商业银行经营管理第3章-商业银行负债业务管理

第三章商业银行负债业务的经营管理学习目标负债业务是商业银行筹集资金来源的业务。对于商业银行而言，充足和稳定的资金来源是银行生存发展的关键。本章所要所学习的主要内容包括：负债及其结构、存款负债业务管理、其他负债业务经营管理、负债业务的分析，以及结合我国的具体情况分析我国商业银行主要的负债业务。第一节商业银行负债业务概述一、负债业务概述（一）．银行负债的概念及构成商业银行的负债作为银行的债务，是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。实际上就是商业银行组织资金来源的业务。它是商业银行资产业务和其他业务的基础。银行负债有广义和狭义之分。广义的负债是指除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本期票和长期债务资本等二级资本的内容；狭义负债则指银行存款、借款等一切非资本性的债务，由存款负债、借入负债和结算中的负债构成。本篇以狭义负债为研究对象。（二）商业银行的负债结构1、存款负债存款是商业银行对存款储户的一种负债，存款人可以随时或按约定时间支取款项，是商业银行传统业务。它在负债中占有重要的地位，约占负债总额的70%。存款负债的多少主要取决于客户本身，但商业银行可以通过积极措施化被动为主动，提高存款负债的规模，优化存款负责的结构。商业银行经营发展的关键在于是否能以较低的成本筹集到足够数量规模和种类的存款资金。2、非存款性负债非存款负债也叫借入负债，是银行主动通过金融市场或直接向中央银行融通资金，主要包括同业拆借、向中央银行借款、转贴现、回购协议等。它是银行的主动负债，对银行来讲更具灵活性。转贴现：是指商业银行在资金临时不足时，将已经贴现但仍未到期的票据，交给其他商业银行或贴现机构给予贴现，以取得资金融通。回购协议：指的是在出售证券的同时，与证券的购买商达成协议，约定在一定期限后按原定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。3、金融债券发行金融债券时银行为筹集比较稳定的信贷资金或特定用途贷款资金向社会发行的债权证书。银行发行金融债券不需要交纳存款准备金，且到期时间较长，不能要求提前清偿，因此稳定性高于存款。（三）、银行负债的重要性商业银行最基本的职能就是信用中介和支付中介作用，负债业务是商业银行资产业务与中间业务开展的基础与前提，对商业银行的经营具有重要意义，这种重要性主要从以下几方面表现出来。1）负债业务是商业银行资金来源的保证，是银行经营的先决条件。银行的高负债经营特征导致90%以上的资金来源靠负债获得，负债的规模和结构决定银行经营的规模和方向，它是银行经营资产业务和中间业务的基础，没有负债就没有银行的经营发展。2）负债业务经营管理影响和制约着银行流动性负债业务经营管理的强弱直接涉及到流动性的强弱。负债业务中短期业务比重大，那么资金运用方面短期资金运用的比重就大，变现能力就强，流动性就越强。但流动性的要求需要与安全性、盈利性相结合来考察，流动性越强，相对应的安全性就强，但盈利性就越差，因为流动性越强说明资金运用多数用于短期，而利息收入是随期限的延长而增加的，比重过大的短期资金运用必然造成银行盈利性遭受打击。3）负债管理影响银行成本加强负债管理可以降低银行成本银行负债需要付出一定的代价，即负债的成本。利润=收入-成本收入一定的情况下，负债成本决定银行经营利润的高低。对于负债的管理就是在不过大影响客户积极性的前提下尽量降低负债的成本。4)商业银行负债构成了社会流通的货币量社会流通中的货币量由现金和银行存款组成。M0=现金+存款现金是中央银行的负债，存款是商业银行的负债。稳定存款对稳定货币流量有着决定性的作用。5）负债业务国际化有利于改善经营管理，提高银行的竞争能力负债业务国际化是指在国际市场上与其他国际大银行进行竞争，争取更多的资金来源。这种国际化的经营要求商业银行提高经营水平和竞争能力。也就是说，国际化的负债业务的竞争机制有利于改善银行经营管理。