XXXX年度财务分析报告

-1-2012年度财务分析报告六盘水市燃气总公司公司基本情况六盘水市燃气总公司始建于1984年12月，1990年建成供气，注册资金2086万元。历经二十余年的发展，已经成为集煤气工程设计、安装、燃气销售，煤气设施巡检维护、抢险、燃气器具销售及售后服务为一体的国有独资公用企业。截止至2012年12月末，公司下属5家全资子公司，一家参股公司。5家全资子公司分别为六盘水星炬建筑安装工程有限公司、盘县燃气公司、六盘水市热力有限公司、六盘水燃气热力设计院、六盘水城市燃气化学分析有限公司，参股公司为六盘水清洁能源公司（占股份30%）。公司目前已开通煤气用户八万余户，拥有10万立及3万立气柜各一座，日供气能力45万立方米，初步形成煤气管网敷设东起双水，西止德坞，南至凤凰新区，北抵水城矿务局、铁路片区的城市供气格局。截止2012年末，公司合并资产负债表显示公司资产31230万元，负债14982万元，所有者权益总额16247万元，合并利润表显示公司利税总额2364万元，资产负债率为47.97%。2012年国资委考核目标完成情况：指标考核值完成值利润总额10,000,000.0012,719,333.92国有资本保值增值率107.00%108.94%净资产收益率7.00%7.10%成本费用利润率12.00%14.67%-2-财务报表分析一、资产负债表分析1.资产负债表水平分析：变动额变动率货币资金54,894,837.3829,650,776.1325,244,061.2585.14%11.82%应收票据482,000.00482,000.000.23%应收款项946,587.16-325,549.181,272,136.34390.77%0.60%预付款项26,043,808.6011,687,073.1014,356,735.50122.84%6.72%其他应收款15,814,468.261,212,916.4614,601,551.801203.84%6.84%存货12,251,909.36625,667.4711,626,241.891858.21%5.44%其中：原材料8,879,028.51366,497.168,512,531.352322.67%3.99%库存商品696,836.64250,889.31445,947.33177.75%0.21%流动资产合计110,433,610.7642,850,883.9867,582,726.78157.72%31.65%长期股权投资9,000,000.0022,785,070.53-13,785,070.53-60.50%-6.46%△投资性房地产107,842,833.0090,999,302.0016,843,531.0018.51%7.89%固定资产原价113,076,856.57102,646,019.9710,430,836.6010.16%4.88%减：累计折旧5,610,754.3450,163,761.55-44,553,007.21-88.82%-20.86%固定资产净值56,366,102.2352,482,258.423,883,843.817.40%1.82%固定资产净额56,366,102.2352,482,258.423,883,843.817.40%1.82%在建工程22,939,475.523,082,496.6119,856,978.91644.18%9.30%工程物资3,743,928.083,743,928.081.75%无形资产1,977,286.481,345,600.00631,686.4846.94%0.30%非流动资产合计201,869,625.31170,694,727.5631,174,897.7518.26%14.60%资产总计312,303,236.07213,545,611.5498,757,624.5346.25%46.25%应付账款19,314,316.742,314,134.4717,000,182.27734.62%7.96%预收款项2,131,639.265,395,106.92-3,263,467.66-60.49%-1.53%应付职工薪酬8,742,956.441,900,499.876,842,456.57360.03%3.20%应交税费1,822,458.105,876,335.68-4,053,877.58-68.99%-1.90%其中：应交税金-603,161.02344,011.03-947,172.05-275.33%-0.44%其他应付款73,805,228.0820,980,853.3252,824,374.76251.77%24.74%其他流动负债1,113,987.53-1,113,987.53-100.00%-0.52%流动负债合计105,816,598.6237,580,917.7968,235,680.83181.57%31.95%长期借款44,000,000.0020,000,000.0024,000,000.00120.00%11.24%非流动负债合计44,000,000.0020,000,000.0024,000,000.00120.00%11.24%负债合计149,816,598.6257,580,917.7992,235,680.83160.18%43.19%实收资本（股本）20,860,000.0020,860,000.000.000.00%0.00%资本公积78,102,021.2290,352,391.13-12,250,369.91-13.56%-5.74%盈余公积4,247,975.082,086,906.812,161,068.27103.55%1.01%未分配利润59,276,641.1542,665,395.8116,611,245.3438.93%7.78%所有者权益合计162,486,637.45155,964,693.756,521,943.704.18%3.05%负债及所有者权益总计312,303,236.07213,545,611.5498,757,624.5346.25%46.25%对总资产影响变动情况项目本年金额上年金额由上表可以看出，公司2012年总资产规模比2011年有较大幅度上升，上升了98,757,624.53元，上升幅度为46.25%,负债上升了-3-92,235,680.83元，上升幅度为160.18%，同时所有者权益增加6,521,943.70元，上升幅度为4.18%，说明公司总资产规模的大幅上升主要是由负债的上升引起的，公司2012年增加了对外借款，减少了自有资金的持有量。