中指商业地产市场月度报告2017年6月All

ChinaIndexAcademy中国指数研究院商业地产市场月度报告2017年6月02市场数据企业动态热销项目新开项目速递03关注点01宏观环境目录宏观环境2017年第一季度，GDP同比上涨6.9%，涨幅扩大；第三产业占比达到56.5%，产业结构持续优化。5月，消费品零售总额与CPI同比涨幅均扩大，服务业扩张步伐加快。2市场表现3关注点企业动态新开项目速递1本期亮点总结2017年1-5月，商办销售面积同比增幅均放缓，绝对量创历史同期新高；写字楼投资额同比增幅扩大，商业营业用房同比增幅收窄；写字楼新开工面积同比下降，商业营业用房同比降幅扩大。5月，商办用地成交环比量涨价跌，溢价率同环比均下降。华远：牵手大悦城，发力商业地产宝龙：30亿首进上海市中心，在沪购物中心将超20座万达：签约武汉临空港经开区，布局轻资产项目雄峰城、印力中心、光谷8号商业等项目开盘宏观环境1GDP与经济结构：2017年第一季度，GDP同比增长6.9%，经济运行开局良好；第三产业同比增长7.7%，占GDP比重达56.5%，较2016年扩大4.9个百分点。服务业经济：2017年第一季度，批发和零售业、住宿和餐饮业同比增速较去年同期均有所提升；金融业增加值同比涨幅较去年同期回落。2017年5月，财新服务业PMI指数较上月上涨1.3，是今年以来首次上涨，且录得4个月最高。消费水平：2017年5月，消费品零售总额同比上涨10.7%，涨幅与上月持平；2017年5月，CPI同比上涨1.5%，涨幅较上月扩大0.3个百分点。经济运行开局良好，服务业扩张步伐加快金融业增加值同比涨幅较去年同期回落GDP与经济结构：经济运行开局良好，GDP涨幅扩大，第三产业占比达56.5%经济运行平稳：2017年第一季度，我国GDP同比增长6.9%，涨幅较上年同期扩大0.2个百分点，经济运行开局良好。第三产业同比上行：2017年第一季度，第三产业增加值为10.2万亿元，同比增长7.7%，增幅较第二产业高出1.3个百分点。第三产业占GDP的比值达到56.5%，且较2016年扩大4.9个百分点，经济结构继续得到优化。数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图：2011年一季度-2017年第一季度第三产业占比、同比增速及GDP累计同比增速56.5%6.9%7.7%5%7%8%10%11%0%10%20%30%40%50%60%第三产业占比（左）GDP累计同比（右）第三产业累计同比增速（右）服务业经济：服务业扩张步伐加快，金融业增加值同比涨幅较去年同期回落财新服务业PMI：2017年5月，财新服务业PMI指数为52.8，较上月上涨1.3，是今年以来首次上涨，且录得近4个月最高。批发和零售业、住宿和餐饮业：2017年第一季度，批发和零售业同比增长7.4%，较去年同期提升1.6个百分点。住宿和餐饮业同比增长7.4%，较去年同期提升0.4个百分点。金融业增加值：2017年第一季度，金融业增加值同比上涨4.4%，较去年同期回落3.7个百分点；占GDP比重达9.5%。金融业的平稳上行，利好办公用房市场发展。数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图：2012年1月-2017年5月财新服务业PMI走势图：2011年1季度-2017年1季度批发和零售业、住宿和餐饮业、金融业累计同比增速注：金融业增加值绝对额按现价计算，增长速度按不变价计算0%4%7%11%14%18%21%11:1-311:1-611:1-911:1-1212:1-312:1-612:1-912:1-1213:1-313:1-613:1-913:1-1214:1-314:1-614:1-914:1-1215:1-315:1-615:1-915:1-1216:1-316:1-616:1-916:1-1217:1-3批发和零售业增加值同比住宿和餐饮业增加值同比金融业增加值同比4548515457消费水平：消费品零售总额与CPI同比涨幅均扩大数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图：2011年1月-2017年5月居民消费价格指数（CPI）走势居民消费价格指数（CPI）：2017年5月，CPI同比上涨1.5%，涨幅较上月扩大0.3个百分点。主要受医疗保健、教育服务、居住、交通同比上涨影响，拉动CPI同比上涨。图：2011年1月-2017年5月各月消费品零售总额及同比增速消费品零售总额：2017年5月，社会消费品零售总额为29459亿元，同比名义增长10.7%（扣除价格因素实际增长9.5%）。0%2%4%6%8%市场数据2需求：2017年1-5月，商办销售面积同比增幅均放缓，绝对量创历史同期新高。供应：2017年1-5月，写字楼新开工同比降幅收窄，商业营业用房同比降幅扩大。租金与空置率：2017年第一季度，多数城市优质写字楼空置率较去年四季度下降，半数代表城市优质零售物业首层租金保持平稳；半数城市优质零售物业空置率较去年四季度提升。土地市场：2017年5月，商办用地成交环比量涨价跌，溢价率同环比均下降。写字楼投资额同比增幅扩大，商业营业用房同比增幅收窄商办用地成交环比量涨价跌，溢价率同环比均下降全国成交：商办销售面积同比增幅均放缓，绝对量创历史同期新高写字楼：2017年1-5月，全国写字楼销售面积为1476万㎡，创历史同期新高，同比增长38.3%，增速较1-4月回落11个百分点。商业营业用房：2017年1-5月，全国商业营业用房销售面积为3573万㎡，创历史同期新高，同比增长29.6%，增速较1-4月回落1个百分点。数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图：2010年至2017年5月全国商办销售面积及同比增速-5%15%35%55%0300060009000120001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~520102011201220132014201520162017万平方米销售面积（左）同比增速（右）商业营业用房-40%0%40%80%010002000300040001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~520102011201220132014201520162017万平方米销售面积（左）同比增速（右）写字楼全国投资：写字楼投资额同比增幅扩大，商业营业用房同比增幅幅收窄写字楼：2017年1-5月，全国写字楼开发投资额为2371亿元，创历史同期新高，同比增长5.1%，增幅较1-4月扩大4个百分点。商业营业用房：2017年1-5月，全国商业营业用房开发投资额为5678亿元，创历史同期新高，同比增幅较1-4月收窄1.9个百分点至5.9%。图：2010年至2017年5月全国商办开发投资及同比增速数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com-10%25%60%020004000600080001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~520102011201220132014201520162017亿元投资额（左）同比增速（右）写字楼0%25%50%04000800012000160001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~520102011201220132014201520162017亿元投资额（左）同比增速（右）商业营业用房全国供应：写字楼新开工同比降幅收窄，商业营业用房同比降幅扩大写字楼：2017年1-5月，全国写字楼新开工面积为2272万㎡，同比下降6.9%，降幅较1-4月收窄1.4个百分点。商业营业用房：2017年1-5月，全国商业营业用房新开工面积为7667万㎡，同比降幅较1-4月扩大2.8个百分点至-6.4%。图：2010年-2017年5月全国商办新开工面积及同比增速数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com-30%0%30%60%90%020004000600080001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~520102011201220132014201520162017万平方米新开工面积（左）同比增速（右）写字楼-20%0%20%40%60%80%010000200001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~520102011201220132014201520162017万平方米新开工面积（左）同比增速（右）商业营业用房租金及空置：2017年第一季度，多数城市优质写字楼空置率较去年四季度下降，重庆空置率仍最高，半数城市租金环比上涨一线城市：一季度，广州和深圳优质写字楼租金较去年四季度上涨，北京与去年四季度持平，上海小幅下跌，环比下跌