杭州高新开发区(滨江)创业投资引导基金管理暂行办法

杭州高新开发区（滨江）创业投资引导基金管理暂行办法区发改局（科技局）、区财政局（国资办）（二○○八年九月）为进一步吸引国内外优质创业资本、项目、技术、人才向杭州高新开发区（滨江）集聚，根据《创业投资企业管理暂行办法》（国家发改委等十部委令[2005]第39号）、《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》（财政部、科技部财企[2007]128号）、《杭州市人民政府关于提升企业自主创新能力的意见》（杭政[2006]5号）、《杭州市创业投资引导基金管理办法（试行）》（杭政办函[2008]137号）等文件精神，结合我区实际，制定本办法。一、概念界定（一）杭州高新开发区（滨江）创业投资引导基金（以下简称区引导基金）是由杭州高新开发区管委会、滨江区人民政府专门设立，旨在通过扶持商业性创业投资企业的设立与发展，引导社会资金对初创期企业进行投资，且不以营利为目的的政策性基金。（二）本办法所称初创期企业，是指在杭州高新开发区（滨江）注册设立，财政级次在杭州高新开发区（滨江），主要从事高新技术产品研究、开发、生产和服务的非上市公司，且应当具备下列条件：1、具有企业法人资格，成立期限在5年以内；2、职工人数在300人以下，具有大专以上学历的科技人员占职工总数的比例在30％以上，直接从事研究开发的科技人员占职工总数的比例在10％以上；3、年销售额在3000万元人民币以下，净资产在2000万元人民币以下，企业每年用于高新技术研究开发的经费占销售额的5％以上。（三）本办法所称跟进投资是指对创业投资企业选定投资的创业企业，区引导基金与创业投资企业共同进行投资。（四）本办法所称阶段参股是指区引导基金向创业投资企业进行股权投资，并在约定的期限内退出，主要用于支持在杭州高新开发区（滨江）发起设立新的创业投资企业。（五）本办法所称的创业投资企业，是指具有融资和投资功能，主要从事创业投资活动的公司制企业或有限合伙制企业。二、指导思想区引导基金以完善杭州高新开发区（滨江）区域创新体系，加快建设“创新型和谐社会示范区”，进一步推动创新创业为目标，以中央和市委市政府相关文件为指导，联系实际、创新体制、把握需求、注重操作、突出引导，加快建设与创新创业相配套的投融资体系，使引导基金充分发挥对社会创业投资资金的引导作用，促进创业投资聚焦滨江，力争把我区打造成为杭州市乃至浙江省“两创”战略引领区。三、支持对象1、重点支持区内处于初创期、创新型企业：2、重点支持区内电子信息、生物医药、新能源、新材料、环保节能、知识型服务业等符合高新技术产业发展规划的领域；3、重点支持拥有自主知识产权的高新技术企业。四、基金设立区引导基金由区财政筹措解决，首期投入3000万元，并根据项目进展和资金需求逐步增加投入，最大规模为5亿元。区引导基金的投资分红和退出收益主要用于区引导基金的滚动发展。五、基金管理（一）领导机构设立区引导基金管理委员会（以下简称区引导基金管委会），由区分管领导牵头，区发改局、监察局、财政局、外经贸局、审计局、公安分局、行政服务中心、工商分局、国税局、地税局、杭州高新风险投资有限公司等部门负责人组成，主要负责有关区引导基金重大事项的决策和协调，包括资金筹措、投资方案、管理制度、运行方式、绩效奖惩、投资退出等区引导基金重大事项。区引导基金管委会下设办公室（设在区发改局），负责日常管理工作。（二）管理机构杭州高新风险投资有限公司作为区引导基金的管理机构（以下简称管理机构），将区引导基金以该管理机构的资本金形式存续。管理机构负责区引导基金的日常管理与投资运作事务，并由其代表区引导基金行使民事权力、承担民事义务与责任。同时履行下列职责：1、作为区引导基金的出资主体；2、负责区引导基金跟进投资方案与阶段参股合作方案起草和实施；3、管理区引导基金投资形成的股权，负责实施区引导基金投资形成的股权退出工作；4、监督检查区引导基金所支持项目的实施情况，定期向区引导基金管委会报告监督检查情况，并对监督检查结果提出处理建议；5、完成区引导基金管委会交办的各项任务。