第二节商业银行存款负债的经营管理一、存款负债业务的分类（一）活期存款活期存款是指客户不需预先通知，可随时提取或支付的存款。开立这种存款账户是为了通过银行进行各种支付结算，存户可以随时开出支票对第三者进行支付而不用事先通知银行，因此，活期存款又被称为支票存款。活期存款传统上只能由商业银行经营，是商业银行创造存款货币的基础，但是目前在西方国家，储蓄银行和其他金融机构也能经营。活期存款一直是商业银行的主要资金来源。长期以来，活期存款一直是商业银行的主要经营对象和主要负债，这是因为活期存款具有以下作用：1）运用活期存款的稳定余额发放贷款，能有效提高银行的盈利水平。2）通过活期存款的货币支付手段和流通手段职能，提高银行的信用创造能力。3）活期存款还是商业银行扩大信用、联系客户的重要渠道。但需要指出，由于活期存款存取频繁，手续复杂所费成本较高，西方国家规定一般这类存款不支付利息，有的还要收取一定的手续费。（二）定期存款定期存款是相对于活期存款而言的，它是一种由存户预先约定存储期限的存款。存款期限在美国最短为7天，在我国通常为3个月、6个月和1年不等，期限长的则可达5年和10年。定期存款一般要在到期日凭银行签发的定期存单来提取，银行根据到期的存单计算应付本息，如果持有到期存单的存户要求续存时，银行则另外签发新的存单。定期存款对存户和商业银行都有好处:对存户而言，定期存款是存户到期提取存款的凭证，是存款所有权及获取利息的证明，虽然它不能像支票一样转让流通，但可以作为动产抵押品取得银行贷款。同时，存户可以获得稳定的利息收入而仅承担很小的风险。对商业银行而言，定期存款存期固定，而且存期较长，从而为商业银行提供了稳定的资金来源，对商业银行长期放款和投资具有重要意义；而且，定期存款的营业成本低于活期存款，这也显然有利于提高银行的盈利水平。（三）储蓄存款储蓄存款一般是个人为积蓄货币和获得利息收入而开立的存款账户。储蓄存款通常由银行发给存户存折，以此作为存款和提现的凭证（一般不能签发支票），由于储蓄存款可以稳定运用，故其利率较高。储蓄存款按其支付方式可以分为活期储蓄和定期储蓄两种。关于储蓄存款的概念，国内外存在着明显的差异。在国外，储蓄存款的存户包括居民个人、政府和企业。我国的储蓄存款则专指居民个人在银行的存款，政府机关、企业单位的所有存款都不能称之为储蓄存款。二、存款负债业务的创新与发展为了适应激烈的金融竞争，近年来西方商业银行纷纷开发出一些新的账户存款形式。其特点是既能灵活方便的支取，又能给客户计付利息，这些新型的账户存款，为客户提供了更多的选择，充分满足了存款者对安全、流动和盈利的要求，从而吸引了更多的客户，为商业银行扩大了资金来源。（一）银行在新产品的开发和推广过程中，必须遵循以下原则：1．规范性原则存款工具创新必须符合存款的基本特征和规范，也就是说要依据银行存款所固有的功能进行设计，对不同的利率形式、计息方法、服务特点、期限差异、流通转让程度、提取方式等进行选择、排列和组合，从而创造出新的存款品种。2．效益性原则存款工具创新必须坚持效益性原则，即开发新品种的成本要以不超过原存款的平均成本为原则。3．连续性原则存款工具创新必须坚持不断开发，连续创新的原则。存款工具的创新要结合实际，从低级到高级保持连续性。4．社会性原则新的存款工具的推出，应有利于平衡社会经济发展所必然出现的货币供给和需求的矛盾，能合理调整社会生产和消费的关系，缓和社会商品供应和货币购买力之间的矛盾。（二）存款工具创新简介所谓存款工具创新，指的是银行根据客户的动机和需求，创造并推出新的存款品种，以满足客户需求的过程。这里，我们主要介绍美国具有代表性的一些存款工具创新。背景:美国1933年银行法即《格拉斯—斯蒂格尔法》中Q条例禁止支票存款支付利息，并对其他存款设置了利率限制。商业银行由此损失大量资金，这些资金都被能支付较高利息的金融工具吸引走了。为了扩大资金来源又不违反Q条例，美国商业银行业就创造出了许多金融工具绕开Q条例扩大资金来源。1．