产业观察13期雄安两周年纪行蓝绿交错下的大国大城20190511国泰君安12页

请务必阅读正文之后的免责条款部分[Table_Main][Table_Title]产业研究半月报2019.05.11，13期雄安两周年纪行，蓝绿交错下的“大国大城”[Table_Summary]摘要：雄安两周年之际，国泰君安研究所于4月底前往雄安实地考察交流。我们认为雄安的建设和发展进程其实是高于市场预期。近两年的沉寂规划下，迎来的将是规模建设实施的大年。雄安成立两周年以来，环境和交通设施先行自雄安2017年4月1日正式宣布设立为国家级新区以来，新区的环境治理和基础设施建设等方面发展较为迅速。特别是白洋淀的治理与“千年秀林”的种植，未来蓝绿空间占比将稳定在70%。在基础设施建设方面，主要是轨道交通和公路建设等，未来将构建“四纵两横”“四纵三横”高速路网连通全国。另外，当前也有部分企业和机构进驻雄安，包括腾讯、阿里、电信、联通等。预计今年初步完成“三带-九片-多廊”的效果截止到2019年4月，新区已完成13余万亩、1100多万株的造林任务。预计2019年造林完成后，新区森林面积将达到61万亩（含既有林30万亩），森林覆盖率将达到29%，“三带”“九片”“多廊”的整体效果初步完成。目前，白洋淀水质改善明显，未来将继续补水，计划恢复到360平方公里左右。预计2020年实现北京和雄安30分钟生活圈根据雄安新区的总体规划纲要，要求构建现代综合交通体系，加快建立连接雄安新区与京津及周边其他城市、北京大兴国际机场之间的轨道和公路交通网络。京雄城际铁路已于2018年初开工，截止2019年2月，京雄城际铁路北京新机场站主体结构全面完工；4月，京雄城际铁路整体从线下施工转入线上轨道铺设阶段，预计2020年底全线开通。2019年4月，北京市住建委表示京雄高速（北京段）预计今年四季度开工。该项工程全长约32公里，主要位于房山区。城镇化建设从分散小城到推动大中小城市协调发展升级城镇化进入大城市化的“大国大城”时代。根据国家发改委发布的《2019年新型城镇化建设重点任务》，要深入推进城市群的发展，其中重点强调加快京津冀协同发展、长三角区域一体化建设、粤港澳大湾区建设，并且培育成渝城市群形成新的重要增长极。本次规划对于城市发展态度相较以往有明显转变，从2018年的“加快培育新生中小城市”到2019年的“推动大中小城市协调发展”，中小城市的发展主要集中于都市圈和潜力型中小城市。不忘疏解北京非首都功能的初心，协同京津冀创新开放发展在雄安新区设立以前，京津冀区域已是全国三大城市群之一，长三角有浦东新区，珠三角有深圳经济特区。雄安新区的设立正逢中国经济转型之期，未来的发展、融资、制度都将有所创新，是深化改革，培育创新驱动发展新引擎的重要支撑。雄安新区将重点承接北京的高等学校和科研机构、医疗机构、金融机构、高端服务业和高新技术业；并重点发展新一点信息技术、生命科学和生物技术、新材料、高端现代服务业和绿色生态农业。[Table_Author]产业研究中心作者：郝亚雯电话：[phone]邮箱：[e-mail]资格证书编号：S0880518010005作者：鲍雁辛电话：[phone]邮箱：[e-mail]资格证书编号：S0880513070005[Table_DocReport]往期回顾从田间到餐桌，全产业链全球投融资纵览寻金2019.05.08产业链调研：地产后周期复苏正当时2019.04.16IT领袖峰会纪实：5G与AI开启IT产业新未来2019.04.09聚焦产业互联网，从Volume走向Value2019.03.31安全可控AI：安全的“A”，可控的“I”2019.03.24产业观察产业观察请务必阅读正文之后的免责条款部分2of12导读雄安两周年，经历2年的沉默规划，预计今年将逐渐进入大规模立项建设期。雄安新区的建设以环境整治和交通设施先行。雄安市民服务中心已经于2018年6月投入使用，并对本地三县居民开放办公。