股指期货与程序化交易

股指期货&算法交易•股指——天然的日内短线品种•风险预控•提高交易绩效•国外策略分享•山寨版交易圣杯一股指——天然的日内短线品种绝对波动率比较绝对波动率比较绝对波动率比较绝对波动率比较相对波动率比较日内突破系统（IND）日内双向系统（DL）DL策略分析风险预控（10%）风险预控（30%）风险预控（30%）风险预控（5%）二风险预控交易三要素信号保护资金管理风险预控准确性风险预控——筹码式•100万，怎么换？筹码式资金管理1000000盈利公式•盈利=准确度*赔率*筹码大小*出手次数•举例：•40%*2*10000*200–60%*1*10000*200=400000赌场大杀器——凯利公式凯利公式用于期货的尴尬•胜率是确定的吗？•赔率是确定的吗？•资金可以无限分割吗？伤不起的投资计划书22500抛空，25000止损，目标位9600，预期投资回报比1：5？赔率预期赔率=实际赔率？举例：预期赔率1：5实际赔率=1.375三提高交易绩效再探盈利公式•盈利=准确度*赔率*筹码大小*出手次数提高交易胜率活得足够久，保守使用凯利公式提高赔率累积交易次数如何提高胜率•改变交易逻辑•增加过滤器•放大止损点•盈利减仓•改变止损方式增加过滤器（1）品种PTA信号：K线组合胜率36.17%交易笔数235增加过滤器（2）品种PTA信号：K线组合+均线胜率38.6%交易笔数215增加过滤器（3）品种PTA信号：K线组合+均线+均线方向胜率39.56%交易笔数182放大止损点（1）品种IF止损系数2胜率37.29%放大止损点（2）品种IF止损系数3胜率45.07%盈利减仓品种：IF一次性平仓胜率：37.29%盈利减仓胜率：55.99%ATR止损示意图•var0=h[1]-l[1];•var1=absvalue(h[1]-c[2]);•var2=absvalue(l[1]-c[2]);•var3=maxlist(var0,var1,var2);IF15minATR止损带上下影线未超出止损带比率为69.32%，收盘价未超出比率84.77%，统计笔数1022715min2倍标准差止损带上下影线未超出止损带比率为72%，收盘价未超出比率86.03%，统计笔数10227DL止损带上下影线未超出止损带比率为78.11%，收盘价未超出比率83.11%，统计笔数10227如何提高赔率•预期赔率=预期单位利润/预期单位亏损•实际赔率=实际单位利润/实际单位亏损•止损点越小，实际赔率可能越高•距离合理的止损位很远的交易是没有什么价值的！11003300赔率32001300赔率6.5四国外策略分享国外策略分享——pivotpointspivotpoints指标pivotpoints策略示意图pivotpoints控制要素pivotpoints回测pivotpoints回测五山寨版交易圣杯策略失效圣杯的仿造•品种多元化；•品种组合相关性尽可能小；•策略多元化；•策略逻辑相关性尽可能小；多品种多策略组合（1）4X4预控风险15%最大浮动权益回撤8.88%最大平仓权益回撤6.61%多品种多策略组合（2）5X5预控风险15%最大浮动权益回撤11.17%最大平仓权益回撤7.13%多品种多策略组合（3）7X7预控风险15%最大浮动权益回撤9.05%最大平仓权益回撤6.98%多品种多策略组合（4）3X3预控风险50%最大浮动权益回撤19%最大平仓权益回撤12.4%程序化交易的局限性•市场容量•停板上的信号•人工值守有一定的专业性要求•系统环境的稳定性谢谢！2012/8/26周云峰