跨国公司内部贸易

跨国公司内部贸易跨国公司内部贸易跨国公司内部贸易概述内部贸易理论跨国公司转移价格概述跨国公司转移价格的经济利益各国政府对跨国公司转移价格的管理跨国公司内部贸易的含义•跨国公司内部贸易（IntrafirmTrade）是指一家跨国公司内部的产品、原材料、技术与服务在国际间流动，这主要表现为跨国公司的母公司与国外子公司之间以及国外子公司之间产生的贸易关系。跨国公司内部贸易的含义•跨国公司的内部贸易虽然导致商品或服务跨越国界流动，但是交易行为主体实质上是同一个所有者。它既具有国际贸易的特征，又具有公司内部商品调拨的特征。因此，它是一种特殊形式下的国际贸易。特殊形式下的国际贸易•共同点–是一种跨越国界的商品流通，是两个经济实体的商品和劳务的交易，会影响两国的国际收支。•不同点–交易价格由公司内部自定–交易动机主要是实现企业内部的经营与管理内部贸易的分类•按内部贸易主体分类–母公司向海外子公司的销售–海外子公司向母公司的销售–同一母公司控制下的子公司之间的交易母公司海外子公司海外子公司海外子公司a.独立子公司战略下的单向内部贸易母公司海外子公司海外子公司海外子公司海外子公司b.简单一体化生产战略下的双向内部贸易母公司海外子公司海外子公司海外子公司海外子公司c.全球一体化生产战略下的多边化内部贸易内部贸易的分类•按内部贸易性质分类–投资性内部贸易（技术、相关设备和物品）–经营性内部贸易（贸易的客体为了满足日常经营所需）–管理性内部贸易（会计、法律、服务、会议及督导等）跨国公司内部贸易产生的原因•内部贸易是技术进步和国际分工进一步发展的结果–技术进步和国际分工的发展使传统的公司间分工相当大的部分转化为公司内部分工，在公司的内部分工中，传统的水平分工也逐步让位于垂直分工，其结果必然使公司内部的贸易量大大增长。日本丰田汽车公司零部件跨国生产网络菲律宾公司：丰田汽车菲律宾公司丰田汽车零部件菲律宾公司产品：变速器、模压零件新加坡丰田汽车管理服务新加坡公司日本中国台湾公司：FungYongKuozui汽车公司泰国公司：丰田汽车泰国公司Siam丰田制造公司产品：发动机、仪表盘、灯具等马来西亚公司：UHV丰田汽车公司7﹠K汽车零部件公司产品：减震器、音像等印度尼西亚公司：丰田－阿斯汽车公司产品：发动机等跨国公司内部贸易产生的原因•内部贸易是跨国公司追求利润最大化的结果–节约成本、减少风险、转移价格•内部贸易是解决跨国公司内部各利益中心矛盾的产物–通过内部市场机制满足各方的经济利益跨国公司内部贸易的特征•内部贸易不转移商品或劳务的所有权•较强的隐蔽性–大部分跨国公司均视其内部贸易资料为公司的经营秘密•内部贸易在跨国公司统一的计划性管理下进行–目的是调节公司内部的资源配置跨国公司内部贸易的特征•内部贸易可保持跨国公司的技术优势–跨国公司的核心竞争力来自于其掌握的特有的技术优势，内部贸易可以避免公司在外部交易中被竞争对手模仿•内部贸易实行“转移价格”策略–95.8%的跨国公司采用了转移价格内部贸易对国际贸易的影响•转移价格的定价机制改变了价格作为市场信号的贸易秩序–人为地调高或调低价格破坏了国际市场价格与供求关系之间的联系•转移价格往往损害了东道国的利益–减少了东道国的税收收入–加大了东道国制定对外贸易政策的难度内部贸易对国际贸易的影响•内部贸易降低了东道国引进外资的关联效应–东道国大力引进外资的目的之一就是希望通过跨国公司的投资带动上游产业或下游产业的发展•跨国公司内部贸易使国际关系复杂化–侵占了东道国的利益，破坏了东道国的投资声誉等内部贸易理论•内部化理论–企业面对的是不完全的市场且企业的目标是利润最大化–当中间产品市场不完全时，企业创造内部市场的动力就会产生–企业市场内部化的界限超越国界时就产生了跨国公司内部贸易理论•成本收益法–通过对比出口贸易生产方式、许可证合同生产方式和跨国公司内部贸易方式认为跨国公司内部贸易是国际生产方式中的最优选择内部贸易理论•内部化成本–激励成本–信息成本–约束成本–讨价还价成本跨国公司转移价格概述•转移价格（TransferPrice），在我国又称为转让价格、划拨价格、调拨价格。