公允价值会计的热点难点问题

2019/8/31XiamenNationalAccountingInstitute1厦门国家会计学院公允价值会计的难点热点问题--兼论新准则的出台背景黄世忠Ph.DCPA.MBA联系电话:0592-257777813906016965电子邮件:[e-mail]单位邮址:研讨内容(DiscussionTopics)公允价值的运用程度及限制条件公允价值会计引发的理念变化公允价值定义的变迁及最新进展公允价值的层次、计量和披露关联交易下公允价值的确定问题资产减值下公允价值的确定问题双重上市下公允价值的确定问题极度投机下公允价值的确定问题公允价值会计的税收问题公允价值会计的利润分配问题公允价值会计的业绩评价问题新会计准则的出台背景2019/8/31XiamenNationalAccountingInstitute3会计准则出台背景BackgroundofNewASBE催生新会计准则的主要因素根治会计信息失真的重要途径获得完全市场经济地位的基本要求参与国际经济一体化进程的客观需要因应国际会计趋同的合理选择2019/8/31XiamenNationalAccountingInstitute4欧盟拒绝承认中国的市场经济地位EUrefusedtorecognizeChinaasfullmarketeconomystate2003.6中国向欧盟提出申请,欧盟开出5项条件:行政干预(PoliticalIntervention)企业决策遵循市场规律，不受政府明显干预会计标准(AccountingStandards)透明公开,包括企业有一套按国际通用会计准则建立起来的会计账簿企业破产(BankruptcyProtection)所有企业的破产程序应保持平等金融领域(Open-upofFinancialService)对外开放，信贷资产质量公平对待(FairTreatmentofPrivateEnterprises)公平对待民营企业及没有易货贸易会计准则出台背景—完全市场经济地位层面Background:FullMarketEconomicStatus2019/8/31XiamenNationalAccountingInstitute5IASC--IAS32个国际会计准则IASB--IFRS7个国际财务报告准则国际通用会计准则（国际会计惯例）IFRS1国际财务报告准则的首次运用IFRS2以股票为基础的支付IFRS3企业合并IFRS4保险合同IFRS5持有待售非流动资产与终止经营IFRS6矿物资源的开采和估值IFRS7金融工具:披露国际会计惯例的涵义未对应的中国准则IFRS5IAS292019/8/31XiamenNationalAccountingInstitute6IAS&IFRS的采纳情况23754192050100150200采纳国家UN成员国允许采用要求采用-1要求采用-2国家数亚洲：11；中东：10；欧洲：42非洲：12；南美：24；其他：32019/8/31XiamenNationalAccountingInstitute7公允价值的运用程度及限制条件ASBE2-长期股权投资机ASBE3-投资性房地产ASBE5-生物资产ASBE7-非货币性资产交换ASBE8-资产减值ASBE10-企业年金基金ASBE11-股份支付ASBE12-债务重组ASBE14-收入ASBE16-政府补助ASBE20-企业合并ASBE21-租赁ASBE22-金融工具确认和计量ASBE23-金融资产转移ASBE24-套期报值ASBE27-石油天然气开采ASBE37-金融工具列报要求或允许采用公允价值2019/8/31XiamenNationalAccountingInstitute8公允价值的运用程度及限制条件基本要求资产或负债存在活跃市场的，应当以资产或负债的市场价格为基础，确定其公允价值资产或负债本身不存在活跃市场，但同类或类似资产或负债存在活跃市场的，应当以调整后类似资产或负债的市场价格为基础，确定其公允价值不存在同类或类似资产或负债的可比市场交易，采用估值技术确定资产或负债的公允价值限制条件（豁免或救济条款）市场发育程度有限，公允价值有时难以取得在未能取得公允价值，或者公允价值不能可靠计量的情况下，仍然采用历史成本进行计量2019/8/31XiamenNationalAccountingInstitute9会计理念的重大转变会计理念历史成本会计公允价值会计1.受托责任评价投入产出价值和风险管理2.信息质量特征可靠性优先于相关性相关性优先于可靠性3.交易条件假设真实交易基础、真实价格假设性交易、虚拟价格4.计量属性选择历史成本公允价值5.收益确定观念收入/费用观,IS为中心资产/负债观,BS为中心6.收入确认特性间断性、实现或可实现连续性、经济价值变动7.费用确认原则配比原则报表要素8.估值假设选择使用价值(VIU)假设VIU或交换价值(VIE)假设9.不确定性态度审慎性原则对称性原则10.