电广传媒定向增发情况介绍(上市公司提供,XXXX年5月)

湖南电广传媒股份有限公司非公开发行股票基本情况介绍二〇一三年五月电广传媒一、公司基本情况…………………………………………2二、本次发行概况…………………………………………7三、公司投资亮点…………………………………………10四、公司发展展望…………………………………………261目录2019/9/2电广传媒2一、公司基本情况2019/9/21、公司概况2、主要财务指标电广传媒31、公司概况1.1、基本情况截止2012年底，公司总股本10.16亿股，总资产达133.58亿元，净资产为42.82亿元，管理资产规模逾240亿元；2012实现收入40.4亿元，净利润5.87亿元。自2008年起连续四届荣膺“全国文化企业30强”；2012年9月，被中宣部授予“全国文化体制改革工作先进单位”。2019/9/2公司成立于1998年8月，1999年3月在深交所挂牌上市，作为传媒行业首家登陆资本市场的公司，被誉为“中国传媒第一股”。“传媒+投资”战略布局已形成，多业务齐头并进，发展势头良好。电广传媒1、公司概况42019/9/21.2、发展历程1999年：公司首发上市，被誉为“中国传媒第一股”2000年：创立达晨创投，（目前已成为创投界领先品牌）公开增发5,300万股2006年：开始进入艺术品经营，成为公司业绩新增长点2007年：主导成立湖南有线集团，开始有线网络业务集团化运营2008-2012年：全省有线网络股权重组完美收官，全省“一张网”格局形成，有线网络业务即将“腾飞”上市之初市值：14.50亿总资产：11.84亿净资产：6.52亿净利润：0.61亿目前市值：116.84亿总资产：133.58亿净资产：42.82亿净利润：5.87亿电广传媒5网络业务传媒内容业务投资业务旅游酒店“传媒+投资”战略布局1、省内业务湖南有线2、省外整合华丰达1、广告代理：韵洪广告2、电视剧：文化发展3、电影：影业投资1、股权投资：达晨创投2、艺术品投资：中艺达晨3、产业投资：华丰达晨1、主题公园：世界之窗2、酒店：圣爵菲斯3、文化地产金鹰城置业四大业务板块1.3、业务板块1、公司概况2019/9/2电广传媒62、主要财务指标2019/9/2416,668.69617,989.59283,515.28404,749.332009年2010年2011年2012年主营业务收入（万元）2,942.4841,038.2750,844.2758,689.062009年2010年2011年2012年归属于母公司所有者的净利润（万元）24.08%23.70%43.19%40.88%2009年2010年2011年2012年综合毛利率（％）电广传媒7二、本次发行概况1、发行概况2、募投项目建设内容2019/9/2电广传媒81、发行概况公司本次非公开发行股票数量不超过51,500万股（含51,500万股），募集资金总额不超过530,000万元，扣除发行费用后募集资金净额将用于“建设下一代广播电视网，实现全业务运营升级改造项目”和偿还银行贷款等项目，具体情况如下：序号项目名称实施主体投资总额利用募集资金量1建设下一代广播电视网，实现全业务运营升级改造项目湖南有线372,732.92372,732.922偿还银行贷款电广传媒156,986.00156,986.00合计529,718.92529,718.92单位：万元2019/9/28电广传媒9专项业务配套建设（163,690.00万元）支撑平台升级改造建设（48,577.00万元）基础网络升级改造建设（142,716.73万元）智慧家庭家庭网关数字教育数字旅游2、募投项目建设内容实现全业务运营升级改造项目投资回报期（所得税后）6.82年；内部收益率（所得税后）17.08%项目建成后，预计新增年收入17亿元，净利润3.5亿元数字电视传输宽带接入数字电视广告新业务2019/9/2电广传媒10三、公司投资亮点2019/9/21、有线网络业务2、广告代理业务3、投资管理业务4、旅游酒店业务电广传媒111、有线网络业务1.1、行业概况据英国市场研究公司DigitalTVResearch（数字电视研究）2012年6月发表的研究报告称，截至2011年全球有线数字电视家庭用户为2.35亿户，较2010年增加3,800万户。预计2016年全球配备数字电视的家庭数量将比2010年增长一倍，新增6.15亿家庭，总数将达到11.9亿个，其中数字有线电视用户将新增2.56亿个。亚洲国家是数字电视市场增长速度最快的。在即将采用数字电视的6.15亿家庭中，亚太地区将占3.88亿。报告称，中国在2010年已成为全球数字电视家庭用户最多的国家。到2016年，中国数字电视家庭数量将占全世界的四分之一，其次是美国和印度。（1）未来全球有线电视用户规模仍将快速增长，亚太地区成增长主力2019/9/2电广传媒121.1、行业概况伴随着数字化的深入及网络等科学技术的日新月异，有线电视网络运营商利用有线电视网络开展多元化业务成为发展的必然趋势，如数字电视基本业务、数字电视增值业务、交互式电视、高清视音频业务、高速Internet接入、商业网络连接、广告业务等等。以美国为例，从1996年到2007年的12年中，美国有线电视业累计投入约1300亿美元的专项资金，完成了HFC网络的双向改造，使有线电视网络成为全美最广泛、最牢固的宽带网络。与此相对应，美国有线电视网络运营商的宽带互联网接入、语音业务、高清数字电视、付费点播等增值业务收入从1996年的29.84亿美元，占总收入的11%，增长到2011年的567.3亿美元，占总收入的54%，远高于基本业务收入的增长速度。由此成就了康卡斯特、时代华纳等国际知名有线电视运营商。（2）有线电视网络升级改造带动行业盈利能力显著提升1、有线网络业务2019/9/2电广传媒131.1、行业概况根据国家广电总局发展研究中心《中国广播电影电视发展报告(2012)》显示，2011年我国有线广播电视入户率达49.43%，用户首次突破2亿户。