111513109方惠洁-股票技术分析报告

广东金融学院鲁信创投（600783）分析报告课程证券分析系专业（年级）金融系2011级金融理财学号：111513109姓名：方惠洁提交日期：2013年5月21日学生姓名:成绩：评阅教师（签名）注1、字体为宋体小四；2、交电子版，注意保持卷面整洁，包括文字、颜色等；3、字数为3000-5000字；4、运用基本面和技术面结合进行分析，内容含技术分析图形；5、必须交两次分析报告，期中交初稿，期末交定稿；6、相互抄袭者（相同大于50%）全部重修，切记！7、作业计入平时成绩。一、基本面分析1、我国经济形势分析、展望及证券市场现状分析2013年，中国第四代领导集体上任的第一年，我国的重大经济政策将保持一定的连续性，上半年，国内经济政策环境没有发生大的变化，2013年下半年一些重大经济政策可能会逐步出台，新的经济发展政策将更加强调推动发展的立足点转到质量和效益上，而不是过去的“速度和效益”上。从全球经济来看，全球经济不会出现大的改观，全球经济维持低速增长。2013年下半年我国发展速度取决于改革的决心和力度。但我国经济高速发展已成为历史，我国经济GDP保持7%左右的增长速度将成为常态。18大以后，我国第四代领导人将会不断推进政治、经济的改革，不断打破制约我国社会和经济发展的瓶颈问题，推进我国经济的可持续健康发展。制约当前经济发展的几个关键要素急需加快改革，一是土地及房产过高，二是资金成本过高。推进金融体系的改革，为实体经济创造低成本的资金环。2010年以来的宏观调控，使得实体经济资金面异常紧张，流动性紧缩特征明显，整个社会的资金成本处于历史高位，民间借贷年资金成本高达30%甚至100%，导致一大批中小企业倒闭，严重制约了投资实业的积极性，为此，必须加大金融体系的改革，对实体经济实行更加宽松的信贷政策，加快多层次信贷体系的建设，大力发展典当、小额贷等非银行金融机构，大幅降低存贷差，不断降低整个社会的资金成本，为企业发展创造良好的金融环境。中央经济工作会议确定2013年的宏观经济政策是继续实施积极财政政策和稳健货币政策.这对3013年中国的经济发展也会起到一定的推动作用。由于货币流通速度通常保持稳定，因此，预计2013年物价将呈稳中趋升的平稳走势。在连续两年维持“稳健”基调后，去年底召开的中央经济工作会议定调2013年我国货币政策继续“稳健”。2013年中国人民银行工作会议提出，将继续实施稳健的货币政策，着力提高调控的前瞻性、针对性和灵活性。要处理好稳增长、调结构、控物价、防风险的关系，把握好货币政策调控的重点、力度和节奏。合理运用流动性管理工具组合，发挥好宏观审慎政策工具的逆周期调节作用，保持货币信贷总量和社会融资规模平稳适度增长。继续完善民生金融，努力支持就业、扶贫、助学等民生工程。深化金融重点领域改革方面，将提高金融服务实体经济的质量和水平，继续推进大型商业银行和其他大型金融企业完善现代金融企业制度。推动农村信用社深化改革，扎实推进农业银行深化“三农金融事业部”改革试点，通过改革完善农村金融服务体系。稳步推进利率市场化改革。进一步扩大人民币跨境使用方面，将简化跨境贸易人民币结算手续和审核流程。同时推进金融服务现代化方面，将进一步提升金融服务与管理水平，继续完善金融法律制度体系。深入推进全面、统一、共享的金融业综合统计体系建设。2、行业分析：今年以来，全行业销售数量和收入正在迅速恢复和增长，虽然目前整体出口仍处于衰退期，但近几个月的出口降幅已呈收窄之势。从行业最新的统计数据看，销售收入降幅大幅收窄，行业销售环比稳中有升。国内工程机械企业绝大部分开始止跌好转，从去年第四季度开始一路下滑的趋势已经明显改善，各项数据环比呈增长趋势，同比差距逐渐缩小。危机来临后，政府出台的一系列救市措施起到了至关重要的作用。特别是适度宽松的货币政策，促进了货币信贷稳定增长；创新融资方式，拓宽了企业融资渠道，给企业的资金提供了保障。今年两会后，政府加大了基础建设投资。首先是铁路投资，到“十一五”期间达到2万亿，比原计划的投资额1.25万亿增加了0.75万亿。其次是其他的交通建设投资，计划在未来3-5年交通建设包括公路、水陆和码头建设总投资达5万亿，比原来的《公路、水路交通“十一五”规划》及交通运输行业的中长期规划增加了2.8万亿。第三是举国关注的4万亿基本建设投资。相信未来几年，机械制造业的发展会日益蓬勃。3、公司分析：公司基本素质分析：山东鲁信高新技术产业股份有限公司（简称鲁信高新）是以原国家机械工业部直属大型一类企业中国第四砂轮厂为主体改制而成的社会募集股份制企业。1996年12月25日，公司股票在上海证券交易所挂牌上市。2010年，公司完成重大资产重组，成为国内首家上市创投公司。山东省鲁信投资控股集团有限公司（简称鲁信集团）为公司控股股东。