构建中美自贸区下规则方案影响与建议20190512恒大研究院21页

请务必阅读正文之后免责条款部分[Table_Summary]构建中美自贸区（下）：规则、方案、影响与建议恒大研究院研究报告宏观研究专题报告2019/5/12首席经济学家：任泽平研究员：罗志恒[e-mail]联系人：贺晨[e-mail]联系人：梁颖[e-mail]许诗淇、李锦对本文有贡献导读：面对中美贸易摩擦，与其被动应对，我们建议中国应主动提出构建基于“零关税、零壁垒、零补贴”的中美自贸区。短期内中国的高科技、金融等产业可能面临较大竞争压力，但长期看却将推动中国新一轮改革开放高潮，推动中国建立高水平的市场经济和对外开放体制。世界上的自贸区有着怎样的规则体系？到底该如何构建中美自贸区？中美自贸区构建后将产生什么影响？继上篇《构建中美自贸区：基本理论和国际经验》后，下篇主要阐述中美自贸区的具体规则、方案、影响和建议。摘要：中美双边投资谈判自2008年开始，是中美战略与经济对话中最具实质性的谈判，当前中美自贸区谈判的时机已基本成熟。中美战略与经济对话作为过去中美主要的双边交流机制，2009年以来共进行八轮，在经济、军事、气候变化、能源和环境等方面合作均取得进展。其中，中美双边投资谈判涉及国民待遇、劳工与环保标准、争端解决机制、投资壁垒等内容，双方交换了三轮负面清单出价，为中美自贸区谈判奠定基础；但因分歧较大进展缓慢，未在奥巴马任内完成，特朗普上台后双边投资谈判搁置，对话中断。中美双边对话受阻的原因有：1）中美在知识产权保护、市场准入、出口管制、国有企业、劳工标准等关键领域分歧较大；2）意识形态的差异和对国家安全的担忧使得谈判陷入僵局；3）过去WTO多边贸易体系正常运行，中美双边贸易谈判的紧迫性及重要性相对不高。当前启动中美自贸区谈判的时机已成熟：1）中美在自贸区谈判和建设中都具备比较成熟的经验，拥有了自贸谈判的基本框架与范本。中国已签订16个自由贸易协定，涉及24个国家及地区；美国目前仍有效的自由贸易协定有15个，涉及20个国家及地区。2）WTO缺陷及问题暴露，贸易争端解决机制或面临停摆，全球贸易保护主义抬头，中美推进双边谈判的必要性和紧迫性提高；3）中美经济互补性强，合计占全球GDP40%，中美自贸区有助于推动中国的改革开放和提振美国经济。建立中美自贸区将有助于化解中美贸易战，化干戈为玉帛，且自由贸易有助于促进国际分工、发挥中美两国各自的要素禀赋、实现双赢。自由贸易天然有利于制造业大国，这在欧元区、各自贸区以及全球化进程中均表现明显，中国是过去四十年全球化最大的受益者，德国是欧盟的最大受益者。继80年代设立特区、2001年加入WTO之后，建立中美自贸区将开启中国新一轮改革开放高潮，助力中国从制造业大国走向制造业强国。具体看，中美自贸区的积极影响：1）开放促改革，消除市场扭曲，倒逼企业转型升级，提高市场化水平和产业竞争力，推动中国实现高质量发展。国际经验方面，德国、日本和韩国在对外开放进程中都因国际压力而开放市场和投资准入，尤其是日本面对贸易战不得不从纺织、钢铁、彩电、汽车到半导体逐步升级产业结构，产业竞争力整体提高，并恒大研究院研究报告立足企业恒久发展2服务国家大局战略纷纷推动了降低关税、放松投资限制和保护知识产权等的改革。中国自80年代设立特区，2001年加入WTO，开放带来了生产效率的提升，消除了结构性扭曲，家电、纺织等开放部门的产业竞争力大幅提升，而限制较多的汽车行业则竞争力较弱。40年的改革开放，使得市场经济的理念深入人心。当前中国有条件也有必要推动进一步开放，去除行业保护，建立充分市场竞争，增强我国相关产业竞争力，提升我国在世界产业链中的地位。2）释放强烈的改革开放信号和姿态，有助于争取国际支持，推动中美谈判取得成功；3）支持多边主义和自由贸易，维护WTO国际规则，促进国际分工、全球贸易和经济发展；4）零关税将降低居民生活消费品成本，改善民生，促进消费；5）进一步放开市场准入，加大开放力度，推动中美双向投资，激发市场潜力；6）中美自贸区将促进中美文化交流与理解。