国际结算国际结算中的融资方式

第八章国际结算中的融资方式学习目标:1掌握国际结算中的融资的含义2掌握融资的方式3能够熟练运用常用的国际结算方式关键概念:打包放款、红条款信用证、出口押汇、汇票贴现、开证授信额度、假远期信用证、信托收据、提担保货第一节出口融资方式一、装运前的融资(一)打包放款1.打包放款的含义2.打包放款的融资期限和融资比例3.打包放款的操作程序:(1)申请(2)审查(3)签约(4)发放(5)归还(二)红条款信用证红条款信用证(RedClauseCredit)属于部分预支信用证的一种，这种信用证本身就是对出口商的资金融通，它有一个特别的条款，规定允许出口商在全部货运单据备齐之前可预先向出口地的银行预支部分货款。一般来讲，预支条款可以分为两种。第一种是以货款方式预先垫付。第二种是以预付方式预先购买。(三)打包放款和红条款信用证的比较1.相同之处(1)两者都是在装运前的出口融资。(2)两者都要求出口商必须出运货物，交单议付，以议付款偿还放款(垫款)。(3)两者都必须向融资银行交单议付。2.不同之处(1)申请贷款的凭据不同。(2)出口商如不能装货出口时，还款责任人不同。(3)是否增加开证行和进口商责任不同。(4)银行放款方式不同二、装运后的融资(一)出口押汇1.出口押汇的含义2.出口信用证押汇责任范围(1)银行承担出口押(2)银行承担出口押汇的申请与审批权汇，保留追索权(二)汇票贴现汇票贴现是指(DiscountofDrafts)贴现信用证项下远期汇票，先经指定承兑行(在出口地)对单据审核并对汇票贴现后，提前把汇票净款垫付给受益人作为融资，随后，承兑行将单据寄给开证行，并通知汇票到期日，汇票到期时承兑行就能获得开证行的偿付。托收项下远期汇票可通过融通汇票贴现融资。第二节进口融资方式进口融资含义:进口融资，是指银行等金融机构对本国进口商从国外进口商品授予信用。进口商只有在进行了结算即付款后才能拿到提货单据，否则不能提货，在这个过程中，银行就可为其融资。一、开证授信额度(一)开证授信额度的含义:开证授信额度(LimitsforIssuingLetterofCredit)是指开证行对在本行开户且资信良好的进口商，在申请开立信用证时，提供的免收保证金或不要求其办理反担保或抵押的最高资金限额。(二)开证授信额度的种类1.循环使用的开证授信额度2.一次性的开证授信额度(三)授信额度的确定授信额度的确定是建立在银行对客户的了解和信任基础上的，银行一般是从以下几个方面调查和了解客户情况的。1.企业以往的授信记录及其信用情况2.企业的财务状况和管理水平3.企业发展前景(四)开证授信额度的操作程序(1)需要申请开证授信额度的进口商应按照银行规定的格式填写申请书，表明申请的额度、期限和种类等。(2)银行根据进口商的申请书，审查其资信情况、经营状况、财务状况及以往的业务记录，确定对该进口商的授信额度。(3)银行与进口商签订进口开证授信额度协议书，列明双方的责任和义务。(4)签订协议后，进口商可以使用开证授信额度，银行则应对客户建立业务档案，根据协议规定的总额度，对进口商的开证金额实行余额控制。二、假远期信用证(一)假远期信用证的含义假远期信用证(UsanceCreditPayableatSight)是指信用证项下远期汇票付款按即期付款办理的信用证，它是相对于远期信用证而言的，它既非远期信用证，也非即期信用证。(二)假远期信用证融资的程序(1)进出口双方的银行签订由出口方银行以假远期的信用证形式向进口商融资的协议，出口方银行根据协议开立专门的账户(2)进口商申请开立远期付款、银行承兑信用证。(三)假远期信用证的影响1.对进口商的影响2.对出口商的影响3.对进口方银行的影响4.对出口方银行的影响(四)假远期与真远期信用证的比较1.贸易合同规定的付款期限不同2.支付贴息者不同三、信托收据(一)信托收据的含义信托收据(TrustofReceipt，T/R)是进口商向代收行提供的一种书面保证文件，请求延期付款，并凭信托收据借出货运单据先行提货。(二)信托收据的额度银行所核定的信托收据额度通常按一定的比例包含在开证额度内。(三)信托收据的主要功能和核心信托收据的主要功能就是协助进口商从银行获得资金融通，以利于资金周转。信托收据这种融资方式的核心是依据信托收据进口商与银行便形成一种信托关系。四、提货担保(一)提货担保的含义所谓提货担保(GuaranteefortheReleaseofGoods)是指当货物已运抵目的地而提单尚未寄到时，进口商可凭到货通知单请求开证行出具提货担保书，凭以从船务公司先行提货。该提货担保书中声明，正本提单到达后进口商应立即向船务公司提示，当船务公司因提货担保而蒙受损失时，由进口商及开证行负连带赔偿责任。(二)提货担保的基本程序(三)提货担保中的风险本章小结1在融资的渠道和便利程度方面，不同的结算方式表现出很大的不同。信用证项下，出口方银行对出口商的融资形式有打包放款和出口押汇，进口方银行对出口商的融资方式有红条款信用证。2出口方银行对进口商的融资形式主要是通过假远期信用证。开证行对进口商的融资形式有：开证授信额度，进口押汇、信托收据及提货担保。3跟单托收中银行的融资作用要小得多，银行对出口商的融资形式只有托收出口押汇一种，并且由于收款风险大，一些银行不愿意开展此项业务，银行对进口商的融资主要是信托收据和提货担保。思考题1.银行对出口商的融资形式有哪些？它们的适用范围是什么？2.信托收据与提货担保的含义及区别是什么？3.什么是打包放款？4.提货担保的基本程序是什么？5.假远期信用证与真远期信用证有何异同？