六、跟进投资（一）跟进对象1、被跟进的创业投资企业须按照《创业投资企业管理暂行办法》的有关规定进行备案，并以现金方式对创,lk／~,_lk进行投资。2、跟进投资项目财政收入级次在杭州高新开发区（滨江），并原则上为初创期企业。（二）跟进程序1、项目申请创业投资企业向管理机构提’出跟进投资申请。2、方案拟定管理机构须对创业投资企业和被投资企业的经营业绩、财务和资信状况进行充分了解。通过筛选、立项调查、尽职调查等程序。确定合作意向方案，按照公司内部决策程序审定后，报区引导基金管委会审批。管理机构在确定跟进投资方案时，须对以下内容进行审查：1、被投资企业法人营业执照、税务登记证；2、被投资企业章程；3、上年度被投资企业的会计报表和审计报告（新设立的企业除外）；4、被投资企业的资产评估报告（新设立的企业除外）；5、创业投资企业已批准投资的决策文件副本；6、创业投资企业编制的《投资建议书））；7、创业投资企业与被投资企业或其股东签订的《投资意向书》：8、其他。3、方案论证提交区引导基金管委会批准的区引导基金投资方案，根据需要由区引导基金管委会办公室组织专家进行方案论证。4、方案审批区引导基金管委会对管理机构提交的投资方案进行审批。5、方案推荐管理机构对区引导基金管委会已批准的跟进投资项目，向市引导基金跟进投资管理机构推荐，积极争取市引导基金的同步跟进投资。6、方案实施管理机构与创业投资企业和被投资企业签订《跟进投资合作协议或合同》，在确认创业投资企业已金额出资后办理跟进投资的出资手续。7、后续监管管理机构在履行出资义务后，按事前约定对所投资项目进行持续跟踪管理，及时了解和掌握被投资企业生产经营和财务状况，每半年向区引导基金管委会报告监督检查情况和处置建议。（三）简易程序区引导基金对杭州市创业投资引导基金的跟进投资适用简易程序。对杭州市创业投资引导基金已决策确定的引导基金跟进投资项目，区引导基金管理机构根据市引导基金跟进投资管理机构的通知，组织项目调查，按照公司内部决策程序审定后，报区引导基金管委会备案，与市引导基金同步实施。管理机构在确定跟进投资方案时，须对以下内容进行审查：1、被投资企业法人营业执照、税务登记证；2、被投资企业章程；3、上年度被投资企业的会计报表和审计报告（新设立的企业除外）；4、被投资企业的资产评估报告（新设立的企业除外）；5、创业投资企业和市引导基金已批准投资的决策文件副本；6、创业投资企业编制的《投资建议书》；7、创业投资企业与被投资企业或其股东签订的《投资意向书》；8、其他。（四）跟进额度1、市引导基金跟进投资的企业项目，区引导基金跟进投资额原则上按市引导基金投资额1：1确定，同条件同步跟进投资。市区两级引导基金跟进投资总额最高不超过创业投资企业实际投资额的30％。2、市级引导基金未跟进投资的项目，区引导基金投资总额最高不超过创业投资企业实际投资额的15％。3、区引导基金出资方式为现金出资，投资价格不高于被跟进的创业投资企业的投资价格。4、区引导基金对单个企业只进行一次跟进投资。市区两级引导基金对单个企业投资总额不超过300万元人民币。（五）股权管理区引导基金跟进投资形成的股权可委托共同投资的创业投资企业管理。采用股权托管的管理机构应当与共同投资的创业投资企业签订《股权托管协议》，明确双方的权利、责任、义务、股权退出的条件或时间等。（六）股权退出股权退出的价格和方式，应当在跟进投资方案中予以明确。区引导基金采用跟进投资方式形成的股权一般在5年内退出。共同投资的创业投资企业不得先于区引导基金退出其在被投资企业的股权。被跟进创业投资企业、创业企业其他股东购买区引导基金跟进投资形成的股权，其转让价格可以按不低于区引导基金原始投资额与转让时中国人民银行公布的同期贷款基准利率计算的收益之和确定。投资各方也可事先约定确定区引导基金的投资收益分配和退出方式。区引导基金退出，同等条件下被跟进创业投资企业有优先受让权。