塔塔钢铁公司竞争力分析

塔塔钢铁公司竞争力分析1公司概况塔塔钢铁公司（TataSteel）是一家从事多种经营的大型跨国钢铁企业，业务领域涵盖：铁矿石和煤炭开采，钢材生产和销售，钢材制品加工等，产品主要应用于日用消费品制造业、包装行业、工程行业、举重和挖掘设备制造业、建筑行业、能源和电力行业、造船行业、汽车行业、宇航工业及军事防御领域。塔塔钢铁公司下属矿山主要位于印度国内、澳大利亚、科特迪瓦、莫桑比克和阿曼；下属钢铁生产企业分布在印度国内、英国、荷兰、澳大利亚、加拿大、莫桑比克、科特迪瓦、南非、越南、新加坡、泰国和阿曼；而旗下钢材销售分支机构设立在全球26个国家，可以把塔塔钢铁公司的产品销往全球50个国家的主要钢材市场。塔塔钢铁公司下属的主要钢铁企业包括：塔塔钢铁印度公司、塔塔钢铁欧洲公司（原英荷康力斯集团）、新加坡大众钢铁控股公司（NatSteelHoldings）以及塔塔钢铁泰国公司。按照产品分类，塔塔钢铁公司主营业务可以划分为钢铁（包括铁水、粗钢及钢材生产）、铁合金和矿物（包括铁合金、铬矿、铬精矿、铬铁、锰铁、锰矿及硅锰矿生产）、管材和轴承三大块。2011/12财年（截至2012年3月31日），钢铁业务的营业收入为3130.793亿印度卢比，铁合金和矿物业务的营业收入为247.398亿印度卢比，管材和轴承业务的营业收入为200.242亿印度卢比。按照地域划分，塔塔钢铁公司主要下属三大业务分部：印度分部、欧洲分部和东南亚分部。其中，塔塔钢铁公司印度分部下属企业为塔塔钢铁印度公司，主要产品包括钢材（长材、扁平材、管材和轴承钢）、铁合金和矿物等。2011/12财年，塔塔钢铁印度公司完成对下属詹谢普尔厂的产能扩建，使该厂的产能由680万t/a增加至970万t/a。此外，塔塔钢铁印度公司还分两期在奥里萨邦新建钢铁厂，两期工程的产能各为300万t/a。其中，一期工程早已开工建设，计划于2013/14财年投产。2011/12财年，塔塔钢铁印度公司的粗钢产量为710万t（2010/11财年产量为680万t）；用于对外销售的铁合金及矿物产量为135万t（2010/11财年这部分产量为140万t）；管材产量为38万t（2010/11财年产量为37万t）；轴承产量为3500万套（2010/11财年产量为3300万套）。塔塔钢铁公司欧洲分部下属企业为塔塔钢铁欧洲公司，主要生产和销售扁平材、长材。其下辖钢铁企业包括：位于英国的长流程普碳钢生产企业塔尔伯特港厂（PortTalbot）和斯肯索普厂（Scunthorpe），位于荷兰的长流程普碳钢生产企业艾默伊登厂（Ijmuiden），以及位于英国的工程用钢生产企业罗瑟勒姆厂（Rotherham）。塔塔钢铁欧洲公司通过销售办公室、经销商和加工服务中心加工和销售钢材，并通过与其他企业合资、合作开发新的市场。在欧洲以外地区，该公司在30多个国家拥有销售办公室。2010/11财年，塔塔钢铁欧洲公司采用新的运营模式，将业务划分为3大块，包括：钢材生产中心（包括欧洲大陆带钢子部门、英国带钢子部门和欧洲长材子部门）、专业产品业务（包括彩涂板、镀锌板、包装用钢材、管材、特殊钢、建筑系统、Kalzip建筑系统和科根特动力公司CogentPower）及销售网络（包括英国和爱尔兰销售分支机构、欧洲销售分支机构以及国际销售分支机构）。2011/12财年，受欧债危机引发的经济低迷和钢材需求下滑影响，塔塔钢铁欧洲公司粗钢产量为1400万t，而2010/11财年产量为1460万t。塔塔钢铁公司东南亚分部下属企业为新加坡大众钢铁控股公司以及塔塔钢铁泰国公司。其中，新加坡大众钢铁控股公司在新加坡、中国、澳大利亚、越南、马来西亚、泰国和菲律宾拥有生产企业。位于新加坡国内的企业为电炉钢厂，年产能75万t，产品主要应用于住宅、商业建筑以及基础设施（如桥梁和快速交通系统）建设。2011/12财年，新加坡大众钢铁控股公司钢材产量为163万t，同比2010/11财年的159万t有所增加。