全球产业资本大势跟踪2019年13期思内观外医疗健康与企业服务热度不减20190403国泰君安21页

请务必阅读正文之后的免责条款部分[Table_Title]产业研究报告思内观外：医疗健康与企业服务热度不减产业研究2019年04月03日[Table_Summary]全球产业资本大势跟踪2019.03.25-2019.03.312019年13期正文摘要过去一周，2019年3月25日至2019年3月31日，中国和美国分别有79家和87家非上市公司获得各类融资，中/美同比下降68%/下降54%，中/美环比下降17%/上升19%。医疗健康领域继续领跑本周中国市场，企业服务领域依然是本期美国市场的投融资热点，总占比分别约为17%和23%。在已披露投融资金额的项目中，中国和美国或投企业分别有30家和77家，总计获得融资金额分别约为197亿元和21亿美元（约合141亿元）。其中，中国融资项目数量最多的领域为企业服务（5笔）、医疗健康（5笔）及人工智能（5笔）领域，共获得融资金额约44亿元。美国融资项目数量最多的领域同样为企业服务（19笔），共获得融资金额约4亿美元（约合27亿元）。中美资本流入最高的领域均为汽车交通，获得融资金额分别约为60亿元和6亿美元（约合40亿元）。对比上一期已披露投融资金额的项目：美国市场方面，投融资热点仍为企业服务领域，其主要集中在企业管理软件（4笔）、企业通用服务（3笔）、企业IT服务（4笔）、推广营销（2笔）和数据服务（2笔）等细分领域；中国市场方面，资本流入最高的汽车交通领域获得了最高单笔融资。我们还挑选了5家过去一周最具代表性的获投企业，分别是：高端互联电动汽车公司FaradayFuture，电子政务开发商PayIt，房产信息提供平台贝壳找房，大数据关系挖掘服务平台明略科技集团和生鲜商品提供商谊品生鲜。感谢国泰君安产业研究中心的蔡航对本报告的贡献。[Table_DocReport相关系列报告《思内观外2019年12期：医疗健康与企业服务分别领跑中美市场》2019.03.26《思内观外2019年11期：企业服务领域持续获得市场关注》2019.03.19《思内观外2019年10期：威马汽车获得30亿元A轮融资》2019.03.12《思内观外2019年09期：瓜子二手车获软银百亿投资》2019.03.03《思内观外2019年08期：中美物流运输领域领跑》2019.02.26[Table_Author]作者作者：鲍雁辛电话：[phone]邮箱：[e-mail]资格证书编号：S0880513070005作者：郑宇舟电话：[phone]邮箱：[e-mail]资格证书编号：S0880118060037作者：郝亚雯电话：[phone]邮箱：[e-mail]资格证书编号：S0880518010005产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分2of21目录1.中国医疗健康继续领跑，美国企业服务有所回落.............................31.1.中美已披露融资金额项目107个，共计规模约为338亿元.....31.2.中美尚未披露融资金额项目59个................................................52.本期重点关注企业：FaradayFuture、PayIt、贝壳找房等.............63.附录：本期一级市场投融资全貌.........................................................7产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分3of211.中国医疗健康继续领跑，美国企业服务有所回落过去一周，2019年3月25日至2019年3月31日，中国和美国分别有79家和87家非上市公司获得各类融资，中/美同比下降68%/下降54%，中/美环比下降17%/上升19%。医疗健康领域继续领跑本周中国市场，企业服务领域占比虽然有所回落，但依然是本期美国市场的投融资热点，总占比分别约为17%和23%。图1：美国企业服务领域融资数量最高，占比23%数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究图2：中国医疗健康领域融资数量最高，占比约17%数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究1.1.中美已披露融资金额项目107个，共计规模约为338亿元过去一周，已披露融资金额的中美两国公司分别有30家和77家，总计获得融资金额分别约为197亿元和21亿美元（约合141亿元）。从融资项目所在行业领域上看，中国主要集中在企业服务（5笔）、医疗健康（5笔）及人工智能（5笔）领域；美国主要集中在企业服务（19笔）、医疗健康（15笔）、金融（9笔）、生活服务（3笔）、食品饮料（3笔）和生产制造（3笔）领域。在企业服务领域，美国的投融资项目集中在企业管理软件（4笔）、企业通用服务（3笔）、企业IT服务（4笔）、推广营销（2笔）和数据服务（2笔）等细分领域。其中23.0%19.5%11.5%4.6%4.6%4.6%3.4%3.4%25.3%企业服务医疗健康金融汽车交通食品饮料生活服务生产制造工具软件其他16.5%11.4%10.1%10.1%7.6%6.3%5.1%5.1%3.8%24.1%医疗健康企业服务人工智能教育培训文娱传媒汽车交通硬件金融大数据其他产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分4of21企业管理软件在投融资项目中融资金额较大，关注度较高，例如电子政务开发商PayIt通过提供一个正在申请专利的，企业级的数字化的政府平台和快速部署方法，致力于为政府提供信息化转型。其他获投项目细节，请见附录。