量市场等。现货市场的重要性已经得到了公认，但在具体执行层面，现货交易的比重并不高，国际经验表明，现货交易只占全部电力交易的30%甚至更低三、政策跟踪（一）政策沿革2015年3月，中共中央、国务院《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》(中发〔2015〕9号)隆重登场。其核心内容概括为“三放开、一独立、三强化”，即有序放开输配以外的竞争性环节电价，有序向社会资本放开配售电业务，有序放开公益性和调节性以外的发用电计划;推进交易机构相对独立，规范运行;进一步强化政府监管，进一步强化电力统筹规划，进一步强化电力安全高效运行和可靠供应。作为顶层设计方案，9号文描绘了新一轮电力体制改革蓝图，指明了新一轮电力体制改革方向，给电力体制改革注入了新的强心针、催化剂，重启了一度沉寂的电力体制改革步伐。同年11月，《关于推进输配电价改革的实施意见》《关于推进电力市场建设的实施意见》等6个核心配套文件同时发布，让新一轮电力体制改革有了“施工图”。根据国家发展改革委、国家能源局发布的《电力发展“十三五”规划》。在电力改革方面，规划提出，2016年启动东北地区辅助服务市场试点，成熟后全面推广。2018年底前，启动现货交易试点；20206  年全面启动现货交易市场，研究风险对冲机制。（二）试点建设2017年9月1日，国家发改委、国家能源局日前发布《关于开展电力现货市场建设试点工作的通知》，明确南方(以广东起步)、蒙西、浙江、山西、山东、福建、四川、甘肃等8个地区作为第一批电力现货市场试点。按照要求，试点地区应加快制定现货市场方案和运营规则、建设技术支持系统，2018年底前启动电力现货市场试运行;同时，积极推动与电力现货市场相适应的电力中长期交易。《通知》还提出，试点地区应围绕形成日内分时电价机制，在明确现货市场优化目标的基础上，建立安全约束下的现货市场出清机制和阻塞管理机制。组织市场主体开展日前、日内、实时电能量交易，实现调度运行和市场交易有机衔接，促进电力系统安全运行、市场有效运行，形成体现时间和位置特性的电能量商品价格，为市场主体提供反映市场供需和生产成本的价格信号。国家所选8个试点区域很具有代表性。其中广东电力体制改革走在全国最前端，而且广东的电力中长期交易很多，在电力交易“试错”上走得远。蒙西电网是一个独立运营的省级电网企业，是华北电网重要的送电端，而且区域内存在大量煤电、风电基地，内部电量分配矛盾突出、电力外送需求较大。浙江内部电和外部电的比例都比较高，电价水平在全国也较高，企业对于电价的承受能力和市场意识也较高，是东部发达地区的一个7  典型。浙江省初期市场的目标是建立以电力现货市场为主体、电力金融市场为补充的省级电力市场体系，初期市场拟采用全电力库模式，计划于2019年上半年基本建成并投入试运行。甘肃是现在新能源、传统能源负荷、电网之间矛盾最突出、最困难的省份之一，通过建立市场化的现货交易，能否理顺甘肃的电力矛盾，这也将为其他电力富余省份探索出新路径。山东电力市场建设稳步推进，以年度双边交易为主，月度双边和月度竞价为辅的中长期交易市场机制基本建成。省内和跨省区市场交易实现有序衔接，交易用户已建立定期轮换、动态管理机制。售电公司准入全面放开，可代理用户参与省内和跨省区交易。以电网企业、发电企业、售电公司、电力用户和专家学者为代表的市场管理委员会组建完成，对实现交易机构的相对独立发挥了积极作用。2018年，山东市场交易电量将增加到1300亿千瓦时，占可市场化电量的50%以上，具备交易资格的售电公司达到637家，数量居全国首位，交易用户近2000家。山东省电力体制改革综合试点方案中指出，2019年-2020年逐步建立以中长期交易为主、现货交易为补充的电力电量平衡机制，最终形成以中长期交易稳定市场、以现货交易发现价格的电力市场机制。山西省电力市场建设试点方案中，提到预计于2020年全面建成包括中长期交易和现货交易的电力行业市场化体系。在第一批试点完成后，全国较大范围的电力现货市场建设，将不再采取试点的方式。8  中国南方电网公司8月15日下发了一份加急《南方区域电力现货市场工作方案》，方案中称，将有序、稳妥推进南方区域电力现货市场建设。这是继国家调度中心和北京电力交易中心正式发布《跨区域省间富余可再生能源电力现货交易试点规则(试行)》后发布的又一与区域现货交易相关的文件。南方区域电力现货市场将以广东为起步，并采取分三步走的方式分步实施：2018年底南方(以广东起步)具备开展集中式电力现货市场交易试点条件;其余省区提前开展现货市场建设各项准备工作，2020年底具备开展集中式现货市场交易的条件;推动跨省区电力市场与省内电力市场融合，2020年后具备开展南方区域统一集中式电力现货市场交易的条件。此外，江苏电力市场建设方案中指出在2020年形成较为完整