德勤-XXXX年6月中国物流产业投资促进报告85p

中国物流产业投资促进报告2014-2015德勤研究中心中华人民共和国商务部投资促进事务局国家邮政局发展研究中心2015年6月Contents一、全球物流产业及中国投资发展概况11．全球物流产业发展历程及现状11.1全球物流市场持续增长，中国位居第一11.2全球区域发展存在差异，中国物流业竞争力待提升22．外商在华投资物流产业发展概况52.1外商在中国物流产业投资额持续上升52.2外商投资企业注册资本持续上升，但占比先升后降62.3外商加紧在华物流产业布局73．中国物流产业“走出去”发展概况93.1中国物流企业海外拓展稳步提升93.2跨境电商成为中国物流企业走出去的关键动力9二、中国物流产业发展概况及推动因素111．中国物流产业发展历程及现状111.1中国物流业飞速发展，基础设施不断完善111.2中国物流业信息化、智能化水平较低141.3社会物流总费用占GDP比重仍然较高141.4物流企业盈利能力偏弱，高端物流匮乏151.5物流园区整合趋势明显192．政策、科技和市场因素正深刻推动中国物流市场的蓬勃发展212.1政策：物流业与国家各项政策息息相关212.2科技：新的科技发展给予物流业全新机遇232.3市场：实体零售加速转型，电商推动物流蓬勃发展26三、快递物流：增长迅猛，融合发展与跨界竞争成为市场主旋律271．快递增长迅猛，与电商共生协同发展271.1快递行业发展现状271.2快递与电子商务的协同发展282.国内快递市场竞争分析322.1国内快递市场的主体分类322.2国内快递市场的服务能力332.3各类快递企业的投资方向和重点332.4我国快递行业企业竞争力分析343.国内快递企业“走出去”现状分析363.1快递企业国际化发展趋势363.2快递企业“走出去”动因分析384．快递行业的跨界竞争404.1外资快递企业和物流企业积极进入国内快递市场404.2电商与快递相互跨界发展415．中国快递行业未来趋势45四、物流供应链：随各行业发展呈差异化发展471．汽车物流发展分析471.1中国汽车销量持续扩张，汽车物流市场进一步延展471.2整车物流外包比率相对较高，但物流服务商普遍服务水平较低491.3中国汽车行业物流费用率较高，全国性大型服务商缺位491.4汽车售后服务备件物流蕴藏巨大增长潜力511.5整车企业转型寄望于物流助力，物流商努力拓展服务内容512．冷链物流发展分析522.1全球冷链市场在2017年将保持8%的增长，中国冷链与国际水平差距大522.2中国冷链物流进入快车道发展，但各区域冷链发展不平衡542.3消费升级推动冷链需求，电商成就冷链物流新热点552.4政策、市场、资本多方驱动中国冷链市场高速发展562.5城市新经济形态下的需求突起，带动冷链业务商业模式的创新573．消费品物流发展分析573.1中国社会消费品零售总额连年上涨，消费品物流面临巨大市场空间573.2出行、食品和服装占据全部消费品大半江山583.3农产品物流快速发展，电商成为农产品物流的新驱力593.4服装销售电商化趋势明显，形成大量零散化服装物流需求603.5消费品物流供应链从单纯产品竞争转移到产品生态系统竞争624．医药物流发展分析624.1药品流通行业销售总额持续增加，分散的产业格局依然存在624.2医药物流成本依然较高，仓储成本增幅回落最大634.3医药领域物流外包比例有所下降，配送外包或成行业发展新趋势654.4业务细分更加深入，电商平台发展迅速66五、中国物流行业投资动向分析681.国内物流行业并购分析681.1国内物流企业并购热潮不断升温681.2中国物流并购地区分析691.3中国物流并购方式以收购为主692．“引进来”与“走出去”投资分析722.1中国物流领域成为外商投资重点722.2中国物流企业对外投资状况分析743.物流行业IPO市场现状75六、德勤展望782015年中国物流产业投资促进报告11．