XXXX咨询师决策分析与评价讲义

广州启翔教育  2013年注册咨询师《项目决策分析与评价》讲义第1章概述一、内容提要1.项目目标与项目决策。2.项目决策分析与评价的任务、基本要求和主要内容。3.项目前期咨询评估。二、、重点、难点1．项目决策的原则及程序2.项目决策分析与评价的任务和要求3．可行性研究的内容、项目申请报告的内容4．项目前期咨询评估三、内容讲解第一节项目目标与项目决策项目决策分析与评价是投资项目科学决策的重要工作，是项目前期阶段工作的核心。一、项目本书中，项目是指投资于工程建设的项目，简称工程项目或建设项目。二、项目目标（一）项目的宏观目标项目的宏观目标是指项目建设对国家、地区、部门或行业要达到的整体发展目标所产生的积极影响和作用。（二）项目的具体目标项目的具体目标是指项目建设要达到的直接效果。不同性质项目的具体目标也是有区别的。具体目标主要有：1.效益目标。2.规模目标。3.功能目标。4.市场目标。（三）建设项目目标与宏观规划发展目标的一致性二、项目决策（一）决策1．决策：2．决策过程：信息收集——方案设计——方案评价——方案抉择四个相互联系的阶段。3．决策的分类（1）根据决策对象的性质：投资决策、融资决策、营销决策等；（2）根据决策目标的数量：单目标决策和多目标决策；（3）根据决策问题面临条件：确定型决策、风险型决策和不确定型决策。（二）投资项目决策广州启翔教育  1．投资项目决策含义投资项目决策是指昀终做出是否投资建设某个项目的决定。2．建设项目决策分类从不同决策者的角度可将项目决策分为：（1）企业投资项目决策。以获得经济效益、社会效益和提升持续发展能力为目标。（2）政府投资项目决策。以满足社会公共需求，促进经济、社会、环境可持续发展为目标。（3）金融机构贷款决策。银行等金融机构遵照“独立审贷、自主决策、自担风险”的原则，依据申请贷款的项目法人单位的信用水平、经营管理能力和还贷能力以及项目的盈利能力，做出是否贷款的决定。（三）投资项目决策的内涵和作用投资项目决策的内涵：在广泛占有信息资料的基础上，对拟建项目进行技术经济分析和多种角度的综合分析评价，决定项目是否建设，在什么地方和什么时间建设，选择并确定项目建设的较优方案。投资项目决策的作用：项目建设具有不可逆转性，投资形成的实物工程难以改变，一旦决策有误，有可能导致工程废弃、造成损失，甚至项目的失败。（四）项目决策应遵循的原则1.科学决策原则2.民主决策原则：3.多目标综合决策原则4.风险责任原则5.可持续发展原则三、项目决策程序（一）投资体制改革的基本内容（1）改革政府对企业投资的管理制度，按照“谁投资、谁决策、谁受益、谁承担风险”的原则，落实企业投资自主权；（2）合理界定政府投资职能，提高投资决策的科学化、民主化水平，建立投资决策责任追究制度；（3）进一步拓展项目的融资渠道，发展多种融资方式；（4）培育规范的投资中介服务组织，加强行业自律，促进公平竞争；（5）健全投资宏观调控体系，改进调控方式，完善调控手段；（6）加快投资领域的立法进程，昀终建立起市场引导投资、企业自主决策、银行独立审贷、融资方式多样、中介服务规范、宏观调控有效的新型投资体制。（二）投资项目决策的程序和内容对于企业不使用政府投资建设的项目，一律不再实行审批制，区别不同情况实行核准制和备案制。对于政府投资项目，采用直接投资和资本金注入方式的，从投资决策角度只审批项目建议书和可行性研究报告。广州启翔教育  1.企业投资项目决策（核准）的程序和内容对企业投资项目，政府仅对重大项目和限制类项目从维护社会公共利益角度进行核准，其他项目，除国家法律法规和国务院规定禁止投资的项目以外，无论规模大小，均改为备案制。企业投资建设实行核准制的项目，仅需向政府提交项目申请报告，不再经过批准项目建议书、可行性研究报告和开工报告的程序。政府对企业提交的项目申请报告，主要从维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公共利益、防止出现垄断等方面进行核准。