理解经济发展的机制

理解经济发展的机制UnderstandingtheMechanismsofEconomicDevelopmentAngusDeaton作者简介AngusDeaton安格斯·迪顿是2015年诺贝尔经济学奖获得者。其学术贡献突出表现在：基于微观数据，关注数据的质量和度量问题，从个人消费选择入手，通过深入研究收入不平衡、福利国家贡献以及公共部门经济学等领域问题，为国家促进福利、消除贫困的政策设计打开了一扇窗，也被称为微观发展经济学领域的奠基人。迪顿解决了经济学中的三个重要问题：1.消费者如何决定个人支出在不同种类商品上的分配？2.社会收入在消费和储蓄之间如何分配和两者的互动关系？3.如何最好地衡量和分析人类的福祉和贫困？主要著作：《经济学与消费者行为》、《了解消费》、《家庭调查分析：发展政策的微观经济方法》等。目录Contents一二四三理论与观察储蓄与增长的关系目录Contents结构化模型商品价格决定因素理论探索中的度量问题结论在经济发展的理论中，核心问题是要弄清楚一个经济体从前的储蓄和投资仅占其国民收入的4%—5%，甚至更少，如何能将其自愿储蓄提高到占其国民收入的12%或15%，甚至更高。之所以这是核心问题，那是因为经济发展的核心事实是资本（包括资本中包含的知识和技能）的快速积累。———Lewis理论与观察储蓄与增长的关系目录Contents结构化模型商品价格决定因素理论探索中的度量问题结论储蓄的生命周期理论莫迪利亚尼和布伦伯格提出并发展了储蓄的生命周期理论，这一机制具体说明人们怎样选择储蓄、为何储蓄以及储蓄多少的问题。其研究表明：如果人们在年轻时增加储蓄，年老时花费储蓄，那么人口增长和人均收入增长都可以导致国民储蓄率增加；人口增加使增加储蓄的人多于花费储蓄的人，经济增长时，前者将比后者更加富有，从而他们储蓄的钱能够完全抵消老年人花费的钱。该理论进一步预测，储蓄率应该独立于发展水平(因为一切都与收入成比例)；增长率为零时，储蓄率应该为零(因为年轻人的储蓄与老年人的花费恰好抵消)；并且在简化情形中，储蓄率和增长率的关系应该是凹函数，这一函数的参数由退休时间长度和工作时间长度的比率决定。理论与观察储蓄与增长的关系目录Contents结构化模型商品价格决定因素理论探索中的度量问题结论消费的横截面年龄曲线卡罗尔和萨默斯（Carroll和Summers，1991）指出，如果生命周期理论是正确的，消费的横截面年龄曲线应该随经济增长率顺时针反向转动。年轻消费者比老年消费者拥有更多的生命资源，因此无论人们对其消费年龄曲线的形状有何偏好，仅当假定所有国家的偏好都相同时，那些增长更快的经济体，其瞬时截面下的年轻人消费与老年人消费的比率要高一些。如果我们对一个快速增长的经济体与一个缓慢增长的经济体作比较，前者中的年轻人与老年人的相对贫富差距会比后者中的大，因此在快速增长的经济体中，年轻人与老年人的消费差距会更大。如果人们偏好随年龄的增加而多消费，那么消费的年龄曲线在一个零增长的经济体中将会上升，但是随着增长率的提高而顺时针转动。理论与观察储蓄与增长的关系目录Contents结构化模型商品价格决定因素理论探索中的度量问题结论消费的横截面年龄曲线理论与观察储蓄与增长的关系目录Contents结构化模型商品价格决定因素理论探索中的度量问题结论对生命周期理论进行实证检验时，首先需要做的就是要估计消费者整个生命周期的消费和储蓄路径——也即估计消费和储蓄路径随着年龄增加的变化情况。对于早期的研究者，由于所能利用的数据多为某一特定年份的横截面调查数据，因而大多只能进行横截面的分析。但这种分析有明显的缺陷：由于横截面对比的是出生于不同年份的群体的消费、储蓄水平，由于社会生产率水平的不断进步以及不同年份出生的群体往往有不同的成长经历等导致横截面分析结果所揭示的并不是代表性消费者的生命周期消费、储蓄路径。横截面数据存在的这类问题，意味着我们通常要利用面板数据或者使用其他计量手段，对横截面数据进行调整，才能更加准确地估计消费者的生命周期消费路径。