在西方国家转移价格也被称之为公司内部价格，内部价格或记帐价格。•它是指跨国公司内部，母公司与子公司、子公司与子公司之间相互约定的出口和采购商品、劳务和技术时所规定的价格转移定价的程序•转移定价方式–以母公司为中心，实行高度集权的“本国中心”体制•其转移价格的制定采用集中化方式–以海外子公司为中心，实行分权管理的“多元化中心”体制•其转移价格的制定采用分权化方式–公司实行管理权的集中与分散相结合的“全球中心”体制•其转移价格的制定采用协议方式转移定价的具体步骤•选择目标–目标多样化，如减轻税负、配置资金、调整利润、逃避东道国价格管制、避免外汇汇率变动、增强新建子公司的竞争能力等等•提出转移价格体系的初步设计方案–提出局部试行的初始价格，并加以反复实践，证明其不会因不适当的定价给公司带来经济损失转移定价的具体步骤•草议和审定新的转移价格体系–经周密研究后，提出新的转移价格政策报告，内容包括价格目标体系、经营商品、定价依据、外购政策等八个方面•仲裁–公司内部设立仲裁委员会或仲裁员，解决由于价格不完全一致而产生的争端•定期检查和修订转移价格体系–各种条件的变化，要求公司定期回顾、检查和修订原价格体系转移定价的方法•实行转移价格的商品有两大类：一是有形商品；二是无形商品–有形商品的转移定价以内部成本为基础的定价体系和以外部市场为基础的定价体系。–无形商品的定价体系，由于缺乏外部市场相应的可比价格，定价没有具体的依据，通常根据需要，考虑相关因素再酌定有形商品的转移定价•内部成本加调高（调低）的转移价格定价体系–在一个成本中心的垂直化企业里，以成本为基础确定转移价格；–在一个利润中心的垂直一体化企业里，则以成本加一定百分比的毛利作为定价基础；–在生产同类产品的各生产单位之间，则以成本加管理费作为横向转移定价的基础有形商品的转移定价•外部市场价格加调高（调低）的转移价格定价体系–如果有国际市场价格的商品，则按国际市场价格作为定价基础–如果没有国际市场价格的商品，则按成本加成的方法作为定价的基础有形商品的转移定价有形商品的转移定价无形商品的转移定价•无形商品的转移定价，如子公司付给母公司技术使用费、贷款利息、商品使用费、佣金及管理费等的作价，由于无形商品的价格可比性差，没有可靠的定价基础，其价格的制定因素，主要取决于掌握市场信息的情况和谈判中讨价还价的能力跨国公司使用转移价格的经济效益•减轻税负–逃避所得税•企业所得税是跨国公司最大的税负，东道国政府通常根据公司的利润额计算应纳的税款跨国公司使用转移价格把高税率国家子公司的利润转移到低税率国家或避税港子公司从而可以减少向所在国纳税的税额避税港小知识•离岸地区对离岸投资者来说没有任何税赋：没有个人或企业所得税、没有资本利得税、没有外国投资税、汇出税、地产税、销售税、增值税等。•目前比较著名的避税港有加勒比地区的巴哈马、英属维尔京群岛、开曼群岛、伯里兹、安提瓜、特克斯与凯科斯、圣基兹与尼维斯等、亚洲的巴林、香港和欧洲的卢森堡等地。美国跨国公司英国子公司百慕大群岛子公司避税港低价卖出高价卖出逃避所得税“低价”出售无利润“高价”买入无盈利减轻税负•逃避关税–公司通过转移价格，将设在高关税国家的子公司进货价低估，降低子公司的进口额，从而减少进口税。