对于外商投资项目，政府还要从市场准入、资本项目管理等方面进行核准。对于《核准目录》以外的企业投资项目实行备案制，除国家另有规定外，由企业按照属地原则向地方政府投资主管部门备案。对于企业投资建设实行政府核准制的项目，一般是在企业完成项目可行性研究后，根据可行性研究的基本意见和结论，委托具备相应工程咨询资格的机构编制项目申请报告，按照事权划分，分别报政府投资主管部门进行核准。由国务院投资主管部门核准的项目，其项目申请报告应有甲级工程咨询资格的机构编制。项目申报单位在向项目核准机关报送申请报告时，需根据国家法律、法规的规定，附送城市规划、国土资源、环境保护、水利、节能等行政主管部门出具的审批意见和金融机构项目贷款承诺。项目核准机关在受理核准申请后，如有需要，应委托符合资质要求、入选的咨询中介机构进行评估，企业投资项目决策（核准）的程序如图1-1。2.政府投资项目决策（审批）的程序和内容对于政府投资项目，仍要按照规定的程序进行决策。这类建设项目必须先列入行业、部门或区域发展规划，由政府投资主管部门审批项目建议书，审查决定项目是否立项；再经过对可行性研究报告的审查，决定项目是否决策建设。根据投资体制改革有关完善政府投资体制、规范政府投资行为、合理界定政府投资范围的规定，政府投资主要用于关系国家安全和市场不能有效配置资源的经济和社会领域，包括加强公益性和公共基础设施建设，保护和改善生态环境，促进欠发达地区的经济和社会发展，推进科技进步和高新技术产业化。按照投资事权划分，中央政府投资除本级政权等建设外，主要安排跨地区、跨流域以及对经济和社会发展全局有重大影响的项目。为健全政府投资项目决策机制，提高政府投资项目决策的科学化、民主化水平，政府投资项目一般都要经过符合资质要求入选的咨询中介机构的评估论证；特别重大的项目还应实行专家评议制度；逐步实行政府投资项目公示制度，广泛听取各方面的意见和建议。对于政府投资项目：1．采用直接投资和资本金注入方式的，政府投资主管部门从投资决策角度只审批项目建议书和可行性研究报告，除特殊情况外，不再审批开工报告，同时应严格政府投资项目的初步设计、概算审批工作；2．采用投资补助、转贷和贷款贴息方式的，只审批资金申请报告。政府投资项目决策（审批）的程序如图1-2。（三）项目决策的责任项目审批（核准）决策相关单位的职责：1.政府投资主管部门：广州启翔教育  2.环境保护主管部门：3.国土资源主管部门：4.城市规划主管部门：5.相关行业主管部门：6.其他有关主管部门：7.金融机构：8.咨询机构：9.项目（法人）单位：第二节项目决策分析与评价的任务、基本要求和主要内容一、项目决策分析与评价的任务项目决策分析与评价：是指对不同研究阶段的方案构造，并对其进行分析评价的全过程。项目决策分析与评价主要任务有：（1）分析项目建设的必要性，推荐符合市场需求的产品（服务）方案和建设规模；（2）分析项目建设的可能性，研究项目运营发展所必需的条件；（3）比较并推荐先进、可靠、适用的项目建设方案；（4）估算项目建设和运营所需的投资和费用，计算项目的盈利能力和偿债能力（财务分析）；（5）从经济、社会、资源及环境影响的角度分析评价项目建设与运营所产生的外部影响，分析评价项目的经济合理性，分析项目与所处的社会环境是否和谐以及资源节约和综合利用效果；（6）分析项目存在的风险并提出防范和降低风险的措施；（7）归纳总结分析项目目标的实现程度，判别项目建设的必要性和技术经济的可行性。（8）对项目建设与运营的有关问题及应采取的措施提出必要的建议。二、项目决策分析与评价的基本要求（一）贯彻落实科学发展观（二）资料数据准确可靠信息是项目决策分析与评价的必要条件，全面准确地了解和掌握有关项目决策分析与评价的资料数据是项目决策分析与评价的昀基本要求。