可转让支付命令账户（NOWs）可转让支付命令账户是一种对个人和非盈利机构开立的、计算利息的支票账户，也称为付息的活期存款。它以支付命令书取代了支票，实际上是一种不使用支票的支票账户。开立这种账户的存户，可随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支付，对其存款余额可取得利息收入。实质上就是将支票称作了名为可转让提款通知书的支付命令书，即NOWs.其基本特点是：1、以支付命令书代替支票，转账次数没有限制；2、存款人可以依据存款平均余额获取利息收入；3、账户开立人限定为个人和非盈利机构，盈利机构不得开设。这种账户集中了支票账户和储蓄存款的优点。2．超级可转让支付命令账户（Super-NOWs）该帐户始办于1985年，它的条件比较苛刻，法定最低开户金额和平均余额为2500美元，但签发支票不受限制。对保持2500美元或更大余额的账户，利率不受管制；但是如果账户余额低于最低限额，则只支付与普通可转让支付命令账户同样的利息。由于该帐户作为转账帐户需要交纳存款保证金，银行为吸引客户还通常提供一定的补贴和奖励，因此该帐户成本较高，利息要低于货币市场存款，而且客户还要按月支付服务费。与普通可转让支付命令账户相比，其特点是：1、可以像一般支票账户一样，无限制地开出支付命令，银行常对开立此种账户的存户提供一定的补贴或奖励，成本高于可转让支付命令账户。2、有最低存款余额的限制，金额起点为2500美元，日常平均余额不得低于起存额，否则按普通可转让支付命令账户的较低利息水平计息。3、无最高利率限制，银行每周调整一次利率，利率高于普通可转让支付命令账户的利率。超级可转让支付命令账户的出现使得该账户的使用更加灵活，并且收益率更高。3．货币市场存款账户（MMDA）其性质介于储蓄存款和活期存款之间，主要特点是：（1）客户开户时的起存金额为2500美元，但以后不受此限额的约束；（2）日常平均余额如低于2500美元，按NOW账户的较低利率计息；（3）存款利率没有上限的约束，银行每周调整一次利率。（4）没有最短存款期的限制，但客户提款必须提前7天通知银行；（5）账户使用货币市场存款账户进行收付转帐，每月不得超过6次，其中以支票付款的不得超过3次；（6）存户的对象不限。由于货币市场存款账户可以支付较高的利息，且能够有条件地使用支票，因此颇受人们欢迎。4、货币市场共同基金账户（MMMF）该账户是指客户在购买这一基金时可以同时在银行开设账户，当客户需要用款时，可通过货币市场的共同基金出售股份，把款项计入银行的活期存款账户内并可签发500元以上的款项，如遇到活期存款账户余额不足，银行可通知基金，代客户出售部分基金股份。实质上就是将货币市场与银行账户联系起来，使存款的收益增加，且风险小、流动性高。5.自动转账服务账户(ATS)自动转账服务账户主要内容是，存户同时在银行开立两个账户：即储蓄账户和活期存款账户。活期存款账户的余额始终保持1美元，其余额转入储蓄账户可获得利息收入。当银行收到存户开出的支票付款时，可将支付款项从储蓄账户转到活期存款账户上进行自动转账，及时支付支票上的款项。开立自动转账服务要求缴纳存款准备金，而存户对于银行提供的转账服务需要支付一定的服务费。6.协定账户(NA)协定账户是自动转账账户的进一步发展，该账户是银行与客户达成协议，客户授权银行将款项存在活期存款账户、货币市场互助基金账户或可转让支付命令账户中的任何一个账户。对于活期存款或可转让支付命令账户，一般都规定一个最低余额，超过最低余额的款项由银行自动转入同一存户的货币市场互助基金上，以便取得较高的利息收入。若低于最低限额，可由银行自动将同一存户在货币市场互助基金账户上的部分款项转入活期存款账户或可转让支付命令账户，以补足最低余额。7.可转让定期存单（CDs）可转让定期存单是一种固定期限、固定利率的、可在市场上转让的银行存单，它是西方国家商业银行执行负债管理政策的主要金融中介工具。创立初期是为了逃避利率限制和存款准备金规定。可转让定期存单面额较大，10万至100万美元不等，利率一般高于同期储蓄存款，且可随时在二级市场出售转让，因此