中美自贸区也将对中国带来一系列挑战：1）对当前中国的体制机制及法律法规带来较大挑战；2）中国高科技、金融服务等产业将面临强大的外部竞争，可能因竞争力不足而陷入产业链的中低端；3）金融领域的开放或暴露经济金融结构问题；4）经济、贸易及文化交流的密切，或带来西方意识形态的渗透。中美自贸区可以WTO框架为基础，覆盖六大核心内容：货物贸易、服务与投资准入、知识产权、政府行为及国有企业、执行及争端解决机制、数字贸易、劳动标准、环保等其他项目，实现货物、服务、人员、资本自由流动。货物贸易：1）除涉及国家安全的部分重点敏感领域外，根据行业成熟度及产品竞争力，分批次分阶段免除90%-95%以上的货物商品关税，最终零关税。2）减少非关税壁垒，逐步过渡到“零壁垒”。中国非关税壁垒高于国际水平，主要体现为外资准入限制、竞争障碍、监管透明性、商业许可程序、产品规格评估等，应督促双方监管部门统一产品规格评估标准、提高审查工作透明度，优化许可审批流程。3）减少出口限制，美方放松对华高技术出口、中方放松资源类出口限制。4）优化进出口环境，提高通关便利，搭建中美自贸区申报平台等。优化通关流程、简化单证手续、降低口岸收费、压缩进出口环节时间和成本。5）在保障食品安全、国内就业的条件下，规范农业补贴范围及方式，扩大中美农业贸易，统一技术标准和产品质量认证等。服务及投资：1）中美根据“准入前国民待遇+负面清单”，进一步扩大服务业开放，商定需被明确排除在外的敏感部门，其他部门依据行业发展阶段，分阶段放宽投资准入限制。2）建立相对统一的投资准入机制和审查机制，减少对企业投资以及开展业务的不公正审查，中方要减少股权限制和牌照限制，美方要减少不必要的机构审查。3）建立正常交流机制，促进两国文化相互理解、知识技术相互交流。知识产权:1）明确对商业机密、专利、商标、著作权等知识产权相关定义，细化维护知识产权的执行标准，将技术进步带来的知识产权保护问题纳入协议框架中，如互联网衍生产业对原有知识产权体系的挑战等。2）禁止强制技术转让。3）明确知识产权转让流程与条款，中美需就知识产权转让的流程与条款达成一致，明确并维护企业在正常投资、合并、受让、购买等活动中获得及转让知识产权的权利。4）加强知识产权执法恒大研究院研究报告立足企业恒久发展3服务国家大局战略力度及透明度，明确建立国家层面知识产权案件上诉审理机制、设立知识产权法庭统一审理专利上诉案件、提高知识产权侵权处罚金额等。政府行为及国有企业：1）产业政策从歧视性政策转为导向性和功能性政策，支持教育、融资、研发等基础领域，而非补贴具体行业特定企业，优化产业政策实施手段，减少对市场的扭曲。2）明确补贴定义、手段及范围，规范政府补贴范围与方式，细化不同领域补贴强度、手段，并规范反补贴调查、证据收集、协商与补救等程序。同时，双方可进一步制定衡量补贴效果的评估系统。3）国有企业强化现代公司治理和国资管理，在竞争性领域确立“竞争中性”原则，取消各种补贴和税收、融资、政府采购等政策倾斜，确保公平的竞争环境。根据OECD的8项原则制定国有企业考核标准，定期评估国企对市场竞争造成的影响。4）明确非商业援助判定标准与范围，禁止对信用不佳的商业性国企提供贷款或贷款担保，禁止对临近破产且无重组计划的商业性国企提供援助等，建立透明公开体系进行非商业性的援助与注资。5）政府采购方面，扩大主体适用范围至全部省级政府、事业单位和从事公共服务的国企，增列服务项目，降低采购价门槛，提高透明度，制定统一的针对自主创新和本国产品的例外政策，公开参与公司采购资格、技术规格与投招标规则。数字贸易、环境保护、劳工标准、汇率等：1）明确数字贸易涵盖内容，规范数字贸易的交易内容、税收及费用、设备储备地点、境内外信息流通等；保护个人信息和网络安全，建立健全数字贸易保障体系。2）分阶段逐步提高劳工标准，消除就业歧视、强迫劳动等劳工问题。