供应链金融的模式及风险控制策略探析——以京东为例

物流与供应链中国市场2018年第20期（总第975期)供应链金融的模式及风险控制策略探析——，京东为例陈悦，阮思阳(广西大学商学院，广西南宁530004)[摘要]供应链金融是立足于互联网技术的创新金融服务，旨在于帮助供应链上各中小型节点企业拓宽融资渠道，克服融资难问题。但供应链金融模式下的融资相对于传统融资模式存在诸多潜在风险，因此需要及时采取措施来控制风险。文章首先对现行的供应链金融的内涵、模式进行详细的介绍，然后引出京东供应链金融的概况以及四种具体运营模式，从多维度分析其内部优势和存在的问题，最后提出相应的建议和改进措施来控制京东供应链金融存在的风险。[关键词]供应链金融#京#融资模式；风险控制[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2018.20.1681引言联网2.0时，电争烈，而供应链为的质服务，打信贷服务，成为各平台竞相开发的资源。现在，阿里巴巴、易投、京知名电商，为获大的市场和利益，已取相应措施发展自身的供应链务。2供应链金融概述2.1供应链金融的内涵供应链指围绕供应链，的优质信用和充裕的持作为担保并逐步向上、1小辐射，银行服务平台的信用保障后，为供应链上、小提供服务，解决中小转难题，促使供应链顺畅，最实现、、信息流、。可概括为：供应链=中小求+、企的质信。2.2供应链金融的模式分析2.2.1应收账款融资模式在经营过于出现应，导致能及时收回成本，出现问题。基于应带来的负面，将应的所有权转让给银行，使其获定的借贷保障。在供应链体系中，取赊购方式获得小的，应，小再将应的所有权转让给银行为担保抵押，从而获得银行提供的服务。的获得方经营出现问题，无力还银行的，由于的应单据为其信用担保，银行等金将向取，因此这种仅给中小提供渠道，同时也将银行借贷服务的风险最低。2.2.2保兑仓融资模式保兑涉及供应商、、兑银行及第三方参与者。供应商与之立合同，在供应意回的前提下，向银行缴纳保1682018.7，银行开立人为供应商的承兑，供应商在收到后给第三方司发货，在第三方司的为仓单质押，第三方司将质押单据移交银行，及时还银行，第三方司将主动给；力还银行账，供应商将在前提下及时回的质押，同时银行将有获得保。2.2.3融通仓融资模式通指供应链小将发往第三方提供的融通为质押物，第三方：企业对进行评估、监和质保，银行通过其评估定价值，再向求方提供对应的。将、流通、仓储三为体的供应链，此再的？模的限制，着力小境，与此同时，各可获得第三方提供的高效和严格监服务。3京东供应链金融发展3.1京东供应链金融现状次贷危机后，银行均实行信策略。2016，我国小余额规模增速和过去均出现下滑，占各项余额的23.9%。+”明小于境。鉴于小的资信和较弱的综合运营能力，，银行认为其偿还的风险较高，故限制小的额。京于2012起开始发展供应链务，受理近50的银行授信业务，为多家供应商累计融资近15。次，京出其第品——“京保贝”，此服务供应量达2000余，2014年“京保贝”长持在30%~50%;同时，京出“京小贷”，累计为3万余提供借服务；京供应链服务在B2C基础展了B2B部分业务，较银行基10%~30%，并以大升级“京”服务的方式解决账期问题，且于2016，实现了对户的基本覆盖。陈悦，等：供应链金融的模式及风险控制策略探析3.2京东供应链金融模式分析3.2.1“京保贝”模式分析2013年京东开发了首个基于互联网技术平台的新型融“京保贝”，主要服务京的大型供应商，其为应。京的供应商与京行签订同，供应章程向保险公司投保，然后京城向供应出单，最后供应商负单发货。期银行根据经京给供应商的订单单据，为供应商提供信贷服务，期后按时还贷的京担。与授信额密相关，供应商在京获单，输出，应，京获得银行的授信额度，贷款速度约3分。但应银行要求，该服务对象仅为提供高品质的大型供应商。