非上市公司股权激励的相关法律问题-0405

非上市公司股权激励的相关法律问题目录一、非上市公司股权激励适用或参考的法律法规.......................................................5(一)应适用的法律法规..................................................................................................5(二)国有企业股权激励有关规定..................................................................................5(三)中关村示范区股权激励法律规定..........................................................................6(四)上市公司股权激励相关法律、法规及规范性法律文件......................................7(五)税收类相关法律、法规及规范性法律文件..........................................................9(六)全国中小企业股份转让系统的相关要求............................................................11(七)金融类企业实施股权激励的相关规定................................................................13(八)其他........................................................................................................................13二、非上市公司股权激励计划方案的主要内容........................................................13(一)股权激励计划的目的............................................................................................13(二)股权激励计划的管理机构....................................................................................13(三)激励对象的范围和确认依据................................................................................14(四)股权激励的模式....................................................................................................17(五)标的股权的来源、数量........................................................................................19(六)股权激励资金的来源............................................................................................23(七)股权激励计划的有效期、授权日、可行权日、标的股份的禁售期.................25(八)股权价格及价格确定方法....................................................................................27(九)激励对象获授权益、行权的条件........................................................................29(十)公司授予权益及激励对象行权的一般程序........................................................29(十一)公司与激励对象各自的权利义务....................................................................30(十二)特殊事项时股权激励计划的退出....................................................................31(十三)股权激励计划的变更、终止............................................................................32三、股权激励所涉税务、会计问题..........................................................................33(一)激励对象缴纳个人所得税的问题..........................................................................33(二)实施股权激励企业的企业所得税处理..................................................................34(三)股份支付所涉会计处理问题..................................................................................35四、金融企业实施股权激励应特别关注的问题........................................................37五、律师从事非上市公司股权激励项目的工作事项.................................................38股权激励是指通过使被激励对象（公司的董事、高级管理人员、核心技术（业务）人员等获得公司的股权成为公司股东或者使被激励对象获得其他股权性权益，达到对被激励对象长期激励的一种激励方式。中国证监会早在2005年即发布《上市公司股权激励管理办法（试行）》，以规范上市公司实施股权激励行为。财政部、科技部、国资委曾联合或分别针对中央企业、高科技企业、中关村国家自主创新示范区企业实施股权激励发布过相关规定。除前述外，截至目前，我国尚未有非上市公司实施股权激励明确的普遍适用的法规或规则。虽然非上市公司实施股权激励尚无普遍适用的法规或规则，但实践中非上市公司实施股权激励的不乏先例，与股权激励授予股份相关的纠纷案件也有发生（2013年富安娜股权激励纠纷案，2007年雪莱特两大发起人股东股权纠纷案，2004年中关村在线与员工股权纠纷案等）。中国证监会在2014年6月前基于对公司股权明晰的考虑，曾一直要求申报IPO的公司如存在股权激励计划则必须实施完毕或者终止该股权激励计划才能申报发行上市，此种局面至其2014年6月11日发布《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书（2014年修订）》后有所改变。根据该规定第三十七条“发行人应披露正在执行的对其董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励（如员工持股计划、限制性股票、股票期权）及其他制度安排和执行情况”的规定，申请创业板上市的公司存在股权激励是可以的，披露即可。这一要求与申请在全国中小企业股权转让系统挂牌的相关要求相同。我们注意到，中国证监会2015年12月30日发布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书（2015年修订）》中的第三十七条也做出了同样的规定，但同日发布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书（2015年修订）》及《首次公开发行股票并上市管理办法（2015年修正）》没有相关规定。基于前述，我们认为申请创业板上市或新三板挂牌的公司实施股权激励不存在障碍，但申请主板、中小板上市的公司如存在股权激励计划仍必须实施完毕或者终止该股权激励计划才能申报发行上市。股权激励同时涉及公司的股权关系和劳动关系，内容包含财务、法律、税收等方面，是一项复杂的系统设计，建议公司管理层或大股东要科学地制定股权激励方案并关注实施细节，以避免纠纷产生并防范空做激励。本文从适用法律法规、股权激励方案的主要内容和主要法律文书等方面对非上市公司实施股权激励所涉法律问题进行梳理，以供制定非上市公司股权激励方案参考。一、非上市公司股权激励适用或参考的法律法规如前文所述，非上市公司实施股权激励没有明确适用的法律规范，实务操作应适用或可参考的法律法规如下：(一)应适用的法律法规1.《中华人民共和国公司法》；2.《中华人民共和国证券法》；3.《中华人民共和国公司登记管理条例》。(二)国有企业股权激励有关规定1.《国有科技型企业股权和分红激励暂行办法》（财资[2016]4号，2016年3月1日）；2.《国务院国有资产监督管理委员会关于规范国有企业职工持股、投资的意见》（国资发改革〔2008〕139号，2008年9月16日）；3.《关于在部分中央企业开展分红权激励试点工作的通知》（国资发改革〔2010〕148号，2010年10月11日）4.国资委办公厅、科技部办公厅《关于高新技术中央企业开展股权激励试点工作的通知》（国资厅发分配[2004]23号，2004年4月30日）；5.财政部、科技部关于实施《关于国有高新技术企业开展股权激励试点工作的指导意见》有关问题的通知（财企[508]号2002年11月18日）；6.国务院办公厅转发财政部、科技部《关于国有高新技术企业开展股权激励试点工作指导意见的通知》（国办发[2002]48号2002年9月17日）。(三)中关村示范区股权激励法律规定1.《关于印发股权激励改革试点单位试点工作指导意见的通知》（中示区组发[2009]3号，2009年5月8日）；2.《关于中关村国家自主创新示范区股权激励改革试点工作若干问题的解释》（中示区组发[2009]12号）；3.《财政部、科技部关于印发中关村国家自主创新示范区企业股权和分红激励实施办法的通知》（财企〔2010〕8号，2010年2月1日）；4.《中关村国家自主创新示范区市属单位股权激励改革试点工作实施意见》(中示区组发[2010]17号，中关村示范区领导小组办公室下发)；5.《中关村国家自主创新示范区企业股权激励登记试行办法》(京工商发[2010]94号，2010年9月6日)；6.《关于进一步推进中关村国家自主创新示范区股权激励试点工作的通知》(中示区组发[2010]24号，中关村示范区领导小组办公室下发)；7.《关于〈中关村国家自主创新示范区企业股权和分红激励实施办法〉的补充通知》（财企[2011]1号2011年1月10日）。(四)上市公司股权激励相关法律、法规及规范性法律文件1.《主板信息披露业务备忘录第3号--股权激励及员工持股计划》（2015年4月20日）；2.《中小企业板信息披露业务备忘录第4号：股权激励限制性股票的取得与授予》（2015年6月26日）；3.《中小企业板信息披露业务备忘录第5号：股权激励股票期权实施、授予与行权》（2015年6月26日）；4.《中小企业板信息披露业务备忘录第6号：股权激励期权自主行权》（2015年6月26日）；5.《创业板信息披露业务备忘录第8号：股权激励(股票期权)实施、授予、行权与调整(2015修订)》（2015年9月16日）；6.《创业板信息披露业务备忘录第9号：股权激励(限制性股票)实施、授