迪顿认为，当我们手中有多年的横截面数据时，可以通过构造伪面板（Pseudo-Panel）的方式来估计消费、储蓄等变量随年龄的变化情况。理论与观察储蓄与增长的关系目录Contents结构化模型商品价格决定因素理论探索中的度量问题结论•小结1、生命周期这一机制的适用范围比我们想象的要小。人们确实为了退休而储蓄，政府有时候也会这样做，这些机制为我们理解生命周期中的福利以及储蓄供给确实起到了一定的作用。但是，单是生命周期机制不足以解释各国的储蓄和增长之间的相关性。2、证伪生命周期假说，有效地推动了对富国和穷国储蓄的新的行为理论研究。3、消费者的习惯形成（Carroll和Weil，1994）或穷国的低投资率（Hsieh和Klenow，2007）可能都是理解经济发展的一些机制。理论与观察储蓄与增长的关系目录Contents理论探索中的度量问题结论商品价格波动的主要因素包括供求因素、国内外政治经济因素、供求主体结构、宏观调控因素、汇率因素、期货市场结构因素等多种因素的综合影响。商品价格动态变化的一个特点是，在期不变的过程中，突然出现大幅上涨或大幅下跌。一国可能会因为价格水平高涨而增加储蓄，因为价格水平下降而减少储蓄，但是商品价格是高度正自相关的，因此用来平滑政府或家庭支出的策略经常需要在一定的时期进行储蓄或动用储蓄，由于这些时期很长，以至于相关国家没有足够的借贷能力或者政治耐心。结构化模型商品价格决定因素理论与观察储蓄与增长的关系目录Contents理论探索中的度量问题结论结构化模型商品价格决定因素投资性存储模型——待价而沽古斯塔夫森（Gustafson，1958）最先提出一个商品价格波动的机制。农业供求有一个基本过程，最开始由供给冲击引起，这一冲击要么是独立同分布的，要么至多是温和的自相关。投机者追求利润最大化并且是风险中性的，其使用成本高昂的储存技术，在商品价格相对较低的时候买入，并期待在价格相对较高时卖出。在正常情况下，当投机者持有存货时，一定是预期商品价格将上涨，并能够覆盖投机者利息和储存成本；否则他们不会持有存货。然而，当价格过高时，即高于“脱销”价格时，投机者将离开市场，不会再持有存货。当这种情况发生时，没有存货用来起缓冲作用，以防止下一时期收成不佳导致的价格飙升。如果之后几年的收成都不好，存货最终会耗尽，价格会达到历史最高水平，直至恢复到正常时期。尽管持有存货时价格呈现上升趋势，但还是会有价格过高的时期，以至于无法支持投机行为，结果价格就会大跌。古斯塔夫森模型没有预测价格的长期走势。理论与观察储蓄与增长的关系目录Contents理论探索中的度量问题结论结构化模型商品价格决定因素•小结1、对高度特殊化的模型进行模拟和估算可能会揭示规律与方法，这些规律和方法值得作为可能的一般性规律来研究，在有利的条件下，还可以对理论做“决定性的检验”。2、结构性估算（structuralestimation）不仅对估算是有用的，而且对理解理论的经验预测也有用。理论与观察储蓄与增长的关系目录Contents结论食品消费是广泛地用来衡量生活标准的一个好指标，在这方面，有长期的研究传统，可以回溯到19世纪中期的恩格尔。这一研究传统试图用食品消费来推断生活标准，特别是我们如何通过家庭数量和家庭的人口构成来调整收入，然后从家庭数据中推断个人福利。然而，食品消费的数据对于看似简单的框架提出了几个挑战。探讨收入与食品消费关系时出现的两个困惑：1、越富裕的人，人均食品花费越少！更奇怪的是，在食物最为缺乏的最贫穷国家，富人们的食品花费减少的程度最高，而且描述收入和食品消费数量关系的恩格尔曲线的斜率也最为陡峭。2、尽管印度最近的人均收入和人均消费增长率极高，但是在过去25年中，人均卡路里消耗量一直在下降。结构化模型商品价格决定因素理论探索中的度量问题理论与观察储蓄与增长的关系目录Contents结论结构化模型商品价格决定因素理论探索中的度量问题困惑一库兹涅茨（SimonKuznets，1976）的研究表明：家庭消费随着家庭规模的增大而增加，而人均消费随着家庭规模的增加而减少。