银行账户利率风险管理实践课件

单击此处编辑母版标题样式银行账户利率风险管理实践2光大银行市场风险管理体系1目录银行帐户利率风险日常管理i银行帐户利率风险管理实践2固定利率房贷对冲iii内部资金转移价格ii3市场风险来源与划分市场风险管理目标与要素市场风险管理体系建设愿景市场风险管理体系－组织－政策－流程－技术光大银行市场风险管理体系4银监会《商业银行市场风险管理指引》：•市场风险是指因市场价格-利率、汇率、股票价格和商品价格–的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险；•市场风险存在于银行的交易和非交易业务中。重新定价风险收益率曲线风险基准风险期权性风险•利率风险•汇率风险（包括黄金）•股票价格风险•商品价格风险分类商品是指可以在二级市场上交易的某些实物产品，如农产品、矿产品（包括石油）和贵金属（不包括黄金）我行采取与银监会相同的定义；根据目前的监管情况（分业经营），暂不涉及股票风险和商品风险；目前我行承担的市场风险主要为利率风险和汇率风险。市场风险管理－风险来源与划分利率风险是银行的主要风险，它包含资产负债不匹配风险。5市场风险管理的战略目标：在资本金、人力资源、风险管理能力和其它各种资源许可范围内，在我行可承受的风险水平下开展各种业务活动，妥善管理我行承担的市场风险，努力在风险与回报之间取得适当的平衡，以求把可能出现的损失减至最少，最终实现经风险调整回报率的最大化和股东价值的最大化。市场风险管理体系的基本要素：董事会和高级管理层的有效监控；完善的市场风险管理政策和程序；完善的市场风险识别、计量、监测和控制技术和流程；完善的内部控制和独立的外部审计；适当的市场风险资本分配机制；良好的市场风险管理文化。市场风险管理—目标与要素银监会：《商业银行市场风险管理指引》6市场风险管理文化风险管理创造价值分层的政策体系内部模型法集中化的管理模式全流程风险控制以新巴塞尔协议为导向以银监会各项监管指引为依据以同业最佳实践为参考市场风险管理体系建设愿景7我行市场风险管理组织架构是由董事会及其下设的风险管理委员会、监事会、高级管理层、风险管理部、资金部及其他涉及市场风险的业务部门组成。私人部财富中心审计委员会董事会、监事会高级管理层部门、单位董事会是我行市场风险管理的最高决策和政策制定机构，承担对市场风险实施管理的最终责任，确保我行有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各类市场风险。董事会风险管理委员会在董事会的授权范围内对我行市场风险管理情况进行监控，审核银行高级管理层提出的关于市场风险管理的战略、政策、程序以及可以承受市场风险水平的有关建议。监事会对我行各机构和人员在市场风险管理方面的履职情况进行独立监督。高级管理层负责审核市场风险管理的策略、政策和程序，批准具体的市场风险管理操作规程，定期审查和监督以上政策、制度的执行情况，及时了解市场风险水平及其管理状况，并确保银行具备足够的人力、物力以及恰当的组织结构、管理信息系统和技术水平来有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各类市场风险。高级管理层定期向董事会、监事会提交有关市场风险管理情况的报告。市场风险管理体系现状－组织架构8风险管理部政策管理限额管理产品风险审核与评价风险报告交易帐户的日常监控和管理风险识别、计量和检测独立於业务部门监控其他部门，如：私人部财富中心委托交易转移价格审计部：定期（至少每年一次）对我行市场风险管理体系各个组成部分和环节的准确、可靠、充分和有效性进行独立的审查和评价清算结算中心为交易活动提供后台清算与账务处理支持。后台处理资产负债管理银行账户的日常监控与管理；银行账户下市场风险基础数据及分析。交易室在政策、限额许可的范围内，开展债券投资、外汇买卖、衍生交易、代客业务。