佐佑后金融危机下的企业战略突围

后金融危机下的企业战略突围蔡启明博士2009.6Copyright©2009UjoyManagementConsultingCo.,Ltd.Allrightsreserved.南京佑佐管理咨询有限公司内容提纲一、金融危机下的世界经济1．2008美国金融风暴的起因2．金融危机下的美国经济态势3．金融危机下的世界经济局面4．金融危机下的中国经济状况5．后金融危机下的国际经济走势二、金融危机对中国企业的影响1．金融危机对中国企业的冲击2．金融危机给中国企业的带来的机遇三、中国企业的战略思考1．越冬企业的战略思考2．中国企业的战略抉择四、中国企业的战略突围1．突围行动一——海外技术抄底2．突围行动二——整合境外资源3．突围行动三——出击绝地人才4．突围行动四——加注研发投入5．突围行动五——广开市场渠道6．突围行动六——聚合战略联盟7．突围行动七——晋阶管理内核8．突围行动八——跃升核心能力一、金融危机下的世界经济1．2008美国金融风暴的起因2．金融危机下的美国经济态势3．金融危机下的世界经济局面4．金融危机下的中国经济状况5．后金融危机下的国际经济走势二、金融危机对中国企业的影响三、中国企业的战略思考四、后金融危机下中国企业的战略突围一、金融危机下的世界经济全面解读：世界经济的现状与走势！：汇丰控股增加次贷准备金，并发出可能大幅增加拨备警告；2007.4.2：新世纪公司裁员半数，申请破产保护；2007.7.10：标普降低次贷等级，全球金融市场大震荡；2007.8.31：美利凯斯特停止贷款业务，并将批发和服务业务转售给花旗；2007.12.12：美、加、英、瑞士等几大央行宣布联手救市；2008.1.17：美林宣布四季度亏损98.3亿美元2008.2.14：美第四大债券保险商FGIC分拆业务2008.2.19：美联储推出一项预防高风险抵押贷款的新提案2008.3.24：美联邦住房贷款银行系统增持$1000亿MBS9.15:雷曼兄弟破产，美林被收购9.16：AIG国有化9.21：高盛、大摩变身银行控股公司9.22：美联储拍卖750亿短期贷款10.4：美众议院通过金融救援计划10.7：道琼斯四年来首度跌破万点12.16：美联储下调利率2009•实体经济下滑•商品需求暗淡•流动性紧缺•金融投资受压抑次贷危机在06年底苗头初现，07年到08年上半年渐趋严重，08年下半年全面爆发美国金融风暴的起因（续）宽松的货币政策多样的金融创新金融全球化传导松懈的金融监管导致金融危机的原因可以从四个方面分析：货币政策、金融创新、金融监督以及全球化•连续大幅降息造就房地产市场的繁荣；•连续大幅加息又致使房贷违约率上升，使房地产泡沫破灭；•降息加息使得泡沫滋生又破灭；•大量次贷产生了风险；•贷款资产被层层打包、包装、流通，贷款风险逐渐蔓延至银行外的金融系统；•虚拟经济的高杠杆运作使得风险被放大再放大；•20世纪引以为豪的金融创新将一滴肥皂水吹成了一个巨大的泡泡……•美国取消了商业银行和投行分离的制度，大量商业银行介入金融衍生业务；•美联储的流动性注资和大幅降息使得金融机构放松了金融防范；•评级机构的无原则信用评级助长了风险的流通•商业银行、投资银行、对冲基金、保险公司等几乎所有金融机构几乎全部卷入泡沫•全球化的金融体系使得美国的金融风险在世界范围内传播；•……全球金融危机金融危机下的美国经济态势GDP：2008年美国GDP增幅1.4%，为近十年来最低，第三季度为-0.3%，09年预计将进入负增长；股指：从2007年10月到09年4月，道琼斯累计下跌57%，标准普尔为47%，纳斯达克为43%；失业：2008年11月非农就业岗