外汇基础知识

第一部分第三部分香港高森资本（GOE)第二部分第四部分基础篇.初级篇中级篇高级篇PARTONE第一部分BasicLevel基础篇什么是外汇是指把一个国家的货币兑换成另外一个国家的货币，借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。它是国际间汇兑的简称。外汇的动态概念外汇是指以外国货币表示的用于国际结算的支付凭证外汇的概念具有双重含义，即有动态和静态之分。1是指以外国货币表示的可用于国际之间结算的支付手段。这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券。外汇的静态概念2我们通常所说的外汇，一般都是就其静态意义而言。金本位体制下的固定汇率制度时间：十九世纪中叶至1943年特点：货币与黄金挂钩外汇发展史布雷顿森林体系下的固定汇率制度时间：1944年至1971年特点：以1盎司黄金=35美元作为汇兑的参照标准随着经济增长大大高于黄金产量的增长而废除自由浮动汇率制度时间：1973年至今特点：货币实行自由兑换，汇率自由浮动十九世纪中叶-1943年1944年至1971年1973年至今外汇市场特点外汇交易是网络化的全球市场，交易的货币是自由兑换的，平均每天成交20万亿美元。市场是由大家认同的方式利用先进的信息系统所联系，交易商只需获得同行业的信任和认可，就可以进行外汇交易。这种没有统一场地的外汇交易市场被称之为“有市无场”。当前，超过95%的外汇交易是通过互联网的交易平台来完成，因此也称为“场外交易”(OTC)。有市无场在外汇市场上，汇价的波动所表示的价值量的变化和股票价值量的变化完全不一样，这是由于汇率是指两国货币的兑换比率，汇率的变化意味着一种货币价值的减少（增加）与另一种货币价值的增加（减少），总和接近于“零”。近年来，投入外汇市场的资金越来越多，汇价波幅日益扩大，促使财富转移的规模也愈来愈大，速度也愈来愈快。零和游戏外汇市场特点由于全球各金融中心的地理位置不同，亚洲、欧洲、美洲市场因时差的关系，连成了一个全天24小时连续作业的全球外汇市场。这种连续作业，为投资者提供了没有时间和空间的限制投资机会，投资者可以寻找最佳时机进行外汇交易。循环作业真正公平，没有庄家的市场，外汇市场是没有人或者机构可以利用手中的资金可以操纵的市场。真正公开，没有内幕和虚假信息的市场，外汇市场是信息最为透明最符合完全竞争市场规律的金融市场。真正公正，没有限制的市场，外汇市场没有涨跌停板限制，也不存在T+1这类的交易规则。真正公开、公平、公正LondonTokyoNewYorkSingapore伦敦外汇市场由经营外汇业务的银行及外国银行在伦敦的分行、外汇经纪人、其他经营外汇业务的非银行金融机构和英格兰银行构成。全球主要外汇交易市场东京外汇市场随着日本对外经济和贸易发展而发展起来，是与日本金融自由化、国际化的进程相联系的。纽约外汇市场不仅是美国外汇业务的中心，也是世界上最重要的国际外汇市场之一，从其每日的交易量来看，居世界第二位，也是全球美元交易的清算中心。新加坡外汇市场全球第四大外汇市场，日平均交易量仅次于东京。HongKongFrankfurtZurichParis香港外汇市场自由港，是世界第五大外汇交易中心全球主要外汇交易市场法兰克福外汇市场德国中央银行（德国联邦银行）所在地苏黎世外汇市场外汇交易中主要是瑞士法郎兑美元的交易，对其他货币通过美元进行交叉买卖巴黎外汇市场由15家左右的大商业银行和为数不少的外汇经纪人组成主要的外汇品种货币名称英文简称货币特点美元USD结算货币欧元EUR欧系货币英镑GBP欧系货币澳元AUD高息货币，商品货币纽元（新西兰元）NZD高息货币，商品货币日元JPY低息货币，避险货币加元CAD商品货币瑞郎CHF避险货币外汇保证金交易外汇保证金交易就是投资者以银行或经纪商提供的信托进行外汇交易外汇保证金交易又称合约现货外汇交易、按金交易、虚盘交易，指投资者和专业从事外汇买卖的金融公司（银行、交易商或经纪商），签定委托买卖外汇的合同，缴付一定比率（一般不超过10%）的交易保证金，便可按一定融资倍数买卖10万、几十万甚至上百万美元的外汇。