因此，根据人均消费来比较大家庭是否比小家庭更贫穷时，家庭之间的福利比较将取决于家庭规模经济的大小。处理这种比较问题的一个方法是：将人均收入相同的大家庭和小家庭进行比较，大家庭会因为经济规模而更富裕。富人们会在食物上花费更多，因此大家庭的人均食品支出增加使我们认为家规模经济相当于收入的增加。但是，作者与克里斯蒂娜·帕克森（ChristinaPaxson）做经验研究发现，实际上大家庭的人均食品支出要少于相同人均支出或相同收入的小家庭的人均食品支出。理论与观察储蓄与增长的关系目录Contents结论结构化模型商品价格决定因素理论探索中的度量问题尝试性解答：1、家庭规模经济的度量存在障碍。考虑了家庭规模甚或家庭收入怎样对食品短缺或者与食品有关的第三因素作出调整，但这些方法对我们理解有关家庭规模经济的理论错误并无多大帮助。2、食品的价格弹性相对较高，以至于家庭规模经济带来的类似价格下降的效应导致对食品的替代效应足以抵消收入效应。理论与观察储蓄与增长的关系目录Contents结论结构化模型商品价格决定因素理论探索中的度量问题困惑二农村人均卡路里消耗量一直在下降。理论与观察储蓄与增长的关系目录Contents结论结构化模型商品价格决定因素理论探索中的度量问题虽然相对于其国民收入增长应带来的减贫效果相比，印度实际的减贫效果并不明显，但是无论城市地区还是农村地区，收入分配都有实质性的改善。因此，卡路里下降不能归因于从穷人到富人的大规模再分配，也不能大而化之地归因于农村贫困人口中的赤贫问题。猜测：印度或者其他地方的卡路里摄入量之所以下降，是因为某些非农业活动、用机械代替人力的农业机械化生产，以及道路基础设施大幅改善所推动的交通运输机械化导致体力活动水平的下降。它还可能源于健康状况的改善，以及过去25年里自来水的大范围使用使得相关痢疾和肠道寄生虫引起的卡路里消耗减少。理论与观察储蓄与增长的关系目录Contents结论启示结构化模型商品价格决定因素理论探索中的度量问题创建简单模型分析自身营养所需卡路里从事重体力劳动所需在普通的劳动力市场中，通过工作和卡路里消耗将体力转化为收入工作越努力，需要的卡路里越多，收入越高；即收入与卡路里消耗量正相关。随着实际收入的增长，体力劳动者会减少，工作需要消耗的卡路里也减少，而提高自身营养状况需要的卡路里消耗量增加；但这种增加不足以抵消前者的减少量。总体而言，当收入增加，总体卡路里消耗量呈减少状态。理论与观察储蓄与增长的关系目录Contents结构化模型商品价格决定因素理论探索中的度量问题结论启示1、一般性方法——假说演绎法在实证主义的分析中，先提出假说，得出预测，然后进行“决定性检验”，如果理论是错误的，就无法解释预测，因此当预测被证实后，我们至少能知道“一些东西”。2、理论与实证工作紧密衔接作者认为，只要理论和实证工作能够得到严密的阐述，我们就能取得很大进步，它不一定要一个人来完成，而是可以通过许多拥有不同技能的人互相交流来实现。好的检验需要对模型有深入的理解，能够巧妙地运用模型得出并非显而易见但具体到模型可以解释的预测。同时，好的理论，或者对现有理论好的修正，需要熟悉并注重历史证据和经验证据的理论家。理论与观察储蓄与增长的关系目录Contents结构化模型商品价格决定因素理论探索中的度量问题结论启示3、借助工具变量和随机试验工具变量和随机试验可以在发现经济发展的机制中发挥作用。工具变量策略很容易在假说演绎框架下得到解释；若工具变量如我们设计的那样有效，它将对结果变量产生惊人或重要的影响，它将成为一种“决定性检验”。随机试验在区分不同的机制方面有着强大的功效。一个试验常常使我们能够在经济发展机制的理论探索中少走弯路，更快地得到能够用非实验数据来令人信服地检验的理论。理论与观察储蓄与增长的关系目录Contents结构化模型商品价格决定因素理论探索中的度量问题结论启示4、