其中，数字电视用户突破1亿户，达到11,489万户，同比增长30.59%。（4）有线网络收入保持快速平稳增长广电总局发展研究中心主任庞井君：2011年有线网络产业收入保持平稳增长，增长率为15.66%，收入达563.78亿元。而在2006年这一数据仅为251.51亿元，年复合增长率为17.52%。图3：2003-2011年我国有线电视和数字电视用户数量情况（单位：万户）图4：2006-2011年我国有线电视网络总收入及增长情况（单位：亿元）（3）国内有线电视用户保持平稳增长，数字电视用户有新的突破1、有线网络业务2019/9/2电广传媒141.1、行业概况（5）我国有线电视户均收入水平具有极大的提升空间与发达国家相比，我国有线电视网络行业ARPU值（每用户平均收入）仍然较低，在2009年我国ARPU约为13.5元，而美国ARPU超过60美元；在总收入方面，我国2009年有线电视用户数量为1.75亿户，是美国有线电视用户数的2.7倍，但国内有线电视收入为418.85亿元人民币，仅为美国有线电视收入的6.57%。未来随着我国人民生活水平的提高以及对有线电视增值服务认可程度的提升，我国有线电视网络行业总收入具有极大的上涨空间。1、有线网络业务2019/9/2电广传媒151、有线网络业务1.2、公司经营情况2012年省内数字电视用户总数达到490万户，双向覆盖用户300万户；宽带、高清和双向网改接入用户新增14万户、24万户和41万户，分别达到31万户、40万户和70万户；新增光缆覆盖和设备覆盖84万户和92万户；全省双向网改点播功能入户新增41.52万户，期末总数达到70.68万户；乡镇网络整合50万户，无线网络整合12.76万户；增值业务占比加大，同比增长30.27%，达3.3亿元。2012年9月17日，国家工业和信息化部向湖南有线颁发“工信部电管函[2012]456号”《关于同意湖南省有线电视网络（集团）股份有限公司开展基于有线电视网的互联网接入业务、互联网数据传送增值业务、国内IP电话业务的批复》，为增值业务的发展清除了准入障碍。2019/9/2电广传媒161、有线网络业务1.3、盈利模式数字视频传输影视点播付费频道资讯娱乐宽带数据传输电视家教家庭安控开机广告数字旅游…2019/9/2电广传媒17省内整合基本完成，跨省合作取得先机增值业务发展迅速，未来有线业务有望量价齐升公司近几年增值业务发展迅速，三年复合增速高达97%；除有线影院、视频点播等已经较为成熟的基础性增值业务外，公司在视频通信、家庭网关、云电视几项业务上也取得了突破性的进展，视频通信、家庭网关业务来势喜人；随着双向网改造的进一步推进，凭借增值业务和资费优势，有线电视业务有望迎来量价齐升全省有线网络股权重组圆满完成，使电广传媒基本实现了湖南全省县级以上有线电视网络的整合，独享490万用户所带来的收益；公司2012年完成乡镇用户整合达到50万户。未来乡镇网络的整合力度将进一步加强；跨省收购也将成为看点：2011年，电广传媒先后收购了河北保定有线、青海省网、新疆省网的股权；2013年有望实现新的突破。1.4、竞争优势网络建设优势已建成联接湖南省所有市州、县的一、二级干线网络近9,000多公里；湖南省网络已建设光节点15,000多个，光缆30万芯公里，已建成城区管道3,000多公里。建设下一代广播电视网、实现全业务运营本次募投项目实施完成后，省网将建设成为全程全网、可管可控、互联互通的智能型下一代广播电视网；公司将实现高品质的网络双向化、终端智能化、信息服务普及化、云电视项目产业化；未来增长潜力既来自于有线电视基础用户和行业用户规模的拓展，也来自于信息化应用与业务的普及带来的用户ARPU值提升。1、有线网络业务2019/9/2电广传媒181、有线网络业务1.5、财务指标86,747.51117,711.12145,425.27179,928.000.0020,000.0040,000.0060,000.0080,000.00100,000.00120,000.00140,000.00160,000.00180,000.00200,000.002009年2010年2011年2012年营业收入（万元）46.33%47.76%48.88%40.00%41.00%42.00%43.00%44.00%45.00%46.00%47.00%48.00%49.00%50.00%2009年2010年2011年2012年毛利率（%）40,191.6856,217.5871,084.9286,714.180.0010,000.0020,000.0030,000.0040,000.0050,000.0060,000.0070,000.0080,000.0090,000.00100,000.002009年2010年2011年2012年毛利（万元）线性(毛利（万元）)8,897.5114,221.6522,732.3733,000.000.005,000.0010,000.0015,000.0020,000.0025,000.0030,000.0035,000.0040,000.002009年2010年2011年2012年增值业务收入（万元）48.19%电广传媒192、广告代理业务2.1、业务布局•以电视媒介广告代理为主•以珠三角区域为主广州韵洪•为客户进行媒体投放代理•国际4A客户媒体购买商上海韵洪•媒体代理与客户代理结合•以华北及东北区域为主韵洪万豪•高铁户外广告经营•覆盖北京、天津、广州等城市韵洪嘉泽以内容为核心，多元化媒体广告经营，业务覆盖全国关注和发掘新兴媒体，包括更多的户外广告形式、互联网甚至其他更新的媒体资源和平台新业务发展目标2019/9/2电广传媒20客户及媒介资源优势细分市场领域内的特色运营优势管理团队优势业务规模优势韵洪嘉泽高铁站数字LCD屏已覆盖北京、天津、武汉、长沙、广州、深圳、珠海等重点城市，实现从售票厅、进出站通道、候车厅、进出