业绩计量指标净收益(NI)全面收益(CI)2019/8/31XiamenNationalAccountingInstitute10公允价值定义的变迁及进展FASB115的定义Fairvalueistheamountatwhichafinancialinstrumentcouldbeexchangedinacurrenttransactionbetweenwillingparties,otherthaninaforcedorliquidationsale公允价值是指一项金融工具在自愿当事人之间的当前交易(不属于被迫或清算性出售)中可交换的金额IAS39的定义Fairvalueistheamountforwhichanassetcouldbeexchanged,oraliabilitysettled,betweenknowledgeable,willingpartiesinanarm’slengthtransactionASBE22的定义公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或负债清偿的金额2019/8/31XiamenNationalAccountingInstitute11公允价值定义的变迁及进展FASB关于公允价值的最新定义FASB在2006.9.15发布了SFAS157“FairValueMeasurements”(公允价值计量),2007.11.5起付诸实施SFAS157将公允价值定义为Fairvalueisthepricethatwouldbereceivedtosellanassetorpaidtotransferaliabilityinanorderlytransactionbetweenmarketparticipantsatthemeasurementdate公允价值是指市场参与者假设在计量日的有序交易中，出售一项资产可收到或转让一项负债应支付的价格2019/8/31XiamenNationalAccountingInstitute12公允价值定义的变迁及进展FASB关于公允价值定义的三个关键点有序交易(OrderlyTransaction)假设在计量日之前的一段时期内就已存交易市场，因而这一交易所涉及的资产和负债的市场买卖是习以为常的该交易不是一项被迫的交易该交易是一项假设性的交易主要或最有利市场(PrincipalorMostAdvantageous)Market公允价值计量假设所涉及的资产或负债将在主要市场或最有利市场中出售或转让主要市场:最大活动数量、最大活动水平的市场最有利市场：以最大化价格出售资产、以最小化金额转让负债的市场交易费用不予调整脱手价格2019/8/31XiamenNationalAccountingInstitute13公允价值定义的变迁及进展FASB关于公允价值定义的三个关键点市场参与者(MarketParticipants)市场参与者独立于报告主体，即不是关联方熟悉情况、掌握信息有能力对该资产和负债进行交易自愿（而不是被迫）对该资产和负债进行交易2019/8/31XiamenNationalAccountingInstitute14公允价值定义的变迁及进展FASB和IASB关于FV的定义存在三大差别SFAS157明确将FV定义为脱手价格(exitprice)，而IFRS没有明确是脱手价格还是进入价格（entryprice)SFAS157明确采用了“市场参与者”（marketparticipants)的提法并解释其特点，而IFRS采用的措辞是“公平交易中了解情况、自愿的当事人”（knowledgeable,willingpartiesinanarm’slengthtransaction)对于负债，SFAS157的定义采纳了“转让”（transfer)的观念（即交易对手的负债仍然存在，而没有与交易对手清偿），而IFRS采用的则是“清偿”(settlement)的观念2019/8/31XiamenNationalAccountingInstitute15公允价值定义的变迁及进展IASB的态度及进展倾向于采纳SFAS157的定义2006.11，IASB以SFAS157为蓝本，发布了《公允价值计量》的讨论稿讨论稿分为两部分PartI:InvitationtoCommentandRelevantIFRSGuidance就13个重大问题，提请讨论、评论、意见和建议PartII:SFAS157FairValueMeasurement2019/8/31XiamenNationalAccountingInstitute16公允价值定义的变迁及进展IASB征集讨论、意见和建议的13个问题1.SFAS157及现行IFRS关于公允价值计量的指南2.SFAS157与IFRS在公允价值定义上的差别3.交易价格与公允价值的初始确认4.主要(或最有利)市场5.资产和负债的具体特性6.负债的估值7.“使用估值假设”与”使用价值”8.公允价值层次(Fairvaluehierarchy)9.单一金融工具的大头寸(Largeposition)10.按叫买价与叫卖价的差幅(Spread)计量公允价值11.信息披露12.运用指南13.其他问题2019/8/31XiamenNationalAccountingInstitute17公允价值定义的变迁及进展关键问题中国是否需要参照FASB和IASB的做法,修改FV的定义?FASB的定义是否存在缺陷?FASB以市场为出发点定义FV,但如果所计量的资产和负债根本就没有市场,所计量的结果还属于FV的范畴吗?用于负债时，FASB的定义要求考虑不能履约的风险（nonperformancerisk)，包括企业的信用风险（creditrisk)，由此是否导致企业记录一些不合乎商业逻辑的公允价值变动收益？2007.4A公司发行了100亿元的应付公司债若A公司信用风险降低,应付公司债的FV上升,则记录损失若A公司信用风险提高,应付公司债务的FV下降,则记录利得2019/8/31XiamenNationalAccountingInstitute18公允价值的层次、计量和披露公开报价可观察信息不可观察信息QuotedPriceObservableInputsUnobservableInputs市场法MarketApproach收益法IncomeApproach成本法CostApproach不同披露要求DifferentDisclosureRequirements2019/8/31XiamenNationalAccountingInstitute19公允价值的层次、计量和披露公开报价可观察信息不可观察信息Quote