(完整版)KDRSI指标详解

KD指标详解瑞满（北京）国际投资顾问有限公司主讲：李江涛KD指标KD指标又叫随机指标，是由乔治·蓝恩博士（GeorgeLane）最早提出的，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于汇市的中短期趋势分析，是期货和汇市市场上最常用的技术分析工具。随机摆动指标（KD）随机指标KD是根据统计学的原理，通过一个特定周期内出现的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及三者的关系，来计算最后一个计算周期的未成熟值RSV，然后根据平滑移动平均线的计算方法来计算K值和D值，并绘成曲线图来研判汇价走势。KD是一种领先指标对中短期行情研判比较准确KD指标的计算方法KD的计算比较复杂，首先要计算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟随机指标值，然后再计算K值、D值等。以日KD数值的计算为例，其计算公式为n日RSV=（Cn－Ln）÷（Hn－Ln）×100公式中，Cn为第n日收盘价；Ln为n日内的最低价；Hn为n日内的最高价。RSV值始终在1—100间波动。其次，计算K值与D值：当日K值=2/3×前一日K值＋1/3×当日RSV当日D值=2/3×前一日D值＋1/3×当日K值若无前一日K值与D值，则可分别用50来代替。取值范围KD指标中，K值和D值的取值范围都是0-100。通常就敏感性而言，K值最强，D值最慢，而就安全性而言，K值最差，D值最稳。KD指标的原理随机指标KD是以最高价、最低价为基本数据进行计算，得出的K值、D值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KD指标。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。KD指标实战研判根据KD的取值，可将其划分为几个区域，即超买区、超卖区和徘徊区。按一般划分标准1)K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖；2)D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖；3）K、D值在20-80之间为徘徊区，宜观望。1、在K值和D值小于20，属超卖，是买入信号。2、在低位K线从下向上过D线，称为黄金交叉，是买入信3、K、D线在低位二次黄金交叉时，是最佳买入信号。4、价格创新低，而K、D值却不创新低，称为底背离，是买入信号。5、K值和D值大于80，属超买，是卖出信号。6、在高位K线从上向下过D线，称为死亡交叉，是卖出信号。7、K、D线在高位二次死亡交叉时，是最佳卖出信号。8、价格创新高，而K、D值却不创新高，称为顶背离，是卖出信号。KDJ指标发出的买入和卖出信号KD与汇价背离A)汇价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出；B)汇价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入；C)汇价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出；D)汇价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入；与其他技术指标的背离现象研判一样，KD的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。多空力量对比一般而言，当K、D值在50附近时，表示多空双方力量均衡；当K、D值都大于50时，表示多方力量占优；当K、D值都小于50时，表示空方力量占优。K、D曲线运动状态1)当D曲线也开始在高位向下掉头时，说明汇价的短期上涨行情可能结束，投资者应中线卖出。2)当K曲线也开始在高位向下掉头时，说明汇价的中短期上涨行情已经结束，投资者应全部清仓离场。3)当K、D曲线从高位同时向下运动时，说明汇价的下跌趋势已经形成，投资者应果断空单进场。涨跌持有信号1、当KD曲线向上突破80以后，如果KD曲线一直运行在80以上区域，则意味汇价处于强势上涨行情之中，这是KD指标发出的持涨信号，如果汇价也同时依托中短期均线上行，这种持涨信号更加明显。此时，投资者应坚决短线持单待涨。2、当KD曲线中的两条曲线同时向上运行，表明汇价是处于强势上升行情之中，这也是KD发出的持单待涨信号。只要KD指标中的K线不向下跌破D线，并且D线的运行方向始终朝上，投资者则可一路持多单待涨。KDKD随机指标反应比较敏感快速，是一种进行短中长期趋势波段分析研判的较佳的技术指标。日KD对汇价变化方向反应极为敏感，是日常买卖进出的重要方法；对于做小波段的短线客来说，30分钟和60分钟KD又是重要的参考指标；对于已指定买卖计划即刻下单的投资者，5分钟和15分钟KD可以提供最佳的进出时间。