雄安拟建设成为绿色智慧创新开放的国际一流城市，目前已有大量央企产业资本、计算机软件技术公司、高端装备制造、电子通信类公司进驻雄安，雄安的建设和发展进程其实是高于市场预期。雄安两周年，蓝绿已交错自雄安2017年4月1日正式宣布设立为国家级新区以来，新区的环境治理和基础设施建设等方面发展较为迅速。特别是白洋淀的治理与“千年秀林”的种植，未来蓝绿空间占比将稳定在70%。在基础设施建设方面，主要是轨道交通和公路建设等，未来将构建“四纵两横”“四纵三横”高速路网连通全国。另外，当前也有部分企业和机构进驻雄安，包括腾讯、阿里、电信、联通等。图1：雄安新区设立以来，环境改善、基础设施建设等方便发展迅速数据来源：雄安官网、国泰君安证券研究环保先行：千年秀林种植、白洋淀修复截止到2019年4月，新区已完成13余万亩、1100多万株的造林任务，今年目标是20万亩。按照《河北雄安新区规划纲要》，到2035年，新区森林覆盖率要由现状的11%提高到40%，街道100%林荫化，绿化覆盖率达到50%。2017年11月，雄安新区重大绿色基础设施工程“千年秀林”第一棵树在新区未来的城市中央森林公园扎根。预计2019年造林完成后，新区森林面积将达到61万亩（含既有林302017年4月中共中央、国务院印发通知，决定设立河北雄安新区2017年9月首批48家企业获批入驻雄安，包括阿里、百度、中国电信、中国人保2017年11月雄安新区“千年秀林”工程开工；引黄入冀补淀工程开始试通水2017年12月雄安市民服务中心开工建设，市民中心由公共服务区、行政服务区、生活服务区、入驻企业办公区四大区域组成，2018年6月初投入使用2018年2月京雄城际铁路正式开工建设，2018年12月雄安站开工建设2018年3月北京市教育援助雄安首批项目启动实施，多家北京学校建立雄安校区2018年4月中共中央、国务院批复《河北雄安新区规划纲要》，纲要正式出台2018年5月河北雄安新区生态局挂牌成立2018年6月全面打响白洋淀综合整治攻坚战，唐河污水库污染治理与生态修复一期工程2018年9月北京、河北卫生计生委和雄安新区管委会联合签署关于支持雄安新区医疗卫生事业发展合作框架协议，补充雄安医疗资源2019年1月发布《中共中央国务院关于支持河北雄安新区全面深化改革和扩大开放的指导意见》；河北省委省政府正式印发《白洋淀生态环境治理和保护规划（2018-2035年）》；河北雄安新区中级人民法院、人民检察院雄安新区分院挂牌成立；2019年2月雄安首个永久性水利工程白洋淀引黄泵站三台水泵陆续启动；雄安国际科技成果展示交易中心开工2019年3月雄安新区公共资源交易中心揭牌2017年7月中国雄安建设投资集团完成注册登记2018年10月白洋淀大道全线贯通并正式通车产业观察请务必阅读正文之后的免责条款部分3of12万亩），森林覆盖率将达到29%，“三带”“九片”“多廊”的整体效果初步完成。图2：2017年4月雄安道路两旁尚未种植大规模绿植图3：2019年4月雄安道路两旁的“千年秀林”数据来源：国泰君安证券研究数据来源：国泰君安证券研究对于雄安，水环境治理是最核心的治理，白洋淀的变化已经非常明显。据规划纲要，雄安新区蓝绿空间占比要实现稳定在70%，其中“绿”是“千年秀林”工程下的造林，“蓝”是白洋淀。与河北雄安新区规划同时批复的还有《白洋淀生态环境治理和保护规划（2018-2035年）》，要通过补水、治污、清淤、搬迁等措施综合治理，全面恢复白洋淀“华北之肾”功能。2017年以来，新区在控制外源污染和整治内源污染上进展较明显，例如改善上游领域水质、搬迁污染企业、治理生活和旅游污染等，并要求高污染和高能耗企业须在明年底前全部退出。目前白洋淀整治主要是河北省资金、PPP、专项基金等。图4：2017年4月，白洋淀依然偶尔可见垃圾漂浮水面图5：2019年4月，白洋淀水质改善明显数据来源：国泰君安证券研究数据来源：国泰君安证券研究产业观察请务必阅读正文之后的免责条款部分4of12交通随后：铁路建设进入后半段，高度公路预计年底开工交通先行，预计2020年京雄城际铁路全线开通，未来将实现30分钟生活圈。