图3：过去一周获投项目集中在企业服务领域数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究从融资金额量上看，中美资本流入最高的领域均为汽车交通，获得融资金额分别约为60亿元和6亿美元（约合40亿元）。其中,美国资本流量主要集中在汽车交通（6.04亿美元）、企业服务（3.75亿美元）、医疗健康（2.41亿美元）和金融（1.99亿美元）领域；中国主要集中在汽车交通（60.42亿元）、房产家居（53.69亿元）、企业服务（28.49亿元）和批发零售（20亿元）领域。从融资轮数上看，过去一周中国获投公司中以A轮和天使为首，B轮较多，美国的获投公司种子轮和A轮最多，战略融资数量较多。151923222322210311121900211552000001520100202021110023023医疗健康企业服务汽车交通生产制造工具软件先进制造区块链食品饮料电子商务人工智能教育培训社交社区批发零售生活服务VR/AR物流运输游戏大数据旅游户外金融文娱传媒农业房产家居服装纺织能源电力美国（笔）国内（笔）2.413.756.040.170.180.611.900.150.840.040.360.020.000.380.080.050.030.030.371.990.000.001.140.010.207.0228.4960.420.000.000.000.000.000.068.063.000.0020.000.000.004.690.001.980.007.721.340.5453.690.000.0068068医疗健康企业服务汽车交通生产制造工具软件先进制造区块链食品饮料电子商务人工智能教育培训社交社区批发零售生活服务VR/AR物流运输游戏大数据旅游户外金融文娱传媒农业房产家居服装纺织能源电力美国（亿美元）国内（亿元）产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分5of21图4：过去一周国内投融资集中在天使轮、A轮和B轮数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究1.2.中美尚未披露融资金额项目59个过去一周，尚未披露融资金额的中国和美国初创公司分别有49家和10家。公司尚未披露融资金额有可能是刚完成投资，也有可能是信息不准确，因此我们单独拿出来讨论，并会持续跟踪进展。从融资项目所在行业领域上看，美国分布在汽车交通（2笔）、医疗健康（2笔）、金融（1笔）、生活服务（1笔）、体育健身（1笔）、食品饮料（1笔）、工具软件（1笔）和企业服务（1笔）等领域；中国主要集中在医疗健康（8笔）、教育培训（6笔）、金融（5笔）、硬件（4笔）、企业服务（4笔）、人工智能（3笔）和汽车交通（3笔）等领域。我们将在未来持续追踪这些初创公司并更新其融资相关信息。图5：国内外尚未披露融资金额项目的领域分布数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究1871150718060122080615120214020020种子轮天使轮Pre-A轮A轮Pre-B轮B轮B+轮C轮C+轮D轮E轮战略融资未披露美国（家）国内（家）21201001000011000001008431021113641012111251909医疗健康企业服务汽车交通生产制造工具软件先进制造批发零售食品饮料电子商务人工智能教育培训硬件体育健身生活服务餐饮业建筑游戏大数据旅游户外金融文娱传媒农业美国（笔）国内（笔）产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分6of212.本期重点关注企业：FaradayFuture、PayIt、贝壳找房等我们从发展潜力,影响力筛选了五个过去一周需要重点关注的投融资项目。FaradayFuture获得6亿美元战略融资由The9进行投资。FaradayFuture成立于2014年，总部位于Gardena,CA，目前拥有约数千名员工，是一家高端互联电动汽车公司。公司的全球团队汇集汽车和技术领域的思想领军人物与充满激情的创造者，为全球用户带来高端、直观易用、无缝互联的电动汽车，致力于打造出强势的车辆性能、最佳的安全功能以及完全互联的用户体验。FaradayFuture汽车是基于稳定性高，可调节性高的通用的动力平台—VPA平台而打造，并且能实现全球最高的电池能量密度，极大提升了续航里程和峰值功率持续时间。并且，凭借快速数字建模和3D打印能力，FaradayFuture还能够快速进行新部件工程设计，并在真实环境中进行测试。PayIt获得1亿美元战略融资由InsightPartners进行投资。PayIt成立于2013年，员工规模数十人，总部位于KansasCity,Mo，是一个电子政务开发商。公司通过提供一个正在申请专利的，企业级的数字化的政府平台，以及快速部署的方法，致力于为政府提供信息化转型。该平台由云技术支撑，可配置，可扩展，并且安全性很高，能提高政府为居民服务的效率和质量。而且，该数字化的政府工作平台不需要计算机硬件，日常维护及任何隐藏费用，且能服务于客户的特定需求。通过一系列专门服务于交易性服务的组件，PayIt致力于为最复杂的商业规则进行无缝集成。贝壳找房获得54亿元D轮融资由腾讯产业共赢基金投资。贝壳找房成立于2017年，拥有数百名员工，总部位于天津，是一家房产信息提供平台。公司为有购买二手房、新房，以及租房需求的用户提供便捷服务。同时为客户提供智能找房、VR看房等先进科技找房功能的体验服务。未来几年，贝壳找房将进入全中国超过300个城市，赋能超过100个品牌，连接10万家门店和100万职业经纪人，服务超过2亿社区家庭，推动行业正循环。同时，在海外业务方面，贝壳海外已经遍布美国、加拿大、澳大利亚、新西兰、英国、法国、德国、新加坡、日本、泰国、韩国等11国业务。明略科技集团获得20亿元D轮融资由腾讯产业共赢基金，金拓资本，华兴新经济基金，中航信托投资。明略科技集团成立于2014年，拥有数百名员工，总部位于北京，是一家专注于关系挖掘的大数据行业应用解决方案提供商。公司以自主研发的大数据平