商业银行的风险管理

1商业银行的风险管理12目录Contents案例2：次贷危机中的汇丰银行与花旗银行实践：我国商业银行风险管理的现状分析案例1：中外商业银行重大风险事件举例3商业银行风险的分类|商业银行面临的风险信用风险流动性风险操作风险市场风险战略风险法律风险声誉风险国家风险34商业银行操作风险重大事件41994年下半年起,新加坡巴林期货有限公司的总经理兼首席交易员里森在日本东京市场上做了一种十分复杂、期望值很高、风险也极大的衍生金融商品交易—日本日经指数期货,结果日经指数从1995年1月一路下滑,使里森所持的多头头寸遭受重创,为反败为胜,他以赌徒心态来押宝日经225指数上涨,继续从伦敦调入巨资买入大量期货合约,最终惨败。1995年2月26日,英国银行业的泰斗,在世界1000家大银行中按核心资本排名第489位,有233年辉煌历史的巴林银行,因进行巨额金融期货投机交易,造成9.16亿英镑的巨额亏损,被迫宣布破产。3月5日,荷兰国际(ING)以1英镑的象征价格,宣布完全收购巴林银行。总行设在大板的日本大和银行,驻纽约分行的交易部主任井口俊英从1984年开始在账外买卖美国债券,由于在资金交易的前台、后台没有很好的隔离等原因,1995年9月26日使该银行遭受11亿美元的巨额损失。大和银行是一家至1995年有77年历史,总资产1,820亿美元,位居日本商业银行第13位,全球第19位的大银行。由于家大业大,虽未倒闭,却信誉扫地,最后不得不走向同住友银行合并之路。巴林银行事件日本大和银行事件55（中国）银行高官涉案案例2002年10月10日,中国光大集团有限公司原董事长、中国光大金融控股有限公司原董事长朱小华受贿案一审宣判,朱小华以受贿罪被判处有期徒刑15年,并处没收个人全部财产。1997年至1999年期间,朱小华利用担任中国光大集团有限公司董事长、中国光大金融控股有限公司董事长的职务便利,收受他人股票及现金折合人民币共计405.9万余元。2003年12月10日,中国银行原行长王雪冰以“受贿罪”被北京市第二中级人民法院一审判处12年有期徒刑。商业银行操作风险重大事件（中国）非银行高官涉案案例2004年11月25日中行储蓄所全体员工公款炒汇案:中国银行北京的一个储蓄所里从所长到储蓄员的6名平均年龄不到33岁的女职工,在10个月内挪用了3,000万公款同客户炒汇。2005年1月15日,中行哈尔滨河松街支行行长高山内外勾结,进行票据诈骗,涉案金额达10亿人民币。2005年3月24日,银监会披露,农业银行包头市分行汇通支行、东河支行在办理个人质押贷款和贴现业务中,内外勾结,骗取银行贷款,查明涉案资金累计98笔、金额11498.50万元,涉案人员43名。66第一,大部分案件都根源于内控制度的执行不力。第二,职务犯罪占了操作风险损失案件的绝大多数。中国商业银行大部分操作风险都与银行员工有关,而且几乎都是有一定职务的员工利用职务之便所为。第三,内外勾结作案。诈骗案件大部分都是银行内部人员内外勾结所为,而且数额巨大。第四,案件大部分发生在银行的分支机构。第五,银行高官涉案。这是中国商业银行操作风险的一个突出特点,银行高官涉案的操作风险事件,给银行带来的损失较一般员工更为巨大。第一,银行内部控制失效。在巴林银行案件中,尼克·里森在巴林新加坡分部本人就是制度,他分管交易和结算,这种做法给了里森许多自己做决定的机会。日本大和银行的井口俊英负责前台交易,后线结算和债券保管。如此三权集中于一身,为井口俊英的进行违规交易提供了必要条件。第二,银行内部关键人物所为。第三,均为衍生金融工具交易。衍生金融工具有巨大的杠杆作用,极少的保证金就可进行数十倍甚至上百倍的交易,因此在带来高收益的同时,蕴藏着极大的风险。第四,均发生在离总行较远的分支机构。离总行较远的分支机构,由于地域限制和委托代理关系造成的信息不对称,很容易游离于总行的管控之外。商业银行操作风险重大事件巴林银行、大和银行事件特点（中国）银行涉案事件特点77有银行人士表示，德隆系的资产根本不足偿还所欠下的信贷资金。