罗兰贝格-宝钢国际咨询报告

有色金属深加工投资机会研究咨询报告2002年7月2第一部分铝加工投资机会研究3本报告将按下述结构展开目录宏观环境研究铝加工行业研究市场机会分析铝加工技术研究深加工企业研究合作策略研究废铝加工项目开发计划建议4宏观环境研究经济环境技术环境法律和政策环境铝加工行业研究市场机会分析铝加工技术研究铝加工企业研究合作策略研究废铝加工项目开发计划建议宏观环境研究包含以下三方面内容目录5宏观环境－－经济环境（国际）世界经济止跌，未来几年回升态势看好按美国官方称，其经济衰退是从2001年3月开始的。9.11事件使原本不景气的经济雪上加霜。但进入2002年以后，特别是3月份以来，美国的各项经济指标准确无误地显示出，经济周期循环最低迷的时期已经结束，经济回升正在加速之中。按欧盟委员会发表的2001年经济增长公报，去年欧盟和欧元区经济分别增长了1.6%和1.5%。基于消费支出开始回升，欧洲央行预期欧元区经济今年的增长速度在2%—3%。日本的经济最令人担心，持续十年之久的衰退尚无多大改观。但日本央行最新的3月报告中称，日本工业下降步伐进一步缓和，出口衰退结束，经济进一步恶化的可能性减弱。十国集团也认为日本经济至少在年中会稳定下来。美国欧洲日本6宏观环境－－经济环境（国内）中国经济在连续几年的较高速增长之后，未来几年有望持续稳定增长30%35%25.10%16.10%9.70%5.30%8%7.20%0%5%10%15%20%25%30%35%40%93-9494-9595-9696-9797-9898-9999-20002001-2002中国几年来GDP的增长速度原因今年的人大会议已经批准了继续增发国债的计划，政府仍会保持较高的投入，确保国民经济增长不低于7%。入世及奥运会建议、西气东输、青藏铁路、三峡工程及农网二期改造等大项目，必将极大地促进投资需求和消费需求。据统计，1-2月份，国有及其他经济类固定资产投资达1408亿元，同比增长24.5%；累计社会消费零售总额6920亿元，同比增长8.5%；外贸出口总值实现757.3亿美元，同比增长8.8%。资料来源：国家统计局7宏观环境－－产业环境几年来有色金属工业持续增长，“优先发展铝”的政策措施使铝工业得以较快发展186.97190217.86243.53280.89298342.5309.65333.1365.15372.87413.82485.8151401002003004005006007008009001995199619971998199920002001铝产量其他九种主要有色金属总产量说明九五期间，我国十种有色金属产量平均每年递增12.28%，2000年达到了783.81万吨，比“八五”期末的1995年增长56%，有色金属产量跃居世界第二位。其中铝的产量年递增11.9%，2000年达到了298万吨。2001年十种有色金属产量856.5万吨，同比增长9.28%。其中铝产量342.5万吨，同比增长14.93%。单位：万吨资料来源：有色金属工业统计年鉴8宏观环境－－技术环境铝加工的生产技术主要包括以下几个方面铸轧在熔炼方面，我国先后引进各种圆形熔锅炉二三十台，并且在铸造方面研制出电磁铸造、连铸边轧、热顶铸造、同水平多模铸造等先进铸造技术。热轧是生产冷轧坯料的主要方式，主要有二辊轧机和四辊轧机。冷轧四辊冷轧机、二辊冷轧机等。铝箔轧制四辊、二辊轧机。挤压主要用来生产铝型材锻造当前，中国铝合金锻件的年生产能力约为2.5万吨，但设备利用率很低。为交通运输业生产铝合金锻件是锻压厂的主要发展趋势。铝粉与铝膏现在国内约有35个有一定规模的铝粉厂，年总生产能力达5万吨。铝电线与电缆中国铝线杆的年生产能力约100万吨，铝线年生产能力约50万吨。9宏观环境－－法律和政策环境（1）“十五”期间，有色金属工业具体规划目标为：实行总量调控到2005年，10种有色金属产量调控目标为800万吨。其中铜170万吨，铝350万吨，铅90万吨，锌170万吨，锡、锑各6万吨，钨1．