目前公司以创业投资为主业，稳步发展磨料磨具业务。创业投资业务的运作主体是公司的全资子公司山东省高新技术投资有限公司（简称高新投），高新投是2000年6月省政府出资设立的国有创业投资公司。高新投成立以来，不断开拓创新，已建立了规范严谨的投资管理体系和风险控制体系，投资培育了一批成长性好、科技含量高、居行业领先地位的优质企业。其中多家企业已在境内外上市，取得了良好的业绩。高新投在国内创投行业排名中连续多年名列前茅，2009年在“首届中国最具竞争力创投机构暨创业企业百强”评选活动中，高新投入选最具竞争力创投机构十强。高新投将立足山东、面向全国，做强做大创业投资业务，构建自有资金投资、基金管理并重的业务运作模式。充分利用资本市场平台，打造专业化、集团化、国际化的一流创投公司。在做好自有资金投资业务的同时，高新投积极开展基金管理业务。目前高新投参与设立和受托管理的基金主要有：山东省科技风险投资资金、山东省科技创业投资基金、淄博高新技术投资基金、山东省省级创业投资引导基金、中外合资洛克利鲁信基金和山东半岛蓝色经济发展投资基金等。磨料磨具业务作为公司的重要业务单元，始终处于国内同行业前列，部分产品达到国际先进水平。在磨料磨具业务发展方面，公司将提升优势产品产能，加大技术改造和技术开发力度，优化产品结构，不断提高磨料磨具产品的技术含量和市场竞争力。公司核心竞争力体现在三个方面：（1）品牌优势：国内资本市场首家上市创投公司；（2）资源与环境优势：作为国有创投拥有山东省内有关省直部门和各级政府合作支持资源及鲁信集团和兄弟单位的支持背景；（3）人力资源优势：公司全资子公司高新投成立十多年来造就了一批高素质的员工队伍，各投资业务部经理全过程参与投资和项目管理业务，在渠道建设、项目识别、项目谈判议价、项目锁定和资本运营等方面具备丰富经验。公司的战略定位是植根山东、走向全国、面向世界，做大做强创业投资业务。构建自有资金投资、基金管理并重的业务运作模式。充分发挥公司已上市的优势，利用资本市场平台，打造专业化、集团化、国际化的一流创投公司。在资金募集方面，公司将统筹发展自有资金投资和基金平台投资。对于基金的设立与管理，公司坚持一体化的基金管控模式，通过设立专业化基金，针对不同行业领域、成长阶段、投资地域的专业化基金，大力发展联合民营资本以基金平台为依托的投资业务模式，有效利用资本的杠杆效应，提升资本的利用效率。在业务投资范围与领域方面，重点关注国家大力倡导及有力扶持的相关战略新兴产业，合理利用国家对产业的扶持与优惠政策，通过深入的行业发展研究和专业化投资管理经验，实现公司业务的进一步提升，并促进国家重点产业的快速发展；同时，公司将拓展其他行业领域的投资运作，积极寻找并培育一批在其行业内具有重大技术突破或商业模式变革、以及潜在并购题材的初创型企业，提供精细化管理经验与专业化增值服务，推动企业的快速发展。在投资项目退出方面，公司将勇于探索并深入研究多样性股权退出模式，在保障投资人收益的同时适时高效退出项目，实现公司运作资金的高效利用与投资业务的快速发展。未来，随着公司资金规模的不断扩大，运作水平的不断提高，公司将以更多的资金和更专业化的资本运作支持创业企业快速成长，为区域经济建设发挥更大作用、为股东提供更大回报。二、技术面分析1、大盘分析：从上证指数的日K线图来看，今年2月以来，大盘股价一直保持在下降通道中，但5月以来股价突破趋势线，达到3%目标价位，但能否坚持在新的支撑点上还有待时间的考验，直到上升的反转趋势确实发生。2、走势分析：下降趋势线被突破达到目标价位，在价格与成交量在后面出现背离，表示趋势将发生反转。趋势线有压力线变为新一轮趋势的支撑线。3、中、短期技术图形分析：A:在下图趋势通道的橙色圆圈中，价格暂时低于下降趋势中的折返趋势线，而其后的第一轮回调又回到通道中，无法保持在通道之外，发生竭力突破，反映了推动当前趋势的卖方力量的衰竭，加上成交量的增大，发出趋势反转的信号。B:在下图，5日平均线向上突破10日平均线，10日平均线其后又突破20日平均线，出现金三角，价格将呈上升状态。C:价格在下图中粉色圈内突破价格形态达到目标价位，并且保持在新的支撑点上，价格的上涨与成交量的减少偏离了“加上量增，价跌量缩”的正常关系，当前下降的趋势即将发生反转。3、指标分析：A:平滑异同移动平均指标MACD穿越信号线，发出买入信号，与价格曲线相互确认。B:在KDJ曲线图中，%K在20左右向上交叉%D时，发出买进信号。三、根据以上分析选择交易时机、价位选择综合基本面和技术面分析，中长期来看，该股（600783）的上升反转趋势即将发生，目前正是买进的好时机。但是没有任何事情是肯定的，我们应该抱着谨慎的态度，选股要谨慎，持股要耐心，跌的时候买，分批买入；涨的时候卖，分批卖出。