股票基础知识与实战培训

股票基础知识与实战培训第一部分：基础知识讲解第二部分：技术指标讲解第三部分：实战操盘讲解第一部分：基础知识讲解一：股票名词术语二：交易时间与规则一：股票名词术语•开市价、收市价、最高价、最低价•PPI、CPI•每股收益、市盈率PE、市净率PB•委比、量比•外盘、内盘•流通股、换手率、乖离率•集合竞价、连续竞价•除权DR、除息XR、除权除息XD开市价、收市价、最高价、最低价•开市价：开市价又称开盘价，是指某种证券在证券交易所每个交易日开市后的第一笔买卖成交价格•收市价：收市价又称收盘价，是指某种证券在证券交易所每个交易日里的最后一笔买卖成交价格•最高价：最高价指某种证券在每个交易日从开市到收市的交易过程中所产生的最高价格。•最低价：最低价指某种证券在每个交易日从开市到收市的交易过程中所产生的最低价格。PPI、CPI•PPI:工业品（企业产品）出场价格指数•CPI:消费者物价指数•二者都是衡量通货膨胀的重要指数。•CPI即消费者物价指数(ConsumerPriceIndex)，英文缩写为CPI，是反映与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指标，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。如果消费者物价指数升幅过大，表明通胀已经成为经济不稳定因素，央行会有紧缩货币政策和财政政策的风险，从而造成经济前景不明朗。因此，该指数过高的升幅往往不被市场欢迎。一般说来当CPI3%的增幅时，一般就视为通货膨胀；而当CPI5%的增幅时，就是严重的通货膨胀。•PPI是衡量工业企业产品出厂价格变动趋势和变动程度的指数，是反映某一时期生产领域价格变动情况的重要经济指标，也是制定有关经济政策和国民经济核算的重要依据。PPI通常也是观察通货膨胀水平的重要指标。PPI反映生产环节价格水平，CPI反映消费环节的价格水平。每股收益、市盈率PE、市净率PB•每股收益：即EPS又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。它是测定股票投资价值的重要指标之一，是分析每股价值的一个基础性指标，是综合反映公司获利能力的重要指标，它是公司某一时期净收益与股份数的比率。该比率反映了每股创造的税后利润,比率越高,表明所创造的利润越多。•市盈率PE：市盈率=股价/每股收益市盈率越低越好•市净率PB：市净率=股价/每股净资产市净率较低为好，但不能过低，通常在三倍左右为好。委比、量比•委比：是用以衡量一段时间内,买卖盘相对强度的指标.其计算公式为:委比=(委买手数-委卖手数)/(委买手数+委卖手数)*100%。其中,委买手数指现在所有个股委托买入下三挡的总数量,委卖手数指现在所有个股委托卖出上三挡数量.委比值变化范围:+100%-100%.当委比值为正值并且委比数大,说明市场买盘强,当委比值为负值且负值大,说明市场抛盘较大.委比从-100%至+100%,说明是买盘逐渐增强,卖盘逐渐减弱的一个过程.相反,说是买盘走弱卖盘走强的一个过程。•量比：是衡量相对成交量的指标.它是开市后每分钟的平均成交量与过去交易日每分钟平均成交量之比，计算公式为:量比=现成交总手/[过去五个交易日平均每分钟成交量*当日累计开市时间(分)。当量比大于1时,说明当日每分钟的平均成交量大于过去5日的平均数值,交易比过去5日火爆,当量比小于1时,说明现在的成交比不上过去5日平均水平。外盘、内盘•外盘：委托以卖方价格成交的纳入“外盘”。•内盘：委托以买方价格成交的纳入“内盘”。•技术分析系统中经常有“外盘”、“内盘”出现。以卖方委托成交的纳入“外盘”，是主动性买入,显示买势强劲,用红色显示,是人们常说的抢盘；以买方委托成交的纳入“内盘”是主动性卖出,显示卖方力量强劲,用绿色显示,是人们常说的抛盘。“外盘”和“内盘”相加为成交量。人们常用“外盘”和“内盘”来分析买卖力量哪方占优势，来判断市势。但有时主力利用对冲盘来放烟雾。总之，内盘和外盘的大小对判断股票的走势有一定帮助，但一定要同时结合股价所处的位置和成交量的大小来进行判断，而且更要注意的是股票走势的大形态，千万不能过分注重细节而忽略了大局。