2万吨，稀土氧化物6万吨。调整产品结构到2005年，铜精矿含铜量55万吨，氧化铝产量600万吨，铅锌精矿维持现有产量；完善并促进废杂料的回收，提高再生金属产量。铜加工材市场占有率由2000年的66％提高到2005年的70％；铝加工材由82％提高到90％。提升技术装备水平大型企业工艺技术装备和主要技术经济指标接近或达到世界先进水平。电解铝直流电耗：2000年为14300千瓦时／吨，2005年降到13500千瓦时／吨。粗铜能耗：2000年为0.72吨标煤／吨，2005年降到0.65吨标煤／吨。铜、铝加工成材率提高3－5个百分点。大于160KA铝电解槽生产能力占总能力70％。采用强化冶炼的铜、铅先进生产能力分别占85％、60％。采用湿法和密闭鼓风炉法炼锌的先进生产能力占90％以上。优化企业组织结构通过联合重组，培育1－2个具有国际竞争力的大型企业集团；组建8－10家具有比较优势的区域性集团，生产高附加值产品，在国内有较强竞争力；创建一批以新材料产业化为主的高新技术企业；中小企业以专业化生产为主，向特、精、深、新方向发展。铜、铝、铅、锌前5位企业产量占总产量的比重2005年分别达到75％、60％、50％、65％。加强环境保护在2000年的基础上，2005年工业污染物排放总量再削减10％；工业水复用率由2000年的79％提高到2005年的85％以上。大中型冶炼加工企业环保设施达到国际先进水平，粗铜冶炼硫回收利用率达到95％，粗铅冶炼硫回收利用率达到90％，建成一批“清洁生产”企业。10宏观环境－－法律和政策环境（2）“十五”期间，对铝工业的重点调控任务是：鼓励发展氧化铝重点对现有氧化铝厂进行扩建和改造。主要有广西平果铝业公司二期工程、长城铝业公司中州铝厂扩建工程、山东铝厂、贵州铝厂、长城铝业公司氧化铝厂的技术改造工程等。充分利用现有设施，做到投资省、见效快。利用国外氧化铝资源是铝工业发展的一项长期战略方针，要继续加强与国外铝业公司的合作，建立长期、稳定的供货渠道，对进口氧化铝，要加强统一管理和协调。对电解铝总量增长严格调控2005年，电解铝需求量约380万吨，现有电解铝能力已达340万吨/年，缺口已不大，对电解铝实施严格总量调控，新增电解铝项目必须纳入统一规划。自焙槽改造，要严格遵循“总量控制、因厂制宜”的原则，严格审批。集中建设预焙阳极生产企业鼓励采用股份制、联营联合等方式，选择在石油焦产地，集中建设预焙阳极生产企业。发展铝加工材紧缺品种支持企业通过技术改造，发展高精度铝板带、电子铝箔、亲水铝箔、大型铝型材和涂层铝材。积极创造条件建设一套热连轧铝板生产线。一般铝加工能力不再扩大，严格控制新建铝加工项目，限制铸轧能力的扩大。11宏观环境－－法律和政策环境（3）《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录》中有色金属产业共列入22项，其中跟铝及铝加工和铜及铜加工相关的有以下项目：深部及难采矿床开采；多金属共生矿综合利用；低品位、难处理铜矿利用技术开发；氧化铝生产及新工艺开发；有色金属湿法冶炼；280KA以上预培槽电解铝技术开发；铝及铝合金快速铸轧技术开发与设备制造；有色金属复合材料、新型合金材料制造；新型刹车材料制造；地铁用高性能金属材料制造。12宏观环境－－法律和政策环境（4）《工商投资领域制止重复建设目录（第一批）》经国务院批准，自1999年9月1日起施行。目录禁止投资的固定资产投资项目，各级政府投资主管部门不予审批；各银行、金融机构不予贷款；土地管理、城市规划、环境保护、消防、海关等部门不得办理有关手续；凡违背本目录进行投融资建设的，要追究有关人员的责任。该目录涉及有色金属行业中铜或铝的内容有以下几项，分别是：新建粗铜冶炼项目新建电解铜项目新建铜加工项目新建10万吨/年以下电解铝项目新建铝加工项目主金属采选综合回收率低于60%的各类矿采选项目自焙槽电解铝项目13宏观环境－－法律和政策环境（5）《淘汰落后生产能力、工艺和产品的目录》（共三批），现已都经国务院批准起施行。