基金从业资格考试证券投资基金基础知识试题2017年

基金从业资格考试证券投资基金基础知识试题2017年(总分：100.00，做题时间：120分钟)一、单选题共100题，每题1分。(总题数：100，分数：100.00)1.债券的发行与销售由()负责。（分数：1.00）A.银行B.基金公司C.债券承销商√D.债券发行人解析：债券的发行与销售由债券承销商负责。债券承销商一般为证券公司等可开展投资银行业务的机构。2.不动产投资的类型不包括()。（分数：1.00）A.地产投资B.商业房地产投资C.工业用地投资D.基金产品投资√解析：不动产投资的类型包括地产投资、商业房地产投资、工业用地投资、酒店投资和养老地产等其他形式的投资。3.如果名义利率是5%，通货膨胀率为7%，那么实际利率为()，那么实际利率为()。（分数：1.00）A.12％B.-12％C.2％D.-2％√解析：根据费雪方程式，可得：实际利率=名义利率一通货膨胀率=5%-7%=-2%。4.以下关于当期收益率的说法不正确的是()。（分数：1.00）A.其计算公式为I=C/PB.它度量的是债券年利息收入占当前的债券市场价格的比例C.它能反映债券投资的资本损益√D.它能反映债券投资能够获得的年利息收入解析：当期收益率只反映债券投资能够获得的年利息收入，并不能反映债券投资的资本损益。5.有些基金主要投资于货币市场，有些基金投资于指数成分股，因此我们在进行业绩评价时要注意的因素是()。（分数：1.00）A.投资目标与范围√B.风险水平C.基金规模D.时期选择解析：不同投资目标和范围的基金公司不具备可比性，投资于货币市场的是货币市场基金，投资于指数成分股的是指数基金。所以在进行业绩比较时，要考虑比较对象的投资目标和范围是否相同。6.基本面分析不包括()。（分数：1.00）A.宏观经济分析B.行业分析C.公司内在价值与市场价格分析D.股票涨跌幅分析√解析：股票涨跌幅分析属于技术分析。7.对通货膨胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，这类债券()。（分数：1.00）A.本金随通胀水平变化，利息不随通胀水平变化B.本金不随通胀水平变化，利率随通胀水平变化C.本金和利息都随通胀水平变化√D.本金和利息都不随通胀水平变化解析：通货膨胀联结债券的本金在每个支付13依据某一个消费价格指数进行调整，其利息因此也随通货膨胀水平而变化。8.以下有关QDII说法错误的是()。（分数：1.00）A.合格境内机构投资者(QDII)开展境外证券投资业务，应当由境内资产托管机构负责资产托管业务，可以委托境外证券服务机构代理买卖证券B.境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由符合有关规定的资产托管机构负责资产托管业务C.对基金、集合计划的境外财产，托管人可授权境外托管人代为履行其承担的受托人职责D.境外托管人在履行职责过程中，因本身过错、疏忽等原因而导致基金、集合计划财产受损的，托管人无须承担相应责任√解析：境外托管人在履行职责过程中，因本身过错、疏忽等原因而导致基金、集合计划财产受损的，托管人应当承担相应责任。9.不属于债券投资组合构建内容的是()。（分数：1.00）A.考虑信用期限结构B.考虑利率期限结构C.考虑通货膨胀率的变化D.考虑债券高频交易√解析：是否要进行高频交易属于交易策略的问题，不属于投资组合构建的内容。10.下列关于执行缺口的组成说法错误的是()。（分数：1.00）A.执行缺口可以量化交易过程中的所有成本B.执行缺口仅包括交易过程中的隐性成本√C.如果投资者看好某只证券，并下达了限价交易指令，但却没有完成交易，这种延迟成本属于执行缺口D.不管是显性成本，还是隐性成本，其成本总和即为执行缺口解析：执行缺口不仅包括交易过程中的隐性成本，也包括显性成本，是成本之和，因此，选项B错误。11.有两种风险资产，相关系数为()时在实施风险分散化之后效果最好。（分数：1.00）A.1B.-1√C.0.3D.-0.5解析：风险分散化效应取决于标的证券的相关性，相关性越低，风险分散化效果越好。12.下列关于期权的说法正确的是()。（分数：1.00）A.标的资产的价格越高，则看涨期权的价格越高√B.期权的执行价格越高，则看跌期权的价格越低C.期权的有效期越长，则看涨期权的价格越低D.标的资产的价格波动率越低，则期权的价格越高解析：标的资产价格越高，则看涨期权的价格越高。13.另类投资的优点有()。①提高收益②分散风险③提高透明度④便于监管（分数：1.00）A.①②√B.①③④C.①②④D.①②③④解析：另类投资的优点体现为提高收益和分散风险。但其也存在透明度差，不便于监管的缺点。故选项A正确。14.以下关于债券远期交易的说法错误的是()。（分数：1.00）A.债券远期交易是指交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数量买卖标的债券的行为B.债券远期交易标的债券券种应为已在全国银行问债券市场进行现券交易的中央政府债券、中央银行债券、金融债券和经中国人民银行批准的其他债券券种C.远期交易从成交日至结算日的期限(含成交日不含结算日)由交易双方确定，但最长不得超过180天√D.市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的100％解析：远期交易从成交日至结算日的期限(含成交日不含结算日)由交易双方确定，但最长不得超过365天。15.一只基金近4年的累计收益率为20％，那么该基金的几何年平均收益率为()。（分数：1.00）A.4．66％√B.5．66％C.6．69％D.8．01％解析：运用几何平均收益率算法，该基金的年平均收益率=(71+20％-1)×100％=4．66％。16.关于基金的流动性风险，以下说法不正确的是()。（分数：1.00）A.流动性风险可表现为基金管理人由于个股市场流动性不足而无法按预期价格将股票卖出B.建立流动性预警机制可以预防流动性风险C.因利率变动产生的基金价值的不确定性是流动性风险√D.基金流动性风险同时影响资金的供给与需求解析：因利率变动产生的基金价值的不确定性是利率风险，是市场风险的一种。17.以下说法错误的是()。（分数：1.00）A.认购权证类似看跌期权√B.认沽权证行权时，其持有人可按照约定价格卖出标的资产C.欧式权证仅可在失效日当日行权D.