因此，这种合约形式的买卖只是对某种外汇的某个价格作出书面或口头的承诺，然后等待价格出现上升或下跌时，再作买卖的结算，从变化的价差中获取利润，当然也承担了亏损的风险。投资者可在额度内自由买卖同等价值的即期外汇，操作所造成之损益，自动从上述投资账户内扣除或存入。让小额投资者可以利用较小的资金，获得较大的交易额度，和全球资本一样享有运用外汇交易作为规避风险之用，并在汇率变动中创造利润机会。外汇和现货、期货、股票的区别股票现货期货外汇交易方向单向做多多空双向多空双向多空双向交易资金100%全额20%保证金5%-15%保证金1%以下保证金持仓转让限制T+1T+0T+0T+0交易时间白天4小时全天白天4小时全天有无庄家有无有无外汇银行外汇银行是外汇市场的首要参与者，具体包括专业外汇银行和一些由中央银行指定的设有外汇交易部的大型商业银行两部分外汇经纪商外汇经纪商是存在于中央银行、外汇银行和顾客之间的中间人，他们与银行和顾客都有着十分密切的联系中央银行中央银行是外汇市场的统治者或调控者私人投资者在外汇市场中，凡是通过外汇银行进行外汇交易的公司或个人，都是外汇银行的顾客外汇交易市场参与者实际供需者货币交易（外汇交易）（Forex）(FX)外汇交易市场参与者国家央行金融机构个人投资者商业银行对冲基金外汇交易市场全球最大,增长最快,最令人振奋的市场$3,000,000,000,000/交易日外汇市场监管机构监管机构所属国家FCA英国NFA美国ASIC澳大利亚FSP新西兰SFC香港FINMA瑞士外汇交易的风险外汇交易资金安全外汇平台的经营不善，会使得客户资金难以保全。选择一个有规模、品牌、信誉的服务商。在不增加任何交易成本的同时，可以获得最好的咨询、帮助。外汇交易市场风险外汇市场24小时运转且没有涨跌幅限制，波动剧烈的时候在一天之内就有可能走完平时几个月才能达到的波动幅度。外汇的走势受众多因素影响，没有人能确切地判断汇率的走势。在持有头寸的时候，任何意外的汇率波动都有可能导致资金的大笔损失甚至完全损失。外汇交易的风险外汇交易高杠杆风险每种投资都包含风险，但由于外汇保证金交易采用了高资金杆杆模式，放大了损失的额度。尤其是在使用高杠杆的情况下，即便出现与你的头寸相反的很小变动，都会带来巨大的损失，甚至包括所有的开户资金。所以，用于这种投机性外汇交易的资金必须是风险性资金；也就是说，这些资金即便全部损失也不会对你的生活和财务造成明显影响。网络外汇交易风险虽然大部分经纪商有备用的电话交易系统，但外汇保证金交易主要还是通过互联网进行交易。由于互联网本身的特性，所以可能出现无法连接到经纪商交易系统的的现象，在这种情况下，客户可能无法下单，或无法至损现有的头寸，这将导致无法预料的亏损的出现。经纪商对此是免责的，甚至经纪商的交易系统出现宕机彵们也不会承担责任。同样，国内银行的实盘交易对于此类风险也是免责的，这在交易开户书的协议条款中写得清清楚楚。汇市的交易时间及特点地区主要城市开市时间收市时间亚洲悉尼7:0015:00东京8:0015:00香港9:0016:00欧洲法兰克福15:0023:00巴黎15:3023:00伦敦15:3023:30北美洲纽约21:003:0024小时不间断交易的市场PS：所标示时间为北京时间，当进入冬令时，欧洲及北美洲开市、收市时间顺延1小时。汇市的交易时间及特点1.北京时间5:00-14:002.行情调整时段，一般震荡幅度在30点以内，且没有明显的方向。亚洲市场1.北京时间14:00-23:002.在15:00后，一般会有一波中等幅度行情，一天外汇波动才真正开始。3.傍晚18:00-20:00为欧洲市场中午休息，行情较为清淡。欧洲市场1.北京时间21:00-3:002.在21:00-23:00，为欧美市场重合时段，也是一天当中资金进出最充分的时段，行情波动剧烈。3.