位减少53.3万个，失业率达到6.7%，达到1994年以来最高纪录；银行：2008年全年25家银行倒闭；2009年截止4月中旬，又倒闭23家银行，接近上年全年数量；破产：2008年全年申请破产的企业和个人总数近120万；居所：截止2008年底，被金融机构收去房产而无家可归者超过百万；消费：2008年9月美国汽车销量剧减28%，表明美国最大消费品市场急转直下；房地产：房地产投资占GDP的比重降至3.7%，达到1991年以来的最低点；金融危机导致美国经济全面下滑，损失从金融业扩散到实体经济，影响民生美国德国英国法国日本2007年经济增长率预计2008年经济增长率（3）全球经济衰退开始蔓延：英国：第三季度GDP环比下降0.5%，是自1992年以来首次萎缩日本：第三季度GDP环比下降0.5%，是自1992年以来首次萎缩冰岛：外债高达1380亿美元，本币克朗一周内缩水35%，国家面临破产2008年8月经常性收支赤字达47.1亿美元，为到1980年以来最高点其他经济发达国际的经济增长都大幅下降；国际资本转移，依赖外资投资的国家大部分经济发展滞缓；（2）全球贸易量锐减，实体经济受到严重影响；全球资产价格下跌，其造成的负向财富效应使得世界各国，尤其是发达国家居民消费意愿和消费能力显著下降，直接导致发达国家进口萎缩，全球贸易量锐减。那些金融市场外资比重较大、经济增长高度依赖出口且出口结构单一、自身存在比较严重的资产价格泡沫的发展中国家将深受其害，譬如部分东欧国家和中亚国家28002850290029503000305031002007Q12007Q22007Q32007Q42008Q12008Q22007-2008年各季度世界进出口贸易额（1）金融资产价格下降，各国金融资产和外汇储备缩水全球金融资产价格下降，导致各国金融资产缩水；美元编制，导致各国外汇储备缩水；由次贷危机引发的金融危机已经发展为全球的经济危机，全球经济下降显著，发展滞缓金融危机下的中国经济状况（1）面对美元贬值、美国国债和机构债券市值下跌，我国外汇储备瞬间蒸发数千亿美元,金融市场动荡、金融资产缩水。经过多年的积累，中国积累了2万亿多美元的外汇储备，成为美国最大的债权人，但此次金融危机导致美元贬值、美国国债、机构债券产品市场价值下跌，另外中国多家上市公司持有美国次贷产品也面临资产损失，外汇损失保守估计为数千亿美元。上证综指从6100多点下降到1600多点，最大跌幅近73%，市值蒸发近24万亿元，引起资本市场极大动荡，同时增加了社会不稳定因素。（2）海外市场需求大幅下降、出口贸易额锐减，沿海出口型企业遭受重创；2008年的出口实际增长率大概只有8%到9%，增速大幅下降；08年11月出口额较上年同期下降2.2%，为01年6月份以来首次下降；新劳动合同法出台，用人成本增加，企业压力增大；2008年十万多家规模型企业倒闭，67万家小企业关门；-1001020304050601月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2007年2008年0204060801001201402006-12-12007-2-12007-4-12007-6-12007-8-12007-10-12007-12-12008-2-12008-4-12008-6-12008-8-12008-10-1（3）外资直接投资剧减，影响经济发展速度；自2008年7月份以来，中国外商直接投资金额已经连续4个月出现下降，下降幅度远远超出了市场预期。