全球物流产业发展历程及现状1.1全球物流市场持续增长，中国位居第一近年来，随着全球和区域经济一体化的深度推进，以及信息技术尤其是互联网在多个国家的广泛应用，全球物流业的发展经历了深刻的变革并获得了越来越多的关注。目前，现代物流已经发展成包括合同物流（第三方物流）、地面运输（公路和铁路系统提供的物流）、快递及包裹、货运代理、第四方物流、分销公司在内的庞大体系。据Armstrong&Associates的最新数据显示，截至2013年底，全球物流业市场的规模已经超过8.5万亿美元，相比于2009年6.62万亿美元的规模增长29.58%，年复合增长率为6.69%。从国别市场来看，2013年，中国物流业市场规模达1.59万亿美元，占全球的18.6%，继2012年后再次位居世界第一。排名第二的是美国，物流业市场规模为1.36万亿美元，占全球的15.8%。预计未来几年，随着各国经济复苏，全球物流业仍将快速发展，2015年市场规模将可能达到9.18万亿美元。图1-1：全球物流业发展历程来源：Armstrong&AssociatesInc.，德勤研究6.16.46.66.67.78.18.48.68.99.20246810200620072008200920102011201220132014E2015E物流业规模（万亿美元）趋势一、全球物流产业及中国投资发展概况2015年中国物流产业投资促进报告2图1-2：2012-2013年各国物流业市场规模来源：Armstrong&AssociatesInc.，德勤研究1.2全球区域发展存在差异，中国物流业竞争力待提升受经济发展水平和各国区域和产业结构差异影响，全球物流市场的区域发展差异较为明显，快速发展中的亚太地区的市场份额最高，其次是北美、欧洲。南美的物流业市场规模只占到世界的7%，这与南美洲国家经济发展总体水平不高，基础设施不健全，物流体系建设落后等因素有较大的关系。图1-3：2013年各地区物流业市场份额来源：Armstrong&AssociatesInc.，德勤研究然而，从物流费用占GDP的比重看，北美地区物流业占GDP的总份额为8.8%，欧洲9.2%，亚太地区12.8%，南美12.3%。这表明，亚太地区物流业规模虽然较大，但与经济发展的比例并不匹配，当然其中部分原因是由于亚太地区制造业比重较高，故物流成本占GDP的比重也随之升高。不过相比北美地区物流市场份额占到了全球的四分之一，同时物流占GDP比例也仅为8.8%，实现了“体量大、效率高”的高物流发展水平。可见，亚太地区的物流业总体效率还有较大的成长空间。0.00.51.01.52.0中国美国日本德国巴西法国印度英国意大利加拿大万亿美元2012年2013年亚太44%北美25%欧洲23%南美8%2015年中国物流产业投资促进报告3图1-4：全球各地区物流业占GDP比重来源：Armstrong&AssociatesInc.，德勤研究具体到国家层面，美国、中国的社会物流总成本明显高于世界主要其他国家，这与两国较大体量的GDP、产业结构、国土面积、人口总量等均有密切联系，但就物流业的管理效率而言，中国整体与美国仍存在较大差距。图1-5：各国社会物流成本及其占GDP比例来源：Armstrong&AssociatesInc.，德勤研究国家的物流业总体竞争力不仅取决于基础设施建设水平，还取决于整个物流产业的管理水平、第三方物流企业发展水平和第四方物流企业的整合能力。从国家层面来看，世界银行2014年发布的报告显示，在全球物流业竞争力排行榜（LogisticsPerformanceIndex）中，欧洲国家表现最为突出，前20名中超过60%的企业来自欧洲，亚洲物流业竞争力最强的国家/地区是日本（排名第十），其次为中国香港和台湾地区，中国大陆在全球仅排名第28。总体而言，发展中国家在基础设施、国际运输、物流能力、交货及时性等方面还与欧美等发达国家存在较大的差距，物流业的全球竞争能力还十分有限。