塔塔钢铁泰国公司位于泰国，主要生产长材，年产能170万t，下属3家子公司：NTS钢铁集团、暹罗钢铁公司（SISCO）和暹罗建筑钢公司（SCSC）。2011/12财年，塔塔钢铁泰国公司小方坯产量为114万t，同比2010/11财年的129万t增长11%。塔塔钢铁公司战略：塔塔钢铁公司位于全球的生产企业都将安全、环保、业绩持续增长以及社会责任感作为自身不懈追求的目标。此外，塔塔钢铁公司还将削减债务总额、改善盈利能力、降低经营风险、产能持续扩张和全球化作为长期战略。2近期动态2.1重启英国塔尔伯特港钢厂4号高炉2013年2月，塔塔钢铁欧洲公司位于英国塔尔伯特钢厂的4号高炉在完成重建后点火，该高炉从2012年7月开始重建，共耗资1.85亿英镑（约合2.9亿美元）。这项工作也是塔塔钢铁欧洲公司总投资2.5亿英镑投资计划的一部分。此外，4号高炉的投产也将带动其兰韦恩（Llanwern）热轧带钢厂的重新启动。4号高炉的重新点火将有助于提升塔塔钢铁的竞争力，连同其对下游工序的投资，将改进塔塔钢铁对用户的服务水平。高炉重启后，塔塔钢铁欧洲公司钢材质量和发货量均将提升，但欧洲部门主管KarlKohler称，仍将控制欧洲钢厂产量，以期与市场需求状况匹配。2.22012/13财年第三财季亏损创纪录印度塔塔钢铁公司2012/13财年三季度（2012年10-12月）净亏损扩大，并创近三年来亏损新纪录。这缘于欧洲市场形势艰难，导致旗下欧洲钢铁部门钢材价格和销售均持续下滑。印度钢铁部门尽管仍处于盈利水平，但因印度钢材需求放缓，利润同比下滑近3成。2012/13财年三季度塔塔钢铁公司净亏损达到76.3亿卢比（约合1.39亿美元），较前一季度翻番还多，创近三年历史纪录；EBITDA（息税、折旧及摊销前利润）为224.2亿卢比，环比下滑8.2%；营业收入3210.7亿卢比，环比、同比分别减少5.9%和3.0%。塔塔钢铁公司在2012/13财年前三季度净亏损约52.9亿卢比，2011/12财年同期净利润为495.6亿卢比。前三财季塔塔钢铁公司EBITDA为828.6亿卢比，同比降幅达18.1%。2.3投资荷兰艾默伊登厂开发新一代汽车用钢塔塔钢铁公司宣布将向荷兰艾默伊登厂投资230万欧元用于开发新一代汽车用钢。该钢厂计划投资的新设施生产的钢材可提高汽车安全性能和燃油效率。艾默伊登厂还计划引进热压成型线将钢板加工成汽车用零部件。塔塔钢铁公司称，做出新建汽车用钢生产线决定之前，已经同汽车制造商用户就其对未来汽车发展设想进行了探讨。因此，新生产线的产品将更贴近用户需求。可见，在欧洲市场短期内不能从疲软态势脱困的情况下，塔塔钢铁欧洲公司开始实施“高附加值”战略来提升竞争力。2.4莫桑比克本加煤矿（Benga）基础设施建设进展不畅近期，力拓集团宣布其收购的Riversdale公司旗下莫桑比克煤矿帐面价值减记75%，并由此可能对塔塔钢铁公司寻求向其欧洲分部长期提供低价冶金煤一事造成很大影响。塔塔钢铁公司在澳大利亚矿业公司Riversdale所经营的莫桑比克本加煤矿中拥有35%的股份（力拓拥有65%），并可以采购该矿冶金煤40%产量。力拓集团被迫减记本加煤矿资产是由于其过高地估计本加煤矿质量和过大地估计该矿储量，特别是冶金煤。此外，由于莫桑比克政府的反对，力拓也被迫放弃用船将开采的煤通过赞比西河（Zambezi）从矿山向外运的计划。另外，建设一独立铁路运输网络的提议也没有被批准。对塔塔钢铁公司而言，Benga煤矿基础设施建设进展不畅是个坏消息，但塔塔钢铁公司称其欧洲分部的生产将不会受到影响。塔塔钢铁已经明确表示，该公司与力拓集团在本加煤矿的合作将按计划继续实施，并宣称本加煤矿的资源和储量并没有很大改变。本加煤矿拥有年产2000万t煤，且可连续开采25年的潜力。该项目一期的生产开始于2012年，最初年产170万t高质量硬焦煤和30万t动力煤，主要供应出口。2.5塔塔集团新掌门正式上任2012年12月28日，塔塔钢铁公司母公司——塔塔集团董事长罗丹·塔塔（RatanTata）正式退休。