美式权证可在失效日之前任何交易日行权解析：认购权证行权时可按照约定价格购买标的资产，类似看涨期权。18.下列各项中不属于股票型基金及混合型基金财务报告分析内容的是()。（分数：1.00）A.基金分红能力分析B.基金费用情况分析C.基金份额变动分析D.基金资产估值分析解析：基金资产估值是对基金所拥有的全部资产及负债按一定的原则和方法进行估算，确定资产公允价值的过程，不属于基金财务报告分析的内容。19.下列各项不属于机构投资者的特征的是()。（分数：1.00）A.具有资金规模优势B.具备专业投资素质C.投资期限短√D.投资策略受监管解析：机构投资者一般具有稳定可投资的资金，因此投资期限较长，甚至有的投资机构没有明确的到期期限；其余各项均是机构投资者的特征。20.下列不属于隐性成本的是()。（分数：1.00）A.市场冲击B.对冲费用C.机会成本D.交易所规费√解析：交易所规费属于证券交易的显性成本。21.下列关于做市商说法正确的是()。（分数：1.00）A.做市商为市场提供流动性√B.做市商主要是执行来自投资者的指令C.为投资者提供经纪业务是做市商的主要利润来源D.做市商本身不参与到市场交易中解析：做市商与投资者进行买卖双向交易，从而参与到市场交易中，其主要的利润来源于买卖证券的差价，同时它也是市场流动性的主要提供者。因此，A选项正确。22.为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，()应该制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序。（分数：1.00）A.基金管理公司√B.基金托管人C.证券交易所D.会计事务所解析：基金管理公司是基金资产估值的责任人，基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。基金管理人应该制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序。23.()是指私募股权投资基金将其所持有的创业企业股权出售给企业的管理层从而退出的方式。（分数：1.00）A.首次公开发行B.买壳上市C.管理层回购√D.二次出售解析：24.下列各项不属于国内的股票价格指数的是()。（分数：1.00）A.上证股票价格指数B.深证综合股票价格指数C.沪深300指数D.道琼斯工业平均指数√解析：道琼斯工业平均指数属于美国的股票价格指数。25.下列关于QFII说法错误的是()。（分数：1.00）A.一种过渡性的资本市场开放制度B.境外机构投资者在境内的资本利得、股息红利可自由汇出境外√C.有利于利用外资D.适合于我国资本项目未完全放开的背景解析：境外机构投资者在境内的资本利得、股息红利等经过相关机构审核后方可汇出境外。26.关于可转债的定义，以下说法不正确的是()。（分数：1.00）A.一段时期内持有者可将其转换成普通股股票B.可转债不包含权益特征√C.可转债具有相应于标的股票的衍生特征D.可转债是一种混合债券解析：可转债既包含普通债券的特征，又包含权益特征。27.以下各项中()不属于我国银行间债券结算的类型。（分数：1.00）A.全额结算B.净额结算C.逐笔结算D.双边结算√解析：根据债券交易和结算的相互关系，债券结算可分为全额结算和净额结算两种类型，全额结算也称逐笔结算。28.有关货银对付原则，下列说法错误的是()。（分数：1.00）A.货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金B.根据货银对付原则，一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的资金交收义务，证券登记结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券，反之亦然C.我国证券市场目前已经在权证、ETF、A股等实行了货银对付制度√D.2005年修订的《中华人民共和国证券法》以及2006年中国证监会发布的《证券登记结算管理办法》已经要求在实行净额结算品种中贯彻货银对付的原则解析：我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，但对A股、基金等老品种的货银对付制度还在推行当中。29.下列关于执行缺口的定义说法错误的是()。（分数：1.00）A.执行缺口的计算方法：[（基准组合收益-实际组合收益）/基准组合成本]*100%B.执行缺口仅可以量化部分交易过程中的成本√C.理想交易与实际交易收益的差值即为执行缺口D.在理想状况下，投资者可以以决策时的基准价格完成交易，并且没有交易成本解析：交易过程中的所有成本，执行缺口都可以量化。因此，选项B错误。30.下列费用中应列入基金费用的是()。（分数：1.00）A.基金管理人和基金托管人因未履行和未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用C.基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等D.基金合同生效后的信息披露费用√解析：基金合同生效后的信息披露费用属于基金费用，可以从基金财产中列支。31.X服从参数为的正态分布，且该正态分布是标准正态分布，则下列关于参数说法正确的是()。（分数：1.00）A.μ=0，σ=0B.μ=0，σ=1√C.μ=1，σ=0D.μ=1，σ=1解析：当μ=0，σ=1，即X~N(0，1)时，称X服从标准正态分布。故选项B正确。32.假设投资者在2014年5月9日(周五)申购了基金份额，那么基金将从()开始计算其权益。（分数：1.00）A.5月9日(周五)B.5月10日(周六)C.5月11日(周日)D.5月12日(周一)√解析：按照《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》，当日申购的货币市场基金份额自下一个工作日起才享有基金的分配权益。33.基金的会计核算对象不包括()。（分数：1.00）A.资产类、负债类B.投资类√C.共同类D.所有者权益类和损益类解析：根据《证券投资基金会计核算业务指引》，基金的会计核算对象包括资产类、负债类、共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及