12.8%12.3%9.2%8.8%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%14.0%亚太南美欧洲北美0%5%10%15%20%020040060080010001200140016001800中国美国日本德国印度法国英国意大利加拿大澳大利亚墨西哥西班牙印尼荷兰香港（十亿美元）2013年社会物流成本物流产业占GDP的比(%)2015年中国物流产业投资促进报告4表1-1：全球物流业竞争力排名（部分）国家排名得分国家排名得分德国1100法国1391.2英国496.6中国香港1590.5新加坡596.2澳大利亚1690瑞典694.9韩国2185.4美国993.5马来西亚2583日本1093.4中国2881.1加拿大1291.5土耳其3080.1数据来源：世界银行，德勤研究下表列出了中国物流业竞争力各项分指标在全球的排名。可见，中国物流业的短板主要体现在清关效率、交货及时性以及物流服务能力与质量方面，这其中清关效率主要属于政府的职责，其他方面属于企业自身需要提高的范畴。在贸易和运输基础设施排名相对靠前，这说明近年来政府主导的大规模基础设施投资有力地推动了中国物流基础设施提升，但在物流的“软件”也即物流服务方面，中国物流业仍然亟待转型升级，从而提升企业的高端服务能力和服务质量。表1-2：中国物流业竞争力各项指标在全球排名分指标中国的排名海关的清关效率38贸易和运输基础设施的质量23提供具备价格竞争力的货物发送22物流服务能力与服务质量35跟踪和追踪货物的能力29交货及时性36数据来源：世界银行，德勤研究2015年中国物流产业投资促进报告52．外商在华投资物流产业发展概况2.1外商在中国物流产业投资额持续上升随着中国物流业的全面开放，物流领域已成为外资投资的新热点，从2001年到2013年，交通运输、仓储与邮政业的外商直接投资的实际利用金额呈总体上涨态势，年平均增速达到了13.6%，仅2008年到2010年金融危机发生后一段时间出现下滑。图1-6：交通运输、仓储和邮政业外商直接投资数据来源：国家统计局从图中可以看出，虽然2005年起外商被允许在全国范围内以合资、合作和独资形式进入包括货代、快递在内的中国物流市场，但交通运输、仓储和邮政业的大类统计的外商直接投资额并未出现明显上升，反而是在出台前的2004和2005年两年，以及出台后的2007年，分别出现了三次超过40%的外商投资利用额高增长，这些增长主要来自于空运企业在中国建立枢纽，并且收购国内企业。但是，政府投资政策的放开在外商投资中国物流相关企业的数量上有更为明显的体现，从2007年到2008年，外商投资中国物流企业数量实现翻一翻。-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%0510152025303540452001200220032004200520062007200820092010201120122013亿美元外商直接投资:实际使用外资金额增速2015年中国物流产业投资促进报告6图1-7：交通运输、仓储和邮政业外商投资企业数数据来源：Wind，德勤研究2.2外商投资企业注册资本持续上升，但占比先升后降近年来，外商投资企业的注册资本量持续上升，注册资本中外商投资金额从1996年到2013年增加了5倍，年平均增速超过了11.0%。外商投资交通运输、仓储和邮政等物流相关企业的注册资本从1996年到2003年虽然持续增加，虽然2004年略有下滑，但从2005年至今保持相对平稳发展。其中自2008年起，外国投资者的资金占比一直徘徊在55%上下，这与国家对外商投资企业的投资总额和注册资本的政策导向有较大关系。图1-8：交通运输、仓储和邮政业外商投资企业的外方注册资本数据来源：Wind，德勤研究0.002,000.004,000.006,000.008,000.0010,000.0012,000.002001200220032004200520062007200820092010201120122013外商投资企业:企业数01002003004005006007008