另外，可以利用区域性关税同盟的有关关税优惠的规定，减少关税的缴纳资金配置•由各子公司分担研发的开支–公司实行集中研究开发新技术和新产品，而产品销售地分布世界各个市场，于是母公司要求各子公司对集中开支要进行分担，采用转移价格调拨内部各单位的资金•转移资金以求厚利–公司把资金由低利国家转向高利国家资金配置•避免东道国家对资金的限制–公司使用转移价格提前调回资金，或者减少直接投资额，利用高利贷方式将资金以利息方式调回，可规避东道国对资金调出的限制，因为一般来说，各国的外汇管制都不限制贷款和利息的汇出利润调节•以低价向子公司出售，以高价由子公司买进——盈利从高税区转移到低税区，增加了整个公司的利润–母公司（高税区）输出商品（调低转移价格）海外子公司（低税区）：降低其进货成本，提高利润–海外子公司（低税区）输出商品（调高转移价格）母公司（高税区）：提高其进货成本，降低利润逃避东道国的价格控制•当东道国政府限制跨国公司以“倾销”价格（低价）在当地市场销售时，母公司则采取调低转移价格的策略，以低价将原材料、零部件等卖给子公司，使子公司仍能以低价在当地市场推销商品，击败竞争对手，从而控制当地市场逃避东道国的价格控制•当东道国政府限制跨国公司以高价销售时，母公司则采取调高转移价格的方式，使子公司的成本提高，其结果仍能使整个公司获取较高的利润避免外汇汇率变动风险•在不实行外汇管制或管制较少的国家里，跨国公司如果发现东道国或母国的汇率即将变动，就可以利用转移价格促进提早或推迟付款，以减少因货币贬值而造成的经济损失，或者获取汇率差价利益避免东道国的外汇管制•在实行外汇管制的国家里，东道国政府为了保持外汇收支平衡，对外国公司汇出的利润在时间上或数量上都加以管制。如果东道国政府外汇管制过严，或子公司保留利润过高时，母公司可调高转移价格，提高产品成本，降低子公司利润，以便间接地调回利润斯沃琪(Swatch)集团避税案•斯沃琪(Swatch)集团总部位于瑞士伯尔尼，是世界上最大的于表生产商和分销商，零售额占到全球份额的25％。斯沃琪在全球拥有160个制造中心，主要分布在瑞士、法国、德国、意大利、美国、维尔京群岛、泰国、马来四亚和中国。旗下拥有斯沃琪、欧米茄，雷达、浪琴、天梭、CK等17个世界知名手表品牌，是世界表坛销量最高的瑞士手表。斯沃琪(Swatch)集团避税案•斯沃琪亚洲分部办公地设在中国香港特区，却在英属维尔京岛登记注册，英属维尔京岛成为其操纵转让定价非法避税的中心地。通过亚洲分部销往斯沃琪其他关联企业的所有产品，其内部交易价格都被人为地大大提高。斯沃琪(Swatch)集团避税案•报告透露，近6年来，斯沃琪集团亚洲分部利用转移价格，从美国转移出去了大笔利润，从而逃避了100多万美元的美国税收。同时在澳大利亚和亚洲等地，其逃避的各国国内税收和关税总额超过1．8亿美元。各国政府对跨国公司转移价格的管理•一些发达国家早在20世纪五六十年代就已经注意到转移价格的问题，并采取了各种积极措施，如美国•20世纪八九十年代，许多发达国家也都修改或实施了新的转移价格管理规定各国政府对跨国公司转移价格的管理•以“正常价格”作为报税基础•加强海关对外资企业进口货物的监管作用•建立健全审计制度，严格审议外资企业财务帐目•降低外资企业的纳税标准，通常低于跨国公司母国税率•加强国内立法，建立专门调查转移价格的机构，建立“黑名单”制度我国转让定价税制的国际比较•转让定价法律体系的完善程度不同–我国有关转让定价的法律法规相对简单，虽经过多次补充，与国外相比，尤其是与OECD转让定价指南和美国相比较，更为简单•关联企业的认定标准不同–我国界于美国和日本之间，既有原则性的规定又有股权及借贷资金比例的要求我国转让定价税制的国际比较•适用的对象交易不同–我国仅将跨国交易列入了转让定价税制调整的范围•调整方法的选择不同•举证要求不同•处罚力度不同–我国的处罚力度相对较小•转让定价管理方面的不同