结构主义框架系列之人口篇一人口迁徙重塑城市格局20190508长江证券29页

请阅读最后评级说明和重要声明1/29[Table_MainInfo]┃研究报告┃“结构主义框架”系列之人口篇（一）2019-5-8人口迁徙，重塑城市格局中国经济|专题报告报告要点人口空间分布轨迹，刻画产业结构和空间布局的动态演变。2005年后，我国人口流动进入“集聚与扩散并存”新时代，无疑将重塑城市格局、重构投资逻辑。2005年后我国人口流动规律出现变化，进入中心集聚与局部扩散并存的新阶段改革开放后近30年间，我国人口由内陆流向东部沿海，向中心城市集聚。1980年代起，伴随经济增长成为政策中心、人口流动限制放松，以农民工为主的流动人口快速增长，2018年达2.4亿。其中，近8成跨省流动人口流向广东、浙江、上海等东部省（市），主要集聚在沿海城市群中的一线和强二线中心城市。2005年后，人口流动呈现新特征：中西部中心城市人口回流趋势明显，东部人口进入都市圈时代。2005年后人口向东部流动放缓，部分人口回流中西部，集中在武汉、郑州等中心城市。东部人口向部分一二线中心城市加速集聚，同时部分超大特大城市人口对周边中小城市的辐射效应开始显现，进入都市圈时代。人口流动规律变化背后，是地方产业结构转型升级、产业空间布局的动态演变1980年代以来，东部中心城市依托区域优势和政策支持，产业和经济集聚度快速抬升，吸引人口集聚。1980-90年代初，我国施行“沿海优先”区域发展战略，给予东部沿海城市各类开放、财税、产业政策倾斜，助力承接全球产业。这一阶段，长三角和珠三角中心城市产业和经济快速集聚，吸引全国人口集聚。2005年前后，沿海中心城市率先转型、调整产业布局，传统产业向周边城市和中西部中心城市转移。2005年起，沿海中心城市面临农村剩余劳动力持续减少带来的压力，率先“腾笼换鸟”，传统产业部分外溢周边城市（如珠三角江门，长三角嘉兴），部分在中部崛起、西部大开发政策引导下转至中西部中心城市。向后展望，都市圈将成为东部人口主要集聚地，中西部中心城市地位继续巩固以一线和强二线为中心的东部大都市圈，人口吸引力持续存在；产业和人口政策大力支持的杭州等强二线，人口吸引力有望增强。一线城市和南京、杭州等经济强二线，经济集聚度远高于人口集聚度，对人口吸引力持续存在。此外，南京等区域强二线，产业转型方向清晰、人才引进力度较大，吸引力有望增强。中西部地区，中心城市制造业升级稳步推进、人才政策松动较大，产业和人口政策支持下人口将继续集聚。以中心城市带动城市群和区域经济发展，是中西部发展的重要思路。政策引导下，中西部中心城市制造业升级，对人口吸引力或持续增强。短期内，中西部中心城市对周边辐射能力较弱、有待进一步显现。[Table_Author]分析师赵伟（8621）[e-mail]执业证书编号：S0490516050002联系人张蓉蓉（8621）[e-mail]联系人顾皓卿（8621）[e-mail]联系人[Table_Doc]相关研究《发电耗煤低迷，原油价格下跌——中观景气跟踪（第4期）》2019-5-6《经济向左，市场向右？——2019年4月宏观经济月报》2019-4-30《发电耗煤低迷，关注通胀压力——中观景气跟踪（第3期）》2019-4-29风险提示：宏观经济或监管政策出现大幅调整。89730请阅读最后评级说明和重要声明2/29[Table_PageHead]中国经济|专题报告目录从“孔雀东南飞”到集聚都市圈，流动规律变化...............................................................................52005年前，人口由内陆流向东部沿海，向中心城市集聚.......................................................................................5我国流动人口以农村剩余劳动力为主，进行乡-城流动...................................................................................52005年前，人口自中西部流向东部，向中心城市集聚...................................................................................72005年后，流动规律悄然变化，于区域和城市间再分布.......................................................................................8人口向东部流动放缓，回流中西部中心城市趋势明显....................................................................................8东部城市，人口从中心集聚到局部扩散，分布都市圈..................................................................................11人口迁徙背后，是区域经济发展空间格局的变迁........................................................................132005年前，产业向沿海中心城市高度集中带动人口集聚.....................................................................................13人口随产业迁移，向产业高度集聚的大城市地区集中..................................................................................132005年以前，东部沿海优先发展，产业带动人口集聚.................................................................................152005年起，沿海制造从中心向边缘、东部向中西部扩散.....................................................................................162005年起，区域产业布局调整，制造业向中西部扩散.................................................................................16东部中心城市产业优化结构调整布局，辐射效应显现..................................................................................19产业和人口政策，决定人口流向、重塑城市格局........................................................................21沿海中心城市转型引领都市圈，对人口吸引力持续存在.......................................................................................21大都市圈经济集聚高于人口集聚，对人口吸引力难逆转...............................................................................21产业和人才政策差异下，不同都市圈吸引力存在差异..................................................................................22中、西部中心城市，积极产业政策和人才政策强化引力.......................................................................................24区域政策继续发力，中西部城市群中心城市仍是重点..................................................................................24产业升级叠加人才引进，中心城市人口或将继续回流..................................................................................26图表目录图1：1980年代以来，中国流动人口规模快速增长.....................................................................................................5图2：务工经商等，是我国人口流动的主要原因...........................................................................................................6图3：外出农民工，占我国流动人口比重长期超过6成................................................................................................6图4：1980年代中后期，乡镇企业成为农村剩余劳动力的重要去向............................................................................6图5：我国人口流动以“乡-城”流动为主，其中跨省流动近半.........................................................................................6图6：东部地区，吸纳近6成的全国流动人口..............................................................................................................7图7：东部地区，吸纳近8成的跨省流动人口..............................................................................................................7图8：东部6大省（市），人口常年净流入....................................................................................................................8图9：人口净流出的省份，多位于中、西部地区...........................................................................................................8本报告仅供-巨杉（上海）资产管理有限公司-巨杉公共邮箱使用p2本报告仅供-巨杉（上海）资产管理有限公司-巨杉公共邮箱使用p2请阅读最后评级说明和重要声明3/29[Table_PageHead]中国经济|专题报告图10：2005年前，流动人口向东部三大城市群中心城市加速集聚...............