以上海一地为例，德隆在上海的各家银行大概有28亿元的贷款，而目前德隆名下的上海资产全被冻结，只有13亿元，尚不到德隆欠下的28亿元贷款的一半。根据银行业监管部门自2002年末以来长期的调查结果表明，德隆通过关联公司互保、股票抵押等方式，在整个银行体系的贷款额高达200亿元至300亿元，在西南某城市商业银行一度占用资金高达40亿元以上。其中部分来自于其参股的银行。商业银行信用风险重大事件参股银行时间参股方式参股企业及其股权占比备注昆明商行2002.6间接云南英贸集团：9600万元（16.9%）云南红河制药：7000万元（12.32%）云南英贸商务：6400万元（11.27%）合计投资2.3亿元，持股比例40.49%，第一大股东昆明市财政局出资7500万，占比13.2%株州商行2002.11间接火炬汽配：2000万（11.73％）为第三大股东，占董事四席位（共九席位）、监事会两席位（共三席位）南昌商行2003.1直接德隆：4000万元（12.12％）为第三大股东，委派两名董事长沙商行2002.6间接上海中企东方陕西众科源株洲锦云实业合计4460万股，占比14.4%，已支付预付款3000多万元，但转让交易受阻德隆系对银行的信用风险影响德隆系事件引发对集团客户和关联交易监管的密切关注88斯坦福被起诉的消息传出后，斯坦福金融集团下属安提瓜银行随即遭储户挤兑。数以百计储户在银行两家分支机构外排队取款，不少人手持便携式收音机收听财经新闻。斯坦福国际银行在委内瑞拉首都加拉加斯的分行也出现小规模挤兑。2009年美国得克萨斯州富豪艾伦·斯坦福涉嫌欺诈80亿美元遭起诉后，又因卷入墨西哥贩毒集团洗钱案遭美国联邦调查局(FBI)调查，一日之间不见踪影。其旗下斯坦福国际银行在南美多国设有分行，斯坦福被起诉的消息传出后，这些分行门前纷纷出现挤兑的人潮。商业银行流动性风险重大事件美国富豪斯坦福涉嫌欺诈失踪引发拉美储户挤兑潮99汕头商行因流动性危机停业整顿1997年，汕头市十三家城市信用社根据人民银行的批准同意合并成立汕头城市合作银行，并于1998年更名为汕头市商业银行股份有限公司，共有营业网点59个。因经营不善，出现支付危机，汕头市商业银行经人民银行批复，于2001年8月起实施停业整顿至今。目前汕头商行的自然人债务已基本兑付完毕，剩余债务主要是行政、企事业单位的对公债务。保留员工约147人。经深圳会计师事务所审计，截至2008年6月30日，汕头商行资产总额13.98亿元，负债总额68.82亿元，净资产-54.84亿元，或有负债为1.84亿元。商业银行流动性风险重大事件10目录Contents案例2：次贷危机中的汇丰银行与花旗银行实践：我国商业银行风险管理的现状分析案例1：中外商业银行重大风险事件举例11诱因——次贷危机爆发前跨国银行的经营模式的变化1、抵押贷款证券化与商业银行经营模式的变化2、信用风险转移对商业银行风险管理体系的挑战结果——次贷危机对跨国金融机构造成巨大冲击1、次贷危机对跨国金融机构的三波冲击2、次贷危机导致跨国金融机构出现巨亏次贷危机对跨国金融机构所造成的影响和冲击12房屋抵押贷款机构在投资银行等金融中介机构的帮助下，将次级抵押贷款重新打包，成为发行的资产支持型抵押债务权益(ABscDos)的抵押品。住宅抵押贷款的证券化不仅将商业银行流动性低的金融资产转化为流动性高的证券，更重要的是对商业银行的中介功能进行分解—即将过去由银行一家承担的发放住房抵押贷款、持有贷款和回收贷款本息服务等业务，转化为多家金融机构和机构投资者共同参与的活动，这使得越来越多的金融和非金融机构开始进入住宅金融市场。在这个过程中，经纪人成了银行和金融机构的代理人。经纪人谋利最大化的方式就是让更多的人负债，负债的金额越大、时间越长，他们的收益和利润也就越大。在利益的驱动和监管不当的情况下，经纪人恶意将次级贷款推销给消费信用评级低、还贷能力不足的人群。