解决KD指标的钝化和叉线问题放大法。因为ＫＤ指标非常敏感，因此经常给出一些杂信，这些信号容易误导投资者，认为产生进单信号或出单信号，因此操作而失误。如果我们放大一级来确认这个信号的可叉性，将会有较好的效果。如在日Ｋ线图上产生ＫＤ指标的低位黄金交叉，我们可以把它放大到周线图上去看，如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉，我们将认为这个信号可叉性强，可以大胆去操作。如果周线图上显示的是在下跌途中，那么日线图上的黄金交叉可叉性不强，这时我们持观望态度！RSI指标详解强弱指标RSI原理RSI的原理简单来说是以数字计算的方法求出买卖双方的力量对比，反映市场买卖双方的供求情况。譬如有100个人面对一件商品，如果50个人以上要买，竞相抬价，商品价格必涨。相反，如果50个人以上争着卖出，价格自然下跌。强弱指标理论认为，任何市价的大涨或大跌，均在0-100之间变动，根据常态分配，认为RSI值多在30-70之间变动，通常80甚至90时被认为市场已到达超买状态(Overbought)，至此市场价格自然会回落调整。当价格低跌至30以下即被认为是超卖(Oversold)，市价将出现反弹回升。计算方法相对强弱指标是通过比较一定时段收市价格而计算出来的RSI=100-[100/(1+RS)]其中RS=一段时间内收市上涨之和的平均值/一段时间内收市价下跌数之和的平均值RSI的指示作用A、RSI值在变化范围均在0-100之间。一般来说，RSI值保持在50以上时，为强势市场，低于50时，为弱势市场。B、RSI值在50-70之间波动时，表示市场出现超买现象，如继续上升，超过90时，则已到严重超买区，价格已形成顶部，极可能在短期内转升为跌。C、当RSI值下降至50-30时，表示市场已进入超卖状态；如果一旦下降至10以下，表明进入严重超卖区，价格可能止跌回升。D、RSI上升而价格反而下跌，或RSI下降而价格反而上涨，这种情况称为“背驰”。背驰意味着市场可能反转RSI的变动范围在0—100之间，强弱指标值一般分布在20—80。80-100极强卖出50-80强买入20-50弱观望0-20极弱买入这里的“极强”、“强”、“弱”、“极弱”只是一个相对的分析概念超买及超卖范围的确定，取决于两个因素第一个因素是：市场特性；起伏不大的稳定市场一般可以规定RSI值在70以上为超买，在30以下为超卖。变化比较剧烈的市场可以规定RSI值80以上为超卖，20以下的超卖。第二个因素是：计算RSI所取的时间参数。时间参数不同，超买超卖的界定不同。可以作为参考的区间划分：I.周期为14的RSI值超过70即为超买，低于30为超卖。II.周期为9的RSI值超过80即为超买，低于20为超卖。III.周前为6的RSI值超过90即为超买，低于15为超卖。IV.当RSI值介于40－60之间时，实现市场处于盘整格局。1）多投市场初期RSI的走势呈现相当的陡峭，在上升行情即将回档时，RSI的图形呈抛物线状且逐渐趋于平滑。RSI在多头市场中，即使价格已经回档整理，但RSI值很少回至25以下。2）空头市场初期RSI线图会出现一峰比一峰低，一谷比一谷低的现象。RSI在空头市场中，，即使价格反弹，其RSI值很少超过75以上。相对强弱指标评价A、优点1．RSI能显示市场超买和超卖的情况，预期价格将见顶回落或见底回升等。2．RSI值作为多空双方强弱的研判指标，可以随时判断汇价市场的大趋势。3．可以用RSI值来研判汇价的进出场时机，且准确率较高。B、缺点1．背离不一定出现反转，有时背离两次甚至三次才出现反转，所以，要根据其它指标综合考虑。2．当RSI值在40一60之间波动，时常属于盘整行情。有时含RSI值突破支撑线或压力线时，价位并没有明显地上涨或下跌。3．当行情波动很大，收盘收于当日最高或最低时，RSI值就不足以反应该段行情的实际波动。4．超买区与超卖区的确认：RSI值是否在70以上为超买，30以上为超卖，因周期的长短而定。在特殊的涨跌行情中，RSI值涨到95或跌至5不足为奇，因此对超买区与超卖区的确认，必须非常慎重。而且RSI值在85以上或15以下有失真现象，无法反映价格波动真相。RSI的五种不同的用途1)顶点及底点——30及70通常为超卖及超买讯号。2)分歧——当市况创下新高(低)但RSI并不处于新高，这通常表明市场将出现反转。3)支持及阻力——RSI能显示支持及阻力位，有时比价格图更能清晰反应支持及阻力。4)价格趋势形态–——与价格图相比，价格趋势形态如双顶及头肩在RSI上表现更清晰。5)峰回路转–——当RSI突破(超过前高或低点)时，这可能表示价格将有突变与其它指标相同，RSI需与其它指标配合使用，不能单独产生讯号，价格的确认是决定入市价位的关键。RSI图形可采用传统图形的趋势线分析，形态分析、利用相应的支撑点、阻力点及趋势线，作为买进卖出的依据。