立法已明确规定的工时、工资、社会保障等，应严格执法；立法规定但难以量化的强迫劳动、就业与职业歧视等问题，建立反馈与检查机制；3）加强环境保护，明确标准。针对海洋污染、臭氧破坏、空气质量、过度捕捞、生物多样性锐减、森林植被面积减少等问题提出相应补救及解决措施。明确整治污染环境严重行业，规范统一企业生产环保标准，设立环保产品制造及销售标准；4）在尊重双方货币政策独立性的基础上，规范汇率操纵认定标准，避免竞争性汇率贬值。执行及争端解决机制方面：1）建立贸易协定执行审议机制，建立中美“执行办公室”监督协议的履行，执行机制应当双向、公平、平等。设立贸易政策审议小组或机构，审议机构由中美双方专家代表组成，明确审议频率、内容、机制，保证审议机制的透明性与公平性。审议机构定期在规定期限内审议与评估双方执行情况。2）建立贸易争端解决机制，明确贸易争端磋商、仲裁、上诉、执行等程序，明确委员会运作机制、成员资格以及替换，针对不同争端类型设立最长解决期限；3）明确修订机制、退出机制。建议：1）中美可在确立谈判框架和原则的基础上，根据难易程度和双方的重大关切，采取各主题单独谈判模式，谈成一项签一项。2）金融开放需全面统筹考虑，在加大金融业开放的同时，协调好资本账户开放、汇率制度改革及利率市场化的节奏，持续完善审慎监管框架、监管机构协调，提高风险抵御能力，深化金融供给侧改革，处理现存金融结构性问题，防止金融开放放大金融扭曲。3）中美自贸区谈判可能遇到各种不确定性乃至反复，但中国必须坚持扩大开放和推进改革，以六大改革为突恒大研究院研究报告立足企业恒久发展4服务国家大局战略破口，调动各方积极性。一是建立高质量发展的考核体系，鼓励地方试点，调动地方政府积极性；二是全面放开汽车、金融、石油、电力等行业管制，竞争中性，调动企业家积极性；三是以中美贸易战为契机，降低关税、放开行业投资限制、加强知识产权保护，调动外资积极性；四是大规模减税降费，通过简政放权和机构改革，压缩冗余人员及支出，调动企业和居民的积极性；五是大力发展多层次资本市场，减少行政干预的同时加强法治监管，鼓励并购重组，推动以信息披露、严惩重罚、退市制度等为核心的注册制，调动新经济和PE、VC的积极性；六是建立居住导向的住房制度和长效机制，关键是人地挂钩和金融稳健，确立以大城市为引领的都市圈城市群的城市规划区域规划战略，要促进人口、土地、技术等要素自由充分流动，调动各区域积极性。4）中美自贸区的推进是双向的，中国在推动结构性改革和扩大开放的同时，也必须督促美国做出相应结构性改革。中美贸易失衡既有中国部分领域开放度不够、部分产品进口关税较高、政府给予部分国企补贴以保护发展中的幼稚产业等原因，但更主要、更深层次的七大原因具有长期性和根本性：中美经济结构、全球价值链分工、美元国际储备货币地位、美元嚣张的货币超发特权、美国低储蓄过度消费模式、限制对华高科技出口、美国大量跨国企业在华投资等。恒大研究院研究报告立足企业恒久发展5服务国家大局战略目录1中美自贸区谈判的条件成熟................................................................................................................................71.1中美双边经济谈判历程.............................................................................................................................71.1.1中美经济对话回顾..........................................................................................................................71.1