嘉寓股份：董事会关于XXXX年度财务决算与XXXX年度财务预算的报告 XXXX

北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司董事会关于2010年度财务决算与2011年度财务预算的报告各位董事：2010年公司经营管理层在董事会领导下，加强市场开拓，重视技术开发，立足于目标管理，全年实现了较好的经营业绩。经中准会计师事务所有限公司审计，2010年资产总额1,740,728,680.75元，负债总额634,959,767.76元，所有者权益1,105,768,912.99元，归属于母公司所有者权益1,105,768,912.99元。具体情况如下：一、2010年经营成果及主要会计数据2010年2009年本年比上年增减（％）2008年营业总收入（元）736,264,356.24650,292,785.7413.22529,234,050.88利润总额（元）79,669,186.7978,133,076.751.9765,728,066.33归属于上市公司股东的净利润（元）68,349,197.1067,530,239.021.2166,512,592.40归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）64,648,585.4761,550,350.335.0346,499,652.17经营活动产生的现金流量净额（元）25,987,796.8637,873,491.94-31.3822,865,646.872010年末2009年末本年末比上年末增减（％）2008年末总资产（元）1,740,728,680.75852,040,858.74104.30725,455,127.54归属于上市公司股东的所有者权益（元）1,105,768,912.99359,762,191.87207.36240,985,200.78股本（股）108,600,000.0080,600,000.0034.7470,000,000.002010年度公司业绩稳中有增，全年实现营业收入7.36亿元，较上年增长13.22%；实现营业利润7,875.06万元，较上年下降1.17％，实现利润总额7,966.92万元，较上年增长1.97%，实现归属公司股东的净利润6,834.92万元，较上年增长1.21%。经营活动产生的现金流量净额2,598.78万元，较上年减少31.38%；年末公司资产总额17.41亿元，较上年增加104.30%。其中流动资产15.46亿元，较上年增加109.99%；非流动资产1.95亿元，较上年增长68.16%；负债总额6.35亿元,其中流动负债6.12亿元，非流动负债0.23亿元。资产负债率为36.48％。年末股东权益11.06亿元，较上年增加207.36%。其中：股本10,860.00万元；资本公积金7.54亿元；盈余公积2,029.36万元；年末未分配利润2.22亿元；每股净资产10.18元，加权平均净资产收益率11.03%，每股收益0.76元。二、主要财务指标情况如下:2010年2009年本年比上年增减（％）2008年基本每股收益（元/股）0.760.86-11.630.95稀释每股收益（元/股）0.760.86-11.630.95用最新股本计算的每股收益（元/股）----扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）0.720.78-7.690.66加权平均净资产收益率（%）11.0321.29-10.2632.29扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.4319.41-8.9822.58每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）0.240.47-48.940.332010年末2009年末本年末比上年末增减（％）2008年末归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）10.184.46128.303.44说明:上表中所列财务指标均按中国证监会规定的计算公式计。三、主要财务数据分析1、报告期资产构成及变动情况项目2010年2009年变动幅度金额所占比重金额所占比重货币资金846,138,230.0148.61%150,988,558.2717.72%460.40%交易性金融资产7,000,000.000.40%0.00%应收账款249,524,267.3214.34%211,648,620.0424.84%17.90%预付款项39,182,358.462.25%78,010,026.479.15%-49.77%其他应收款19,402,362.231.11%11,562,172.881.36%67.81%存货384,516,787.8822.09%283,894,839.1333.32%35.44%流动资产合计1,545,764,005.9088.80%736,104,216.7986.39%109.99%投资性房地产2,787,016.750.16%3,052,945.510.36%-8.71%固定资产139,476,367.238.01%91,824,847.9810.78%51.89%在建工程30,135,667.321.73%50,000.000.01%60171.33%无形资产17,723,707.971.02%18,073,973.632.12%-1.94%递延所得税资产4,841,915.580.28%2,934,874.830.34%64.98%非流动资产合计194,964,674.8511.20%115,936,641.9513.61%68.16%资产总计1,740,728,680.75100.00%852,040,858.74100.00%104.30%报告期末，货币资金同比增长460.40%，主要是报告期内公司公开发行股票收到募集资金使银行存款大幅增加。交易性金融资产系公司2010年12月30日在中国农业银行北京顺义支行购买的“金钥匙.