金融危机下的中国经济状况（续）（4）失业增加，社会不稳定因素增多2008年仅广东就有近600万就业岗位蒸发；沿海出口型企业倒闭，直接产生的失业人口就超过三千万人；2009年毕业大学生总数达到610万，进一步增加了就业压力；2009年计划新增就业岗位只有900万，远远低于实际就业需要；（5）内需拉动成效甚微，经济下滑趋势仍在继续中国面对金融危机提出了十大拉动内需措施，各项工作正在如火如荼开展中，但目前收效甚微；自2008年1月起，持续高位消费进入持续下滑区间；收入增长难以支撑消费的高速增长；汽车消费和居住消费两大支柱消费出现大幅下滑；房产及金融资产的缩水将产生强烈财富效应，使消费下降；中国经济遭遇了最冷寒冬！万亿美元经济刺激计划达成一致，近期各主要经济体都推出新一轮经济刺激计划或举措，希望本经济体走上复苏道路。尽快走出金融危机的阴影是目前各国最迫切的愿望，因此G20峰会在经济刺激方案上达成高度一致，各国都加大经济刺激力度，以期使得本国经济尽早恢复。因此在目前一段时间内世界经济都将以经济刺激和恢复为主加强国际金融监管，促进国际金融机构改革。对国际金融监管提出非常具体的措施，将监管扩展到所有具有系统重要性的金融机构、工具和市场，并将对冲基金置于监管之下。新建金融稳定委员会，还将改革国际金融机构，增强新兴市场和发展中国家的话语权；良好的金融环境有利于全球金融稳定，对我国金融业的发展也起到了保障作用，1324抵制保护主义输血全球贸易。峰会达成共识将提供2500亿美元的资金用于支撑全球贸易融资；此举有助于恢复全球贸易融资链；对中国而言可以提升出口，尽快复苏经济；中国国际地位增强。本次金融危机中，中国对于世界经济的作用更加突显；中国在此次危机中的话语权进一步加强，世界对中国的期待也进一步增加；危机同时也是机遇，经过此次危机，中国的国际地位进一步增强。变革变化一、金融危机下的世界经济二、金融危机对中国企业的影响1．金融危机对中国企业的冲击2．金融危机给中国企业带来的机遇三、中国企业的战略思考四、后金融危机下中国企业的战略突围二、金融危机对中国企业的影响深入剖析：中国企业的机遇与挑战！二、金融危机对中国企业的影响冲击一：供应链危机四伏冲击二：市场订单严重下滑冲击三：管理体系频频失效……1．金融危机对中国企业的冲击冲击一：供应链危机四伏供应市场财务与成本控制（资金流/业务流）资金流入资金流出供应信息/物流/增值流/业务流原材料采购半成品产成品需求市场分销商商品加工装配销售产成品企业（资金）企业（物料）需求信息/业务流支持因素：全球竞争意识／知识管理/资本运营管理/……运输仓库运输仓库搬运存储搬运存储搬运存储运输仓库③集中于低端劳动密集型的中国制造业对进口能源和原材料高度依赖。在金融环境恶化、原材料价格升高。②企业库存增加。①终端购买力降低！④金融危机下动态不确定的市场环境，需要企业增强其抗风险能力和市场反应敏捷性。冲击二：市场订单严重下滑海关进出口增减情况一览表（截止2009年4月）冲击三：管理体系频频失效•法人治理结构管理体系组织人功人力资源职管与构能架能与流理风格•组织战略目标•组织管理模式•人力资源的质量•人力资源的数量•人力资源管理水平和框架•部门和岗位职责界定•企业跨职能流程•各业务层次责权界定•管理风格•管理方法程例如：在金融危机席卷全球之际，企业能够深入地思考如何全面导入正确的绩效管理系统，对增强企业竞争力，有效应对金融危机，是一剂良药！二、金融危机对中国企业的影响机遇一：中国地位快速提升机遇二：市场格局重新洗牌机遇三：高端人才渐易获取……1．金融危机给中国企业带来的机遇机遇一：中国地位快速提升这场的金融危机对中国的崛起是个催化剂！——法国开发署亚洲部经济学家让•拉斐尔•夏波尼埃尔拥有丰厚外汇储备和巨额贸易顺差的中国将借助危机进一步加强国际