3.2.2“京小贷”模式分析“京小贷”主要服务京东的中小型供应商，贷款发放额取决于其店铺的信誉、据及综合经营现状，额度为200万元，时限长达一年，且均可由供应主选择。“京小贷”实质是依联网大数据，实现自动授信和监管，其基本理及与“京保贝”无本质区别，主要差异为服务对象不同。3.2.3动产融资模式分析2015年，京东商城与中国邮政基于“云仓金融”，开创性出动，中国电子商务从此进人动时代。实现了从订单回过程的持、从分零体化的服务。的动在抵押方式单一、抵押平台狭窄以及抵押限，动取数据测算衡量在售及周转价值的方法，以之为质押物获的。3.2.4对公理财模式分析对公理财京与国内部分银行、金融机构于2016出的，有别于其他三个供应链，其实质助进行理财。经风险评估，银行将京的各大供应商、店铺商户等的合，购买相关理财产品，以获更多收益。同年6月，京东开发“”，旨在为裕的提供额外理财服务。4京东供应链金融模式风险的综合评价4.1京东供应链金融的风险产生，供应链的内部组成机制，因参与多，管理大，运营时确度相对。京为信的提供者，鉴于自身转量大、信息数据不够、监序不够到位等，分了解融资过程中的潜在风险，对其进行对性监和制。4%京东供应链金融的风险识别4.2.1外部环境风险外部风险主要国家法律政策变化、市场交易环境变化及同行竞争。供应链务不仅受限于国家法律政策，相关法律条文尚，修后的法律条款可能对京东供应链良（市境风险指市场发生变化带来的风险，危、通膨胀、自然害、及汇物流与供应链率变动等；同行竞争状况指市争激烈，里巴巴、敦网、蚂蚁都有独特的信贷服务。，敦煌网主动为银行提供中小的经营现状，且与银行磋商，期在额度条件时，经过银行审核就能获得定额度的。4.2.2用风险京东商城的供应商主要是中小，鉴于其惯性经营在性与管理，导致效率低下，经成本提高，低，依京的良好信誉，其还能力也可能不足，违反银行的还贷约定。部分选择虚假信息传递给京，逆向选择以及故意，形成风险。4.2.3京东商城自身问题当下，京供应链体系发展快、覆盖面广，但在评价、监、及人养方陷明显，限制着京东供应链金融发展，信风险。，京在过程中，要成经济则必须在经营前期大量获得低的单位成本，但其实力尚有不足，自身将面临的风险。4.2.4信息数据交易风险一方面，供应链是未书面化的联盟，供应链存在牛鞭效应，一旦供应链信息传递出现、信息，将导致出的决策，需求量的逐级放大导致，转，信求扩大，同时出，最经营亏损，无法还（另方，部分经，在风险的小供应为获大额信贷额度，提供虚假信息导致无力偿还信贷，此，部分因密无法提供准确的信息，为京评估信贷额度造成了很大的。4.2.5银行借贷风险分为事前风险和事后风险。银行等金融机出方要，供应链大部分方为小，小、足、畅特点，因此前的审重要，涉及多，关系，对审查人员的要求较高，易出现信贷还款能力不足的问题，前风险;京在供应链质押，当市、价等变化时，价，导致质押价值变动，又因银行对中小认可高，监力足，在后期监、实际风险较大，易出现无力偿还信贷的问题，即后风险。4%京东供应链金融的风险评估据京供应链的组成，京东供应链金融风险从来源可分为：中小信用风险、供应链风险、竞争对手风险、质押风险、第三方风险。京东供应链风险的识别与评估指标主要从四个考察：中小型供应商、京、质押及供应链状况。小型供应的一级风险评价指标包括状况、盈能力、能力；京的一级风险评价指标包括资信状况、体系、能力；质押的一级风险评价指标包括质押物特征及价值；供应链状况下的一级风险评价指标包括供应链实力、状况。2018.7169物流与供应链中国市场2018年第20期（总第975期)5京东供应链金融模式风险应对建议和措施5.1加强核心参与者的联系一方面，京建立供应制度，为不同质的供应商提供不同额度的信贷，提供真实数据的供应商，并建的系与外部对强与上游供应商的沟通；方，由于在借贷风险，京应协助银行构建的监督体系。