安心快线”天天利滚利第1期开放式人民币理财产品（稳健型低风险产品），此笔理财产品的本金及收益已于2011年1月7日回到本公司账户。报告期末，预付帐款同比下降49.77%，主要原因是公司购入的万达广场房产本期已经交付,本期将前期预付购房款及装修款转入固定资产所致。报告期末，其他应收款同比增长67.81%，主要原因是本报告期内工程备用金、履约保证金及投标保证金较上期增加。报告期末，存货同比增长35.44%，主要原因是公司原材料储备和工程施工净额增加所致。报告期末，固定资产同比增长51.89%，主要原因是公司前期购买的万达广场房产本期已交付并完成装修达到可使用状态转固所致。报告期末，在建工程同比增长60,171.33%，主要原因是公司募投项目节能幕墙和四川嘉寓节能门窗生产线两个募投项目投入建设所致。报告期末，递延所得税资产同比增长60,171.33%，主要原因是报告期内计提的资产减值损失增加及所得税税率提高，相应计提的递延所得税资产增加。2、报告期负债构成及变动情况项目2010年2009年变动幅度金额所占比重金额所占比重短期借款148,000,000.0023.31%60,000,000.0012.19%146.67%应付票据199,162,276.8131.37%127,207,198.3825.84%应付账款127,426,275.7820.07%118,583,291.6824.09%7.46%预收款项67,636,192.5310.65%58,708,040.3811.93%15.21%应付职工薪酬5,991,524.790.94%8,685,643.071.76%-31.02%应交税费6,480,769.101.02%1,278,531.200.26%406.89%应付利息1,101,433.890.17%496,507.190.10%121.84%其他应付款26,661,294.864.20%24,228,814.874.92%10.04%一年内到期的非流动负债30,000,000.004.73%84,500,000.0017.17%-64.50%流动负债合计612,459,767.7696.46%483,688,026.7798.26%26.62%长期借款19,500,000.003.07%预计负债0.00%4,990,640.101.01%-100.00%其他非流动负债3,000,000.000.47%3,600,000.000.73%-16.67%非流动负债合计22,500,000.003.54%8,590,640.101.74%161.91%负债总计634,959,767.76100.00%492,278,666.87100.00%28.98%报告期末，短期借款同比增长146.67%，主要原因为公司在报告期内因经营需要而增加短期贷款。报告期末，应付职工薪酬同比下降31.02%，主要原因是本期发放前期职工奖金、津贴等所致。报告期末，应交税费同比增长406.89%，主要原因为报告期内公司业务发展较快导致应交增值税、营业税、城建税、教育费附加相应增加；同时报告期公司利润总额增长，且公司享受所得税率由上年同期的12.5％增长到15％，相应计提企业所得税增长所致。报告期末，应付利息同比增长121.84%，主要原因是计提一年内到期的应付债券利息所致。报告期末，一年内到期的流动负债同比下降64.50%，主要原因是报告期内偿还长期借款所致。长期借款是公司在报告期内因生产经营所需而增加的中期贷款。预计负债100%减少是因为报告期内由北京市第二中级人民法院对新天地案件作出终审判决，本公司根据判决结果将预计负债转入其他应付款所致。3、报告期费用增减变化情况单位：人民币元项目2010年金额2009年金额变动幅度销售费用22,204,576.2615,581,850.1242.50%管理费用33,994,839.9734,096,290.05-0.30%财务费用15,714,717.0510,452,365.7050.35%资产减值损失5,800,566.85-1,696,415.31-441.93%所得税11,319,989.6910,602,837.736.76%报告期内，销售费用同比增长42.50%，主要原因是报告期内公司大力开拓市场而增加营销投入所致。报告期内，财务费用同比增长50.35%，主要原因是报告期内公司实施海外项目由于汇兑损失增加所致。报告期内资产减值损失同比增长441.93%，主要原因是报告期内的应收款项增长及账龄增加导致相应计提的资产减值损失增加4、报告期现金流量变化情况单位：人民币元项目2010年金额2009年金额变动幅度经营活动现金流入小计706,417,620.58617,016,631.0314.49%经营活动现金流出小计680,429,823.72579,143,139.0917.49%经营活动产生的现金净流量25,987,796.8637,873,491.94-31.38%投资活动现金流入小计191,440.00-投资活动现金流出小计54,811,609.9817,716,420.64209.38%投资活动产生的现金净流量-54,620,169.98-17,716,420.64208.30%筹资活动现金流入小计1,058,811,800.0065,000,000.001528.94%筹资活动现金流出小计336,249,239.1735,963,045.02834.99%筹资活动产生的现金净流量722,562,560.8329,036,954.982388.42%汇率变动对现金及现金等价物的影响-42,152.6571,376.55-159.06%现金及现金等价物净增加额693,888,035.0649,265,402.831308.47%报告期内，公司经营活动现金流入增加，主要是因为报告期公司营业收入增长相应的销售商品提供劳务收到的现金增长所致；公司经营活动现金流出增加，主要因为经营规模扩大，支付采购材料款、支付劳务安装款、期间费用及各项税费增加所致。经营活动产生的现金流量净额减少，主要是因为虽然销售回款绝对值增长，但是应收账款周转率有所下降，同时为了应对同时开工的施工工程所需要的原材料，采购原材料支出较大幅度增长所致；另公司努力扩展市场加大销售规