中台交易合规检查衍生产品交易证实提供交易数据和文档资金部我行所面临的市场风险须全部集中于资金部，资金交易活动集中资金部交易室操作交易活动集中由资金部中台实施控制，清算结算中心集中进行后台处理和控制市场风险集中化管理计划财务部制定与市场风险相关产品的会计核算办法。会计核算市场风险管理体系现状－组织架构9市场风险管理政策体系政策体系覆盖范围前台：《资金部业务授权管理暂行办法》《资金部交易员管理暂行办法》《资金部金融市场业务授权管理细则》《自营投资管理规程》等中台：《市场风险监控实施细则》《市场风险系统维护手册》后台：《外汇买卖业务会计核算办法》《结售汇业务会计核算办法》等涵盖业务全流程银行账户：《资产负债管理指引》《年度投资方案》等交易账户：《年度市场风险限额》涵盖各类账户利率风险：《利率风险管理制度》汇率风险：《汇率风险管理制度》覆盖主要风险来源自营交易《债券双边报价业务管理暂行办法》代客交易《代客外汇买卖管理办法》理财业务《结构性理财业务管理办法》外汇保值《外汇债务保值业务管理办法》债券质押《债券质押业务管理办法》覆盖各项产品和业务市场风险管理体系现状－政策体系10政策分层政策名称批准发布单位基本政策《中国光大银行市场风险管理政策》董事会管理制度《年度资产负债管理指引及资源配置方案》资产负债委员会《资产负债管理实施细则》《利率风险管理制度》《汇率风险管理制度》《衍生产品交易业务管理办法》等产品办法及操作细则《市场风险监控细则》相关部门并报主管行长批准《市场风险限额管理办法》《外债保值业务管理办法》《资金部业务授权管理暂行办法》等政策管理程序《中国光大银行市场风险管理政策》第三章“市场风险管理政策体系”政策分层市场风险管理政策每年至少重检一次，遇重大监管或环境改变随时启动重检程序。政策体系重检市场风险管理体系现状－政策体系112005年：试行市场风险限额管理，引入市场风险限额管理框架；2006年：对市场风险限额管理制度进行完善，制订《市场风险限额表》并实施限额监控；2007年：制订发布《市场风险限额管理办法》、重检《市场风险限额表》。度基本结构市场风险额全部市场风险汇率风险利率风险债券、衍生品等债券、衍生品等LevelBLevelCLevelDLevelA贷款应收款持有到期可供出售交易性资产银行帐户交易帐户交易性资产贷款应收款持有到期可供出售交易性资产银行帐户交易帐户交易性资产市场风险管理体系－流程管理-限额12市场风险限额设定流程资金部风险管理部资产负债管理委员会董事会否是有效限额审定可接受的风险水平，报董事会审议根据LevelA限额确定LevelB限额LevelD限额生效送风险管理部审核提出(LevelD限额建议在ALCO已批准的限额内，修改建议限额检查资金部限额需求有否违背限额政策审定LevelA限额汇总提出LevelA需求审核资金部提出的LevelA需求，报资产负债管理委员会确定LevelC限额审批LevelD限额资金部提出市场风险额度建议，经风险管理部审核，报请资产负债管理委员会审批（LevelA额度须报董事会审核通过，由于技术原因目前尚未设置）；经资产负债管理委员会核准的市场风险限额，由风险管理部负责通知资金部等相关业务单位执行；风险管理部按照《市场风险限额管理办法》规定的频率（原则上交易帐户每日、银行账户每月），独立监控限额执行，并於风险日报、周报、月报中报告监控结果；市场风险限额由风险管理部组织重检，每年至少重检一次，最近一次重检已於2008年4月完成。