京在确保身监管体系正常运行、监部期完成的前提下，强化和银行的，并成与银行核对应收账款单据、流通详细信息、信息的。5.2构建完善的信用评价体系联网信息及时、准确和决定信用评价准确度。由于供应在信用风险，京要严格审核供应信，依供应商信用评价体系，严格制定供应商及退出机制，策略引擎核定额度。通过该信用评价系统了解各供应商财务状况、经效、还贷能力、不良信录等，基于此核定提供给各商家的信贷额度。5.3构建规范的风险管理制度体系，京和供应商通过、签范有效的，在必要时，法手段处理与各参与者的关系。明确参与者的与义务，确保分配公平，为理风险做好充分。其次，通过对数据进行的方决定风在数据层面的具体位，据精确解风险内部的详细信息。(上接P167)前期可以组织专门的可行性分析，验证采购的必要性，指定的可行性的财政部门进行申审批，为后期的决策提供性参考。对于可单位行决定的项目，小应做好相应的方选、论，在后做好固定的，确保账实相符。2.3提升固定资产管理人员素质为好地对事业单位固定进行管理，保单位固定的有效配置，单位必强会计队伍的建。要在管理层中树立起固定的管理意识，加强理人的法制学习，使其提升法律意识，在计核算中树立保护的意识，财务人员应加强自身的业务水平和素养，在事单位理过有余；同时，对单位固定的核算的基础进行规范化建设，固定的管理人员应当遵循相应的规章制度，做好固定的核算管理工作；对理人员也应进行定期培训，使其前沿的会计管理知识，完成事业单位固定的管理。3结语单位固定的核算关系单位发挥自身经济和社会效益的重要项，但在单位固定核算也项十分的，在算在多的，需要将企业的管理方式和单位的特点进行灵活的结合，5%引进专业人才在供应链计、贷前审查、贷后监管、风险管，对相关人才的需求较大。在个供应链金过，人要供应链的基本知识，更要注重学习现供应链的管理经验，在进的联网基础将供应链过的风险最低。供应链体系的、制体系的都需要人才为基础，同时和银行方在疑问，京有人为其提供有效的解决方。参考文献：[1]刘城近.供应链金融融资模式的风险分析及控制[J].金融经济，2016(18))220-221.[2]李瑞.供应链金融融资模式研究[J].财经纵横，201$(4)：92-93.[3]唐爱文.基于供应链金融的中小企业融资模式分析[J].金融视线，2016(28))99-100.[4]蔡恒进，郭，肖华.大数据视角下的供应链金融风险管理[J].风险，2016(5))72-75.[5]欢.供应链及其信用风险控制[D].杭州：浙江工商大学，2013.!简介]陈悦（1994一），女，汉族，江苏扬人，广西大院国际商务硕士研究生，研究方向：国际与跨国经营；阮（1969—），男，族，广人，广西大院副教授，研究方向）国际与跨国经营。在进行单位固定资产的管理过应做好记录工作，在后续的核算能方便。单位固定的管理制度也应与时倶进，及时地进行好应单位的固定的核算。只有通过各方面的共同努力才能更好地好单位的固定理。：[1]褚兴海•事业单位会计制度下固定资产的核算策略[J].现代农业，2017(3))107-108.[2]赤.单位会计制度下的事业单位固定资产会计核算[J].讯，2016,14(7))76-77.[3]王婷，毕莹•新会计制度下事业单位固定资产管理的探析[J]•中国总会计师，2014(12))48-50.[4]张岩磊.新&单位会计制度》资产核算研究[D].北京）北京交通大学，2014.[5]旭.单位会计制度下固定资产管理的探讨[J].绿色财会，2014(1))49-51.[6]黄亦军.单位会计制度下事业单位固定资产管理的与[J]•财经界）版，2013(20))155,163.[7]张丽燕•论新事业单位会计制度下的固定算方法与管理需要的适应性[J]•财经界）版，2013(17))230.[作者简介]巩炎霞（1988—），女，汉族，会计师，广东省地质院。1702018.7