（三）方法科学（四）定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主（五）动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主（六）多方案比较与优化三、项目决策分析与评价的主要内容（一）投资机会研究1.概念：投资机会研究（OpportunityStudy，OS），也称投资机会鉴别，是指为寻找有价值的投资机会而进行的准备性调查研究。2.机会研究的目的：发现有价值的投资机会。3.分类广州启翔教育  投资机会研究可分为两类：一般投资机会研究与具体项目投资机会研究。（1）一般投资机会研究。（2）具体项目投资机会研究。企业应结合自身的发展战略和经营目标以及企业内外部资源条件对投资机会进行研究。4.投资机会研究的内容和研究重点投资机会研究的内容包括：市场调查、消费分析、投资政策、税收政策等；新投资机会研究的重点：是分析投资环境。5.投资机会研究的成果：机会研究报告，是开展初步可行性研究工作的依据。6.估算方法一般是参照类似项目的数据粗略估算项目的建设投资和生产成本。（二）初步可行性研究阶段1．初步可行性研究概念初步可行性研究（Pre-feasibilityStudy，PS），也称预可行性研究，是在投资机会研究的基础上，对项目方案进行初步的技术、经济分析和社会、环境评价，对项目是否可行做出初步判断。2．初步可行性研究目的判断项目是否有生命力，是否值得投入更多的人力和资金进行可行性研究。3．初步可行性研究内容以工业项目为例，初步可行性研究的主要内容包括：（1）项目建设的必要性和依据。（2）市场分析与预测。（3）产品方案、拟建规模和厂址环境。（4）生产技术和主要装备。（5）主要原材料的来源和其他建设条件。（6）项目建设与运营的实施方案。（7）投资初步估算、资金筹措与投资使用计划初步方案。（8）财务效益和经济效益的初步分析。（9）投资环境和社会影响的初步评价。（10）投资风险的初步分析。4．初步可行性研究重点主要是根据国民经济和社会发展长期规划、行业规划和地区规划以及国家产业政策，经过调查研究、市场预测，从宏观上分析论证项目建设的必要性和可能性。投资机会研究 一般投资机会研究地区投资机会研究 部门投资机会研究 资源开发投资机会研究 具体项目投资机会研究 广州启翔教育  5．初步可行性研究深度要求及方法初步可行性研究的深度处在投资机会研究和可行性研究之间，对项目投资和成本费用可主要采用相对粗略的估算指标法，有条件的也可以采用分类估算法估算。6．初步可行性研究成果初步可行性研究的成果是初步可行性研究报告或者项目建议书。它们之间的差别表现在对研究成果的具体阐述上，初步可行性研究报告比项目建议书详尽一些。注意：不是所有项目都必须进行初步可行性研究，小型项目或者简单的技术改造项目，投资机会研究后，可以直接进行可行性研究。（三）可行性研究1．可行性研究（FeasibilityStudy，FS）概念可行性研究一般是在初步可行性研究的基础上进行的详细分析、研究。通过主要建设方案和建设条件的分析、比较、论证，从而得出该项目是否值得投资，建设方案是否合理、可行的研究结论，为项目的决策提供依据。可行性研究是项目决策分析与评价的昀重要的工作。2.可行性研究的目的：得出该项目是否值得投资，建设方案是否合理、可行的研究结论，为项目昀终决策提供依据。3.可行性研究的重点：（P15）可行性研究的重点是研究论证项目建设的可行性，必要时还需进一步论证项目建设的必要性.4．估算方法（P18）可行性研究阶段对建设投资和生产成本的估算应采用分项详细估算法。5.可行性研究的作用（1）投资决策的依据。企业投资项目：企业内部投资决策的依据，如果属于核准目录的项目，还是编制项目申请报告的依据。政府投资项目：政府投资主管部门审批决策的依据。（2）筹措资金和申请贷款的依据。（3）编制初步设计文件的依据。6.可行性研究的依据（1）项目建议书（初步可行性研究报告）及其批复文件。（2）国家和地方的经济和社会发展规划、行业部门的发展规划。（3）有关的法律、法规和政策。（4）有关机构发布的工