根据雄安新区的总体规划纲要，要求构建现代综合交通体系，加快建立连接雄安新区与京津及周边其他城市、北京大兴国际机场之间的轨道和公路交通网络。根据纲要，未来雄安将构建连通全国的“四纵两横”的高速铁路网和“四纵三横”的高速公路网。京雄城际铁路已于2018年初开工，截止2019年2月，京雄城际铁路北京新机场站主体结构全面完工；4月，京雄城际铁路整体从线下施工转入线上轨道铺设阶段，预计2020年底全线开通。2019年4月，北京市住建委表示京雄高速（北京段）预计今年四季度开工。该项工程全长约32公里，主要位于房山区。图6：京雄城际铁路的建设进入最后阶段，预计2020年底运营图7：京雄高速北京段预计在2019年四季度开工数据来源：百度百科数据来源：河北新闻网市民服务中心是雄安新区设立以来的第一个成规模大型建筑群，主要承担新区公共服务、规划展示、临时办公、生态公园等多项便民服务功能。该项目于2017年12月动工，2018年3月竣工，6月投入使用。目前雄三县本地户籍居民已经可以在市民中心办理业务。该项目是雄安集团与与中标单位共同组建SPV（投资建设运营总集成商）公司，负责项目的投资、建设和运营，然后由政府部门租用。产业观察请务必阅读正文之后的免责条款部分5of12图8：雄安市民服务中心部分已投入使用图9：市民服务中心由SPV公司投资建设运营，政府租用数据来源：国泰君安证券研究数据来源：雄安官网雄安新区已由规划阶段进入建设实施阶段，拆迁安置工作也于今日正式启动实施。2019年5月7日，雄安新区批复容城县实施2019年第一批次市用地土地转用征收工作，标志着雄安新区征迁安置工作正式启动实施。机构进驻：产业资本、高端和高新企业入场当前已有49家企业进驻雄安新区，主要以金融、TMT、环保等行业为主，主要以疏解功能产业和城市建设相关等产业为主，重点发展产业尚未大范围入驻。2017年9月，48家企业获批入驻雄安新区，随后陆续还有多家机构陆续进入。这些企业均为高端、高新企业，其中前沿信息技术类企业14家，现代金融服务业企业15家，高端技术研究院7家(太赫兹等未来技术研究院3家、军民融合研究中心1家)，绿色生态企业5家，其他高端服务企业7家。当前的入驻企业尚未覆盖完全雄安的重点发展产业，未来还将迎来更多的有关企业入驻。另外，2018年7月，中国石化集团资本有限公司（“中国石化资本”）成为在雄安新区落户的首家央企资本投资运营平台。中石化资本是中国石化布局新兴产业的投资平台，着重于新能源、新材料、节能环保及智能制造等战略性新兴产业，注册资本100亿元。表1：据雄安官网披露，目前有49家企业进驻新区，主要是金融、TMT、环保、工程、电力等行业序号企业名称类别注册资本（万元）成立日期1京津冀产业协同发展投资基金（有限合伙）金融-2017年9月20日2安信证券股份有限公司雄安分公司金融、证券-2017年9月22日3国投招商投资管理有限公司（国投创新）金融10,0002017年9月29日4中国人民养老保险有限责任公司金融、保险400,0002017年10月12日5中国电信集团投资有限公司金融500,0002017年10月31日6天翼资本控股有限公司（天翼资本）金融500,0002017年11月30日7鑫根雄安投资基金管理有限公司（鑫根资本）金融5,0002017年12月1日8安新大商村镇银行股份有限公司金融、银行3,0002017年12月4日产业观察请务必阅读正文之后的免责条款部分6of129雄县丰源村镇银行股份有限公司金融、银行2,0002017年12月22日10国寿鑫根雄安投资基金管理有限公司（中国人寿）金融10,0002017年12月28日11容城邢农商村镇银行股份有限公司金融、银行10,0002018年1月8日12蚂蚁金服雄安数字技术有限公司TMT、计算机5,0002017年10月10日13雄安海宜同展信息科技有限公司（京东金