退休当日正值罗丹·塔塔75岁生日，他将领导塔塔集团未来发展的使命移交给44岁的塞勒斯·米斯特里（CyrusMistry）。米斯特里在2012年被选为罗丹·塔塔的接班人，并已于2012年12月中旬被正式任命为新一任董事长，该项任命于12月28日正式生效。米斯特里成为塔塔集团成立144年以来唯一来自塔塔家族以外的掌门人。2.6加拿大铁矿项目可行性研究推迟完成塔塔钢铁公司与加拿大新千禧铁矿公司（NewMillenniumIron）合资开发的加拿大铁矿项目的可行性研究推迟。两家公司共同开发的铁矿项目是位于加拿大魁北克省和拉布拉多省的Taconite磁铁矿项目，塔塔钢铁公司计划利用加拿大铁矿项目开采的铁矿石来保证其欧洲钢铁业务原料来源。Taconite铁矿项目包括位于魁北克省边界的KeMag铁矿，以及位于纽芬兰及拉布拉多省的LabMag铁矿，已证实及推断储量达56亿t。塔塔钢铁称，研究人员需要更长时间来完成Taconite铁矿项目资本成本估算及某些技术方面的审查，预计将在2013年10月完成。2.7塔塔钢铁公司英国钢厂裁员由于欧洲分部已经长期拖累塔塔钢铁公司整体经营业绩，因此改善该部门运营水平已刻不容缓。塔塔集团新董事长塞勒斯·米斯特里在正式上任之前就已经批准了对塔塔钢铁公司旗下英国钢厂大幅裁员900人的计划，以降低运营成本。这也是塔塔钢铁公司将其欧洲分部转变成“全天候”钢厂战略的一部分，以使欧洲分部能够成功渡过难关。塔塔钢铁公司欧洲分部经营业绩不佳总体上可以归因于对其投资不足，而此次欧洲分部计划裁员900人，是塔塔钢铁公司收购原康力斯集团以来最新一轮裁员。塔塔钢铁公司对欧洲分部的重组开始于2009年，当时裁员3500人，包括在英国钢厂裁员2500人，其后在2011年又对英国的斯肯索普钢厂和提兹塞德铸件公司（TCP）裁员1500人。2.8巩固航空航天领域市场地位塔塔钢铁公司表示，通过在英国投入使用新的生产设施，该公司将巩固其在全球航空航天市场领域作为高纯度钢材领先供应商的地位。该特钢品种生产业务位于英国南约克郡Stocksbridge钢厂，该厂即将安装新设备，从而能够采用真空感应熔炼（VIM）工艺来生产航空航天工业用钢材。塔塔钢铁公司表示，此举将是巩固其在该领域市场份额的重要一步，早在多年前，塔塔钢铁公司已经开始通过向第三方采购钢锭来生产和供应VIM钢材。真空感应熔炼工艺生产的钢材主要用于飞机发动机变速箱和轴承以及飞机结构和底盘部件，此类钢材的高疲劳寿命及高耐腐蚀性和高强度都是至关重要的性能。2.9塔塔钢铁公司向旗下欧洲公司投巨资在欧洲需求持续疲软，尚无复苏迹象的情况下，塔塔钢铁公司决定在2012/13财年（2012年4月1日-2013年3月31日）向其欧洲公司投资4亿英镑（约合4.95亿欧元或6.45亿美元）用于改善某些业务以及能获得快速回报区域的经营业绩，投资资金部分来自欧洲公司内部。塔塔钢铁欧洲公司正着眼于通过加强投资改善现有生产线能力以及向市场投放新产品。该公司目前正向荷兰艾默伊登厂投资1200万欧元（约合960万英镑或1550万美元）为热镀锌线安装新的纵剪设备，该热镀锌线主要提供汽车车身部件用钢。新的纵剪设备预计将在2014年投入使用。此项投资是上述4亿英镑投资计划的一部分。2.10首批莫桑比克焦煤运抵欧洲公司塔塔钢铁欧洲公司经理称，首批3.5万t莫桑比克本加煤矿开采的炼焦煤抵达英国斯肯索普厂附近的伊明赫姆港。本加煤矿由塔塔钢铁公司和力拓集团共同所有。力拓在2012年6月从莫桑比克贝拉港出口了本加煤矿生产的首批硬焦煤。塔塔钢铁欧洲公司粗钢产量占其全球产量的三分之二。除了欧洲经济低迷，原料供应能力低下是导致该公司业绩不佳的另一原因。2.11HIsarna炼铁技术进入第二轮试验阶段塔塔钢铁公司荷兰艾默伊登厂的炼铁试验厂采用革命性新炼铁技术HIsarna进入第二轮试验阶段。该项技术为塔塔钢铁公司与力拓集团共同拥有，是力拓HIsmelt技术和艾默伊登厂开发的