该目录淘汰的是违反国家法律法规、生产方式落后、产品质量低劣、环境污染严重、原材料和能源消耗高的落后生产能力、工艺和产品。其中涉及铜工业和铝工业的产品和工艺有：1.5平方米以下鼓风炉炼铜、冶炼烟气制酸干法净化和热浓酸洗涤技术2000年60KA以下铝自焙电解槽2000年“二人转”式有色金属轧机2000年热轧方法生产铜线杆（黑杆）2000年环保不能达标的自焙槽电解铝生产工艺及装备发布之日起炉床面积1.5平方米密闭鼓风炉炼铜工艺及设备2003年14宏观环境－－法律和政策环境（6）《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录》中确定当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术的原则有五项当前和今后一个时期有较大的市场需求，发展前景广阔，有利于开拓国内市场；有较高的技术含量，有利于促进企业设备更新和产业技术进步，提高竞争力；国内存在从研究开发到实现产业化的技术基础，有利于技术创新，形成新的经济增长点；符合可持续发展战略，有利于节约资源和改善生态环境；供给能力相对滞后，提高其供给能力，有利于促进经济结构的合理化，保持国民经济持续快速健康发展。15宏观环境－－法律和政策环境（7）国家经贸委印发《2002年经济运行调控纲要》关于有色金属行业的调控目标和工作要点是：工业增加值增长4%，实现利润80亿元，产销率98%。10种有色金属产量900万吨。一是做好铝业的结构调整。鼓励开发高速列车、地铁列车用大型铝合金型材，电解电容器用中高压阳极铝箔，集装箱用铝合金板材等高技术含量高附加值的新产品。支持氧化铝工业的技术进步及改造，提高氧化铝质量，降低成本；通过氧化铝资源的合理配置，引导电解铝工业淘汰落后，优化产业结构。二是做好战略资源（钽、铌、钨、钼、锡、锑等有色金属）的合理利用及供需衔接工作。鼓励深加工，促进企业走联合发展的道路。合理控制矿产品的开采及冶炼产品的规模，提高战略有色金属的经济效益。三是结合稀土集团的组建，做好稀土行业的治理整顿。四是搞好总量调控和结构调整。依法关闭高能耗、高污染的落后企业；加强新开工项目的审批，防止重复建设，严格控制冶炼能力的增加，促进有色金属产业链合理化。鼓励有色金属新材料的研制开发，支持环保、节能和综合利用技术改造，培育新的经济增长点。五是处理好行业管理体制改革后的遗留问题。做好资源枯竭矿山关闭破产和部分资源枯竭矿业城市的经济转型工作，保持社会稳定。调控目标工作要点16宏观环境－－法律和政策环境（8）国家经贸委印发《2002年总量调控、结构调整工作指导意见》中关于有色金属行业的调控目标和主要工作是：工业增加值增长4%。做好铝工业的结构调整工作。鼓励开发生产高速列车、地铁列车用大型铝合金型材、电解电容器用中高压阳极铝箔、集装箱用铝合金板材等高科技含量高附加值的新产品，制止电解铝工业重复建设。加大稀土治理整顿。结合稀土集团组建，治理稀土矿产资源乱采滥挖，整顿污染环境、浪费资源的加工企业。制定稀土产品出口战略，限制低附加值产品出口，鼓励高附加值产品出口。鼓励发展稀土荧光粉、高纯稀土材料，促进稀土业向高技术、高效益方向发展。调控目标主要工作17宏观环境－－法律和政策环境（9）国家对有色金属再生资源行业的政策支持和鼓励再生资源行业属于环保产业，因此，可以享受国家对环保产业的有关部门优惠政策；国家鼓励和扶持有色金属再生资源产业的快速发展，加大对其有关项目的支持力度，给予倾斜政策。规定“将资源节约和再生资源回收利用列为一项重大技术经济政策”、“制定和实施有关的经济优惠措施，鼓励废旧物资的资源化”。财政政策国家经委会办公厅1996年7月19日印发“九五”资源节约综合利用工作纲要中规定了国家经贸委、财政部会同有关部门研究制定有色金属再生资源企业节能、综合利用设备加速折旧政策；废旧物资回收企业财政补贴政策；对资源节约综合利用技术改造示范专项和新能源可再生能源技术改造专项继续给予贴息政策。税收政策国家有