住房抵押贷款证券化对各金融中介经营模式的影响次贷危机对跨国金融机构所造成的影响和冲击1313信用风险转移（CreditRiskTransfer，简称CRT）是指金融机构，一般是指商业银行通过使用各种金融工具把信用风险转移到其他银行或是其他金融机构。信用风险转移对商业银行风险管理模式的影响信用风险转移市场的出现使得银行有理由相信在签订了贷款合同后可以很容易把信用风险转移出去。弱化银行对借款企业的审查银行为某一项贷款购买了完全的信用保护后就不再承担该项贷款的风险，丧失了对借款企业监督的动机。弱化银行对借款企业的监管次贷危机对跨国金融机构所造成的影响和冲击1414次贷危机对跨国金融机构造成的三波冲击第一波•提供次级债的房地产金融机构第二波•购买信用评级较低的MBS、CDO的对冲基金和投资银行第三波•购买信用评级较高的MBS、CDO的商业银行、保险公司、共同基金和养老基金等次贷危机对跨国金融机构所造成的影响和冲击(MBS:住房抵押贷款证券;CDO:是担保债务凭证,它的标的资产通常是信贷资产或债券。)152、次贷危机导致跨国金融机构巨亏截至2008年4月，在跨国金融机构中资产减记规模前10位中，有9位均为商业银行和投资银行。其中资产减记规模最大的前三位分别为花旗集团、瑞银和美林，资产减记规模分别为391亿、377亿和291亿美元。15次贷危机对跨国金融机构所造成的影响和冲击16席卷全球的金融海啸也使这家经历了140余年风雨的跨国金融机构遭受重创。但与花旗银行、美洲银行、富国银行等其他美国本土发展起来的跨国银行相比，汇丰银行股价的表现却算是波动最小，跌幅也最小。这也反映了汇丰银行在金融海啸中所受到的冲击较小。次贷危机对汇丰银行的影响1617汇丰银行的风险管理文化17定期细致的中短期计划管理•附属公司每年制定财务计划，由集团总管理处审核批准。各个业务部门每季度定期监控有关计划的执行结果，并就计划进度提交报告。主要运营子公司每三年制定一次策略计划，以明确自身的中期经营。简化信息系统强化统一管理•汇丰银行信息系统的开发与运行按职能分类由集团部门控制，相似的业务流程一般采取共通的信息系统。统一的电子化信息网络强化了集团对各子公司的掌控力，也加大了业务营销和品牌推广的力度。全面的风险监控体系•注重信用风险管理，注重市场风险防范；定期评估汇率、利率风险；对于操作风险以监控防范为主；还通过购买保险以减轻某些潜在操作风险可能造成的损失；核定每个投资组合的最高风险限额。18汇丰银行的风险管理体系注重行业信贷风险的管理严格的审计制度合理的风险管理体系设置严格细致的评级机制严格的风险限额管理汇丰银行的风险管理体系1819合理的风险管理体系设置信贷及风险管理部负责集团全球业务的系统信贷风险管理，该部门一般由一位总经理主管，而该总经理则向整个集团行政总裁直接汇报。集团信贷及风险管理部负责制定整个集团的信贷政策，并监管集团各部门遵守相关政策。集团下属的各营运单位必须编制相应的详细的信贷政策及程序，形成标准的指导手册，其政策必须与集团政策相一致。每家营运公司遵照汇丰集团的准则执行信贷政策、批核手续及信贷指引。每家附属公司的一名信贷主管或风险主管负责向当地行政总裁汇报与信贷有关的事项，最终向集团信贷及风险管理部的集团总经理汇报。19汇丰银行的风险管理体系20严格细致的评级机制汇丰银行集团信贷及风险管理部负责贯彻执行汇丰的风险评级制度，进一步将风险归类为多个级别以便重点管理有关风险。例如，在考虑可获得的抵押品或其他信贷风险冲抵的时候，汇丰的风险评级结构最少包括7个等级。在为个别重大客户做信用风险评估时，汇丰实施了一个以“拖欠可能性及损失评估”为基础的更精密风险评级机制(包含22个类别)，下属子公司在信贷组合呈报方面也逐渐采纳这一机制，这个方法可以更详尽分析风险及走势。尽管在汇丰银行内部，自动风险评级程序的应用日益增加，但在较大额的信贷风险评级时还是采取传统的由信贷审批官负责确定。20汇丰银行的风险管理体系21注重行业