被跟进创业投资企业、创业企业其他股东之外的其他投资者购买区引导基金跟进投资形成的股权，以公开方式进行转让。跟进投资企业发生清算时，按照法律程序清偿债权人的债权后，根据事先约定，股东共有的剩余财产优先清偿引导基金，也可根据事先约定，按一定比例共同承担投资风险。七、阶段参股（一）合作对象1、经工商行政管理部门登记，并且按《创业投资企业管理暂行办法》的有关规定进行备案；2、实收资本在10000万元人民币以上，或者出资人首期出资在3000万元人民币以上，且承诺在注册后5年内总出资额达到10000万元人民币以上，所有投资者均以货币形式出资；3、有明确的投资领域，有至少3名具备5年以上创业投资或相关业务经验的专职高级管理人员；4、有至少3个对创业企业投资的成功案例，即投资所形成的股权年平均收益率不低于20％，或股权转让收入高于原始投资20％以上；5、管理和运作规范，具有严格合理的投资决策程序和风险控制机制；6、按照国家企业财务、会计制度规定，有健全的内部财务管理制度和会计核算办法。符合上述条件的创业投资企业作为发起人发起设立新的创业投资企业时，可以申请区引导基金的阶段参股。（二）参股程序1、管理机构提出区引导基金阶段参股合作方案。2、区引导基金管委会组织评审委员会对阶段参股合作方案进行评审。评审委员会成员由政府有关部门、创业投资行业自律组织的代表以及社会专家组成，成员人数应为单数。其中，创业投资行业自律组织的代表和社会专家不得少于半数。3、经区引导基金评审委员会评审的合作项目，在有关媒体上公示（公示期为2周）。对公示中发现问题的项目，区引导基金不予支持。4、经评审委员会评审和新闻媒体公示的阶段参股合作项目，由区引导基金管委会批准。5、区引导基金管理机构按照批准的阶段参股方案，签订合作协议，办理出资手续。（三）参股形式参股设立的创业投资企业应当在杭州高新开发区（滨江）注册，财政收入级次应当在杭州高新开发区（滨江）。区引导基金参股设立的创业投资企业可采用公司制的组织形式，也可采用有限合伙的组织形式。（四）参股额度区引导基金参股设立的创业投资企业，资金规模最低为5000万元人民币，参股比例最高不超过25％，且不能成为第一大股东。区引导基金参股期限一般不超过5年。（五）区引导基金参股的创业投资企业进行投资时应当遵循下列原则：1、投资对象主要应当是在杭州高新开发区（滨江）注册设立、财政级次在杭州高新开发区（滨江）的企业，投资区内企业的资金不低于全部投资额的60％；2、投资对象仅限于未上市企业（所投资的未上市企业上市后，创业投资企业所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限）；3、投资对象应以处于初创期、创新型企业为主，其投资比例不得低于全部投资额的50％；4、对单个企业的累计投资不得超过创业投资企业自身注册资金的20％；5、投资对象不属于合伙或有限合伙企业；6、不得投资于其他创业投资企业；（六）后续管理区引导基金不参与参股的创业投资企业的日常经营和管理，但拥有监督权。管理机构在履行出资义务后，按事前约定对所参股的创业投资企业进行持续跟踪，及时了解和掌握经营和财务状况，每半年向区引导基金管委会报告监督检查情况和处置建议。管理机构可以组织社会中介机构对创业投资企业进行年度专项审计。（七）股权退出股权退出的价格和方式，应当在阶段参股合作方案和相关协议中予以明确。区引导基金参股的创业投资企业未按规定向初创期企业投资的，区引导基金有权退出。参股的创业投资企业的其他股东自区引导基金投入后3年内购买区引导基金在参股创业投资企业中的股权的，其转让价格原则上按不低于区引导基金原始投资额确定；超过3年的，转让价格原则上按不低于区引导基金原始投资额与转让时中国人民银行公布的同期贷款基准利率计算的收益之和确定；合作各方也可根据事先约定方式确定区引导基金退出价格。参股的创业投资企业其他股东之外的投资者购买区引导基金在参股创业投资企业的股权，按上述原则，以公开方式进行转让。参股的创业投资企业发生清算时，按照法律程序清偿债权人的债权后，股东共有的剩余财产上应优先清