在24:00-5:00，为美国下午盘，行情在剧烈波动后，多会进入技术性调整。美洲市场01020304国际、国内政治局势变化对汇率有很大影响，局势稳定，则汇率稳定；局势动荡则汇率下跌。所需要关注的方面包括国际关系、党派斗争、重要政府官员情况、动乱、暴乱等。政治局势战争、局部冲突、暴乱等将造成某一国家和地区的不安全，对相关国家或地区以及弱势货币的汇率将造成负面影响，而对于远离事件发生地国家的货币和传统避险货币的汇率则有利。（传统的避险品种有美元，日元，瑞郎，黄金）军事动态一国经济各方面综合效应的好坏，是影响本国货币汇率最直接和最主要的因素。其中主要考虑经济增长水平、国际收支状况、通货膨胀水平、利率水平等几个方面。经济形势政府的财政政策、外汇政策和央行的货币政策对汇率起着非常重要的作用，有时是决定作用。如政府宣布将本国货币贬值或升值；央行的利率升降、市场干预等。政府、央行政策影响汇率变动的因素050607外汇市场参与者的心理预期，严重影响着汇率的走向。对于某一货币的升值或贬值，市场往往会形成自己的看法，在达成一定共识的情况下，将在一定时间内左右汇率的变化，这时可能会发生汇率的升降与基本面完全脱离或央行干预无效的情况。市场心理一些重大的突发事件，会对市场心理形成影响，从而使汇率发生变化，其造成结果的程度，也将对汇率的长期变化产生影响。如凯特王妃喜得皇子使英镑忽涨百点等。突发事件随着金融全球化进程的加快，充斥在外汇市场中的国际游资越来越庞大，这些资金有时为某些投机机构所掌控，由于其交易额非常巨大，并多采用对冲方式，有时会对汇率走势产生深远影响。如量子基金阻击英镑、泰珠，使其汇率在短时间内大幅贬值。投机交易影响汇率变动的因素外汇市场干预外汇市场干预一国货币当局基于本国宏观经济政策和外汇政策的要求，为控制本币与外币的汇率变动，而对外汇市场实施的直接或间接的干预活动，以使汇率的变动符合本国的汇率变动政策的目标。直接市场干预货币当局直接参与外汇市场的买卖，通过在外汇市场上买进或卖出外汇来影响本币的对外汇率。比如：日本央行为了缓解国内通缩，推动日元贬值，会在市场上不断买入美元，抛售日元，达到维持日元汇率处于低位的目的。间接市场干预通过一国货币政策或财政政策的推行，影响短期资本流入，从而间接影响外汇市场供求状况和汇率水平。比如：2014年10月31日，日本央行在毫无征兆的情况下宣布扩大量化宽松，震惊全球。附：各国经济重要数据公布时间国家数据名称时间（夏）公布日期公布部门重要程度美国非农就业人数20:30每月第一个周五劳工部＊＊＊美国美联储利率决议2：00——————美联储＊＊＊美国消费者物价指数20:30每月19-25日（周三）劳工部＊＊＊美国国内生产总值20:30每季度月底商务部＊＊＊欧元区央行利率决议20:30每月第一个周四ECB＊＊欧元区欧元区生产总值17:00——————————＊＊英国央行利率决议17:00每月第一个周四英国央行＊＊澳大利亚央行利率决议7:30每月第一个周三澳联储＊＊日本央行利率决议14:00月底日本央行＊＊外汇交易并不难，但是如果想要成功，涉及到很多因素。分析数据、设计适合自己的策略、测试不同的计划、经常性的自我教育、保持记录、坚守纪律……外汇交易需要长期的坚持和纪律性，设定长期目标，不断完善，才能看到效果。如何在外汇交易中获利010203亏损是交易的一部分，要接受它。成功的交易者每天结束都会对自己的交易进行分析，他们观察交易、分析数据、提前做好计划。交易是一项长期活动，你不要企图每天或每周都盈利，而是专注于一种有长期价值的方式，密切监测业绩。如何在外汇交易中获利04一旦交易结束，交易者应该从中吸取经验，但是不要纠结于此。成功的交易者认为，做决策不应基于目前的盈亏状况，要设置正确的限价位和止损位，从而避免犯低级错误，摆脱情绪干扰。050607PARTTWO第二部分PrimaryLevel初级篇如何在外汇交易中获利MT4交易平台全称MetalTrader4客户终端，是一款市场行情接收软件。最主要的建仓平仓功能简单易用，投资者可以透过设置止赚