中指商业地产市场月度报告2018年11月20181120页

ChinaIndexAcademy中国指数研究院商业地产市场月度报告2018年11月02市场数据◆企业动态◆新开项目速递03关注点01宏观环境目录宏观环境2018年前三季度，GDP同比增长6.7%，国民经济运行稳定；第三产业增加值同比增长7.7%，增加值占国内生产总值的53.1%。10月，服务业商务活动指数为52.1%2市场表现3关注点企业动态新开项目速递1本期亮点总结✓2018年1-10月，写字楼销售面积及商业营业用房销售面积同比均下降✓10月，商办用地推出面积同环比均增长，成交面积同环比均下降，成交楼面均价同环比均增长，溢价率同环比均下降飞大美誉、明发国际中心、诚通•龙蟠汇等项目开盘绿地西北首个连锁康养旅居酒店落地兰州泰禾与光大信托签署战略合作框架协议，合作规模200亿京东7FRESH进军西安，首店将在西安大悦城开业阿里巴巴旗下首家实体酒店开业宏观环境1✓GDP与经济结构：2018年前三季度，GDP同比增长6.7%，国民经济运行稳定；第三产业增加值同比增长7.7%，增加值占国内生产总值的53.1%。✓服务业经济：2018年前三季度，批发和零售业、住宿和餐饮业同比增幅均较去年同期小幅收窄；金融业增加值同比增幅较去年同期收窄。2018年10月，服务业商务活动指数为52.1%。✓消费水平：2018年10月，社会消费品零售总额同比上涨8.6%；CPI同比上涨2.5%，涨幅与上月持平。经济运行稳定，服务业保持增长社会消费品零售总额增速放缓，CPI同比涨幅与上月持平GDP与经济结构：前三季度经济运行平稳，第三产业增加值同比增长7.7%➢经济运行平稳：2018年前三季度，我国GDP同比增长6.7%，比上年同期下降0.2个百分点，国民经济增长总体平稳。➢第三产业增加值同比增长：2018年前三季度，第三产业增加值为34.6万亿元，同比增长7.7%，增幅较第二产业高出1.9个百分点。前三季度第三产业增加值占国内生产总值的比重为53.1%。数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图：2011年一季度-2018年三季度第三产业占比、同比增速及GDP累计同比增速53.1%6.7%7.7%5%7%8%10%11%0%10%20%30%40%50%60%第三产业占比（左）GDP累计同比（右）第三产业累计同比增速（右）服务业经济：服务业增速放缓，金融业增加值同比增幅回落➢服务业商务活动指数：2018年10月，服务业商务活动指数为52.1%，比上月回落1.3个百分点。➢批发和零售业、住宿和餐饮业：2018年前三季度，批发和零售业同比增长6.5%，增幅较去年同期回落0.7个百分点。住宿和餐饮业同比增长6.7%，增幅较去年同期回落0.5个百分点。➢金融业增加值：2018年前三季度，金融业增加值同比增长3.7%，增幅较去年同期回落0.7个百分点；金融业增加值占GDP比重为8%。数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图：2018年1月-10月服务业商务活动指数走势图：2012年1季度-2018年3季度批发和零售业、住宿和餐饮业、金融业累计同比增速注：金融业增加值绝对额按现价计算，增长速度按不变价计算0%4%7%11%14%18%21%12:1-312:1-612:1-912:1-1213:1-313:1-613:1-913:1-1214:1-314:1-614:1-914:1-1215:1-315:1-615:1-915:1-1216:1-316:1-616:1-916:1-1217:1-317:1-617:1-917:1-1218:1-318:1-618:1-9批发和零售业增加值同比住宿和餐饮业增加值同比金融业增加值同比45%47%49%51%53%55%57%18-0118-0218-0318-0418-0518-0618-0718-0818-0918-10消费水平：社会消费品零售总额同比涨幅小幅回落，CPI同比涨幅保持稳定数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图：2012年10月-2018年10月居民消费价格指数（CPI）走势➢居民消费价格指数（CPI）：2018年10月，CPI同比上涨2.5%，涨幅与上月持平。食品价格、居住价格、教育服务、医疗保健等同比上涨，带动CPI同比上涨。图：2012年10月-2018年10月各月消费品零售总额及同比增速➢消费品零售总额：2018年10月，社会消费品零售总额35534亿元，同比增长8.6%。2018年1-10月份，社会消费品零售总额309834亿元，同比增长9.2%。0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%050001000015000200002500030000350004000012-1012-1213-0413-0613-0813-1013-1214-0414-0614-0814-1014-1215-0415-0615-0815-1015-1216-0416-0616-0816-1016-1217-0417-0617-0817-1017-1218-0418-0618-0818-10亿元社会消费品零售总额_当期值(左)社会消费品零售总额_同比增长(右)0%2%4%12-1012-1213-0213-0413-0613-0813-1013-1214-0214-0414-0614-0814-1014-1215-0215-0415-0615-0815-1015-1216-0216-0416-0616-0816-1016-1217-0217-0417-0617-0817-1017-1218-0218-0418-0618-0818-10市场数据2✓需求：2018年1-10月，写字楼销售面积及商业营业用房销售面积同比均下降✓供应：2018年1-10月，写字楼、商业营业用房新开工同比降幅均收窄。✓租金与空置率：2018年三季度，一二线代表城市优质写字楼空置率出现分化；多数代表城市的优质零售物业空置率环比下降。✓土地市场：2018年10月，商办用地推出面积同环比均增长，成交面积同环比均下降，成交楼面均价同环比均增长，溢价率同环比均下降。写字楼销售面积及商业营业用房销售面积同比均下降商办用地推出同环比均增长，成交楼面均价同环比均增长全国成交：写字楼销售面积及商业营业用房销售面积同比均下降➢写字楼：2018年1-10月，全国写字楼销售面积为3253万㎡，同比继续下降，降幅扩大1.2个百分点至10.5%。➢商业营业用房：2018年1-10月，全国商业营业用房销售面积为9038万㎡，同比继续下降，降幅扩大1.7个百分点至2.8%。数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图：2010年-2018年10月全国商办销售面积及同比增速-5%15%35%55%030006000900012000150001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~10201020112012201320142015201620172018万平方米销售面积（左）同比增速（右）商业营业用房-40%0%40%80%010002000300040001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~10201020112012201320142015201620172018万平方米销售面积（左）同比增速（右）写字楼全国投资：写字楼、商业营业用房投资额同比降幅均扩大➢写字楼：2018年1-10月，全国写字楼开发投资额为4911亿元，同比下降12%，降幅较1-9月扩大0.6个百分点。➢商业营业用房：2018年1-10月，全国商业营业用房开发投资额为11886亿元，同比下降9.2%，降幅较1-9月扩大0.1个百分点。图：2010年-2018年10月全国商办开发投资及同比增速数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com-20%15%50%020004000600080001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~10201020112012201320142015201620172018亿元投资额（左）同比增速（右）写字楼-25%0%25%50%04000800012000160001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~10201020112012201320142015201620172018亿元投资额（左）同比增速（右）商业营业用房全国供应：写字楼、商业营业用房新开工同比降幅均收窄➢写字楼：2018年1-10月，全国写字楼新开工面积为4907万㎡，同比下降0.7%，降幅较1-9月收窄2.6个百分点。➢商业营业用房：2018年1-10月，全国商业营业用房新开工面积为16187万㎡，同比下降4.9%，降幅较1-9月收窄1.1个百分点。图：2010年-2018年10月全国商办新开工面积及同比增速数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com-30%0%30%60%90%020004000600080001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~