（1）.从投资和资产角度分析：从分析看公司总资产的增加主要是由流动资产的增加引起的，流动资产增加的比重为157.72%，使总资产增加了31.65%，说明公司资产的流动性增强，盈利能力有所加强，这主要是因为货币资金的大量增加所致，货币资金持有量的上升幅度为85.14%，使总资产增加了11.82%，公司的偿债能力随之有较大增强。其次是预付账款、存货和其它应收款较上年上升较大，累计对总资产影响近19%，这也是影响公司资产增加的另一个重要因素，当然，这三个方面之所以上升较大主要是因为各子公司报表的合并造成的。再有应收账款的增加，对总资产的影响为0.6%，也是因为今年公司合并报表造成，但对总资产影响不大。非流动资产的增加使总资产本期增加14.60%，其中主要是合并报表后在建工程的增加，对总资产的影响为9.30%，说明公司尚有相当部分在建工程没能及时办理完工结算手续转为固定资产，造成在建工程上升较大。另外，投资性房地产公允价值上升在本期影响公司总资产7.89%，这也是公司资产增加的又一重要因素。固定资产本期上升10.16%，影响公司资产上升不是太大，除了上述在建工程尚未转固的因素外，结合合并报表后存货和工程物资的上升来看，说明公司在扩大投资，投入相对较大。（2）.从筹资和权益角度分析：-4-负债和所有者权益中，负债增加了92,235,680.83元，上升幅度为160.18%，同时所有者权益仅增加6,521,943.70元，增加幅度仅为4.18%，负债的较大幅度上升和权益资本的微小幅度上升，说明公司的财务风险有所加大，同时资金成本升高，财务杠杆效应下降，因此项目投入的风险防控测算尤为重要。负债的增加当中流动负债和非流动负债均占了一定影响，流动负债的增加主要是应付账款和其它应付款的增加带来的，对总资本的影响为32.70%，说明企业本期短期偿债能力持续减弱，这对公司的偿债能力有一定影响，应予以关注。非流动负债本期增加24,000,000元，对公司总资产影响为11.24%。所有者权益的增加主要是资本公积和未分配利润的增加引起的，对总资本的影响分别为-5.74%和7.78%，其中资本公积之所以有所下降，主要是因为合并报表后的账务调整造成的。综合以上分析可以看出，公司本期资产规模增加主要是举债和投资性房地产公允价值变动引起的，而自有资本的增加则主要是由于未分配利润的增加引起的。2.资产负债表垂直分析：项目本年金额上年金额2012(%)2011(%)变动情况货币资金54,894,837.3829,650,776.1317.58%13.88%3.69%应收票据482,000.000.15%0.00%0.15%应收款项946,587.16-325,549.180.30%-0.15%0.46%预付款项26,043,808.6011,687,073.108.34%5.47%2.87%其他应收款15,814,468.261,212,916.465.06%0.57%4.50%存货12,251,909.36625,667.473.92%0.29%3.63%其中：原材料8,879,028.51366,497.162.84%0.17%2.67%库存商品696,836.64250,889.310.22%0.12%0.11%流动资产合计110,433,610.7642,850,883.9835.36%20.07%15.29%长期股权投资9,000,000.0022,785,070.532.88%10.67%-7.79%△投资性房地产107,842,833.0090,999,302.0034.53%42.61%-8.08%固定资产原价113,076,856.57102,646,019.9736.21%48.07%-11.86%-5-减：累计折旧5,610,754.3450,163,761.551.80%23.49%-21.69%固定资产净值56,366,102.2352,482,258.4218.05%24.58%-6.53%固定资产净额56,366,102.2352,482,258.4218.05%24.58%-6.53%在建工程22,939,475.523,082,496.617.35%1.44%5.90%工程物资3,743,928.081.20%0.00%1.20%无形资产1,977,286.481,345,600.000.63%0.63%0.00%非流动资产合计201,869,625.31170,694,727.5664.64%79.93%-15.29%资产总计312,303,236.07213,545,611.54100.00%100.00%0.00%应付账款19,314,316.742,314,134.476.18%1.08%5.10%预收款项2,131,639.265,395,106.920.68%2.53%-1.84%应付职工薪酬8,742,956.441,900,499.872.80%0.89%1.91%应交税费1,822,458.105,876,335.680.58%2.75%-2.17%其中：应交税金-603,161.02344,011.03-0.19%0.16%-0.35%其他应付款73,805,228.0820,980,853.3223.63%9.82%13.81%其他流动负