流通股、换手率、乖离率•流通股：指在上海证券交易所、深圳证券交易所及北京两个法人股系统STAQ、NET上流通的股票•换手率：换手率也称周转率，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，也是反映股票流通性强弱的指标之一，其计算公式为：周转率（换手率）=某一段时期内的成交量/已发行流通股数*100%•乖离率：乖离率（BIAS）是测量股价偏离均线大小程度的指标。当股价偏离市场平均成本太大时，都有一个回归的过程，即所谓的“物极必反”。•BIAS=(收盘价-收盘价的N日简单平均)/收盘价的N日简单平均*100•BIAS指标有三条指标线，N的参数一般设置为6日、12日、24日。•6日BIAS＞＋5％，是卖出时机；＜-5％，为买入时机。•12日BIAS＞＋6％是卖出时机；＜-5.5％,为买入时机。•24日BIAS＞＋9％是卖出时机；＜－8％，为买入时机集合竞价、连续竞价•集合竞价：是在每个交易日上午9：25，证券交易所电脑主机对9：15至9：25接受的全部有效委托进行一次集中撮合处理的过程。集合竞价中未能成交的委托，自动进入连续竞价。•连续竞价：即是指对申报的每一笔买卖委托，由电脑交易系统按照以下两种情况产生成交价1.最高买进申报与最低卖出申报相同，则该价格即为成交价格；2.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；卖出申报价格低于即时揭示的最高买人申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价除权DR、除息XR、除权除息XD•除权DR：是由于公司股本增加，每股股票所代表的企业实际价值（每股净资产）有所减少，需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素，而形成的剔除行为。•除息XR：由于公司股东分配红利，每股股票所代表的企业实际价值（每股净资产）有所减少，需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素，而形成的剔除行为。•除权除息统称为XD•除权价格的计算，分三种情况：•1.送股时：除权价格=(除权日前一天收盘价)÷(1+送股率)。•2.有偿配股时；除权价格=(除权日前一天收盘价+配股价×配股率)÷（1+配股率）。•3.送股与有偿配股相结合时：除权价=除权日前一天收盘价+配股价×配股率÷（1+送股率+配股率）•4.如除权和除息同时进行，计算公式为：当日除权除息报价=（前一日收盘价-股息金额+配股价×配股率）÷（1+配股率+送股率）二：股票交易制度与规则•T+1制度、涨跌停制度•ST制度（*ST、ST、S*ST、SST、S、PT制度）•交易时间•新股申购规则交易制度•T+1制度：T+1:当天买入,隔日卖出,并完成清算交割•涨跌停制度：股票当天涨跌幅度为前日收盘价格的正负10%，即为涨跌停板制度。ST股涨跌幅正负5%•ST---公司经营连续二年亏损，特别处理•*ST---公司经营连续三年亏损，退市预警•S---还没有完成股改•SST---公司经营连续二年亏损，特别处理还没有完成股改。•S*ST---公司经营连续三年亏损，退市预警还没有完成股改。•PT---特别转让服务，仅限于每周五的开市时间内进行交易时间•交易日：周一～周五（法定节日除外）•9：15——9：25集合竞价（9：15----9：20可以撤单，9：20---9：25可以挂单，但不能撤单）•9：25～9：30分期间，交易系统不接受任何申报，在这段时间内提交至交易所的订单，将被当作废单处理。•9：30——11：30（前市），连续竞价•13：00——15：00（后市），连续竞价•深圳收盘价格：14：57——15：00（后市）深圳为收盘集合竞价产生收盘价，可以挂单，但不能撤单。•上海收盘价格：是按最后一笔倒推1分钟的加权平均价算出产生的收盘价格。•大宗交易的交易时间为本所交易日的15:00-15:30•中国香港股票交易时间：周一至周五:早市10:00-12:30午市2:30-4:00新股申购规则•上海申购起点为1000股的整数倍•深圳申购起点为500股的整数倍•同一个证券交易账户，一天内只能对同一只新股申购一次，且只有第一次申购为有效。