市场风险管理体系－流程管理-限额市场风险限额设定流程13业务品种业务性质操作单位市场风险管理代客外汇买卖代客业务代客外汇买卖组敞口限额理财平盘衍生交易代客业务财富中心无敞口外债保值代客业务外债保值组无敞口债券经纪、代客、分销业务代客业务债券代客组无敞口理财对冲衍生交易自营业务衍生交易组敞口、止损限额债券双边报价自营业务债券自营和投资敞口限额债券自营交易自营业务债券自营和投资敞口、止损限额自营人民币利率掉期自营业务衍生交易组敞口、止损限额拆借/外汇掉期司库业务债券自营和投资规模下限封闭式回购司库业务债券代客组规模下限流动性债券组合剩余资金运用债券代客组规模下限投资性债券组合剩余资金运用债券自营和投资规模上限、久期上限固定利率房贷对冲资产负债管理衍生交易组规模上限交易帐户银行帐户各项业务帐户划分市场风险管理体系现状－流程管理-限额14汇率风险敞口类久期DV01/DELTA组合止损资本容忍度敞口贷款应收款√HTM√AFS√√交易性资产√√自营√√√代客√交易帐户帐户分类利率风险敏感性类损益类银行帐户Levelb限额分为利率风险和汇率风险，其中利率风险限额用再定价缺口和DV01表示，汇率风险限额用敞口表示在Levelb下，Levelc限额参照会计四分类性质划分银行帐户限额管理－限额设置LevelB-C限额指标15汇率风险敞口类久期DV01/DELTA单笔预警组合止损时点规模名义本金敞口对公贷款√对私贷款√信用卡贷款√债券√√拆借√AFS债券√√√衍生品对冲√外汇掉期-流动性√债券√√√利率互换√√√理财产品对冲√债券√外汇买卖√业务品种利率风险敏感性类损益类规模类代客银行帐户交易帐户帐户分类贷款应收款HTM交易性资产自营在levelc下，参照业务品种制定leveld限额银行帐户限额管理－限额设置LevelD限额指标16超额量超额持续时间汇报程序下日解决风险管理部决定解决办法，并于风险日报中揭示2-3日风险管理部向风险主管副行长汇报，由风险主管副行长决定解决方法，并于风险日报中揭示3日或以上风险管理部向风险主管副行长汇报，由风险主管副行长决定需否报资产负债管理委员会及行长，并于风险日报中揭示下日解决风险管理部向风险主管副行长汇报，由风险主管副行长决定解决方法，并于风险日报中揭示2-3日风险管理部向风险主管副行长汇报，由风险主管副行长决定需否报资产负债管理委员会及行长3日以上风险管理部向风险主管副行长、资产负债管理委员会或行长汇报，由资产负债管理委员会或行长决定解决办法超出15%或以上任何时间风险管理部向风险主管副行长、资产负债管理委员会或行长汇报，由资产负债管理委员会或行长决定解决办法超额5%以内超出5-15%限额调整量持续时间审批程序10%以内1个月风险管理部审核后，报资金部主管行长、风险管理部主管行长审批后执行，报备资产负债管理委员会。超额10%以上1个月风险管理部审核后，报资金部主管行长、风险管理部主管行长、行长审批后执行，报备资产负债管理委员会。报资产负债管理委员会审批。其他情况额汇报流程交易账户超额调整流程银行账户限市场风险管理体系现状－流程管理-限额17改进AFS帐户设置方式借鉴同业先进实践AFS帐户单只债券市值重估亏损超过5％市值重估亏损(△P/P)＝（当期市值－期初市值）期初市值单只债券信用评估可能违约EL:拨备债券组合评估简约模型：UL=F(EAD,R,PD,LGD,ρ,M,Z,△P)重检资本容忍度调整债券组合ρ：相关性Z：宏观经济因素△P:市值变动债券组合市值重估亏损/资本容忍度75%80%风险提示重检资本容忍度重检债券组合调整债券组合申请调整容忍度预警按照止损程序和止损规则，开始采取止损行动。止损规则：对债券组合按照边际EC排序，本着最优化原则，首先出售对资本侵蚀最大的债券。确保债券组合市值重估亏损保持在资本容忍度内人民币待售账户申请6亿元的资本金配置。外币待售账户申请300万美元的资本金配置。市场风险管理体系现状－流程管理-限额18交易帐户自营业务BONDDERIVATIVE资金部中台资金部交易处清算结算中心风险管理部双边报价自营交易审核清算双边报价成交审核清算市值重估限额监控市值重估限额监控资金交易活动集中资金部交易室操作，交易活动集中由资金部中台实施控制。清算结算中心集中进行后台处理和控制，风险管理部进行风险限额监控。07年度未发现越权交易情况。交易帐户自营业务市场风险管理体系现状－流程管理-交易19交易帐户代客业务FXBONDDERIVATIVE（理财平盘、外债保值）资金部中台资金部交易处私人部、财富管理中心清算结算中心风险管理部客户询