多次申购无效•新股发行当天（T日），投资者申购，并由交易所反馈受理情况；•申购日后的第一天（T+1），申购资金冻结；•申购日后的第二天（T+2），主承销商和会计师事务所对申购资金进行验资，本所对有效申购进行连续配号，将配号传至各证券营业部，并公布中签率。•申购日后的第三天（T+3），摇号抽签，并于当日公布中签结果。对未中签的申购款予以解冻。第二部分：技术指标讲解一：趋向类指标：MACD、DMI、DMA、EXPMA、TRIX二：能量类指标：BRAR、CR、VR三：量价类指标：OBV、ASI、EMV、WVAD四：强弱类指标：RSI、W%R五：停损类指标：SAR六：超买超卖类指标：KDJ、CCI、ROC七：压力支撑类指标：BOLL、,MIKE一、趋向类指标MACDDMIDMAEXPMATRIX（1）MACD用法•技术指标MACD讲解：MACD称为指数平滑异同移动平均线(MovingAverageConvergenceandDivergence)。是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线,MACD的意义和双移动平均线基本相同,但阅读起来更方便。•DIFF线（Difference）收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差，也就是（12个交易日的指数平滑移动平均线）减去（26个交易日的指数平滑移动平均线），例如从2009年1月5日--2009年1月20日（扣除4个周末，共计12个交易日），用这12个交易日的收盘价算出一个滑动平均值，就是12个交易日的指数平滑移动平均线。•DEA线（DifferenceExponentialAverage）DIFF线的M日指数平滑移动平均线，DIFF本身就是12日平均减去26日平均所得的“值差”，而DEA则是这个连续9日的这个“差值”的平均数（就是简单的算数平均数），•MACD线DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线。•1.当ＤＩＦ由下向上突破DEA，形成黄金交叉，既白色的DIF上穿黄色的DEA形成的交叉。或者ＢＡＲ（绿柱线）缩短，为买入信号。•2.当ＤＩＦ由上向下突破DEA，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黄色的DEA形成的交叉。或者ＢＡＲ(红柱线)缩短，为卖出信号。•3.顶背离：当股价指数逐波升高，而ＤＩＦ及DEA不是同步上升，而是逐波下降，与股价走势形成顶背离。预示股价即将下跌。如果此时出现ＤＩＦ两次由上向下穿过DEA，形成两次死亡交叉，则股价将大幅下跌。•4.底背离：当股价指数逐波下行，而ＤＩＦ及DEA不是同步下降，而是逐波上升，与股价走势形成底背离，预示着股价即将上涨。如果此时出现ＤＩＦ两次由下向上穿过DEA，形成两次黄金交叉，则股价即将大幅度上涨。（2）DMI用法•市场行情趋向明显时，指标效果理想。•PDI(上升方向线)MDI(下降方向线)ADX(趋向平均值)•1.PDI线从下向上突破MDI线，显示有新多头进场，为买进信号；•2.PDI线从上向下跌破MDI线，显示有新空头进场，为卖出信号；•3.ADX值持续高于前一日时，市场行情将维持原趋势；•4.ADX值递减，降到20以下，且横向行进时，市场气氛为盘整；•5.ADX值从上升倾向转为下降时，表明行情即将反转。•参数：N统计天数；M间隔天数，一般为14、6（3）DMA用法•1.DMA向上交叉其平均线时，买进；•2.DMA向下交叉其平均线时，卖出；•3.DMA的交叉信号比MACD、TRIX略快；•4.DMA与股价产生背离时的交叉信号，可信度较高；•5.DMA、MACD、TRIX三者构成一组指标群，互相验证。（4）EXPMA用法•1.EXPMA一般以观察12日和50日二条均线为主；•2.12日指数平均线向上交叉50日指数平均线时，买进；•3.12日指数平均线向下交叉50日指数平均线时，卖出；•4.EXPMA是多种平均线计算方法的一；•5.EXPMA配合MTM指标使用，效果更佳。（5）TRI