授信额度测算方法

授信需求额度测算授信审批部夏炜2010年10月一、测算的目的•通过测算分析，进一步了解企业的经营和财务，运用这方面的技巧知识去控制信贷风险，同时也为企业提供更专业的银行服务。下面主要从授信需求额度测算的意义、产生原因、测算及案例、实际工作中的体会等方面进行讲解。二、测算的意义•（一）银监会新规监管的要求•流动资金贷款管理办法之法律责任第39条处罚第1款：以降低信贷条件或超过借款人实际资金需求发放贷款的。•固定资产贷款管理办法之法律责任第39条处罚第5款：与贷款同比例的项目资本金到位前发放贷款的。•（二）银行信贷工作的需要•1、受理：有没有实际需求•2、申报：上报合理的授信额度•3、审批：合规的审批额度•4、出账：分次执行的放款额度•5、贷后管理：结合贷后情况复核额度，暂停额度使用、压缩收贷等•（三）了解你的客户，诚信度测试，同时帮助企业财务管理，提出财务建议。•1、三办法一指引相当于银监会给我们商业银行的尚方宝剑，我们敢不敢理直气壮地去企业查账，达到了解客户，测试客户的目的。•2、企业财务局限性，银行百业之母，见多识广，宏观到微观，可为企业提出财务建议，促进企业管理及发展。•深发行的存货质押案例讲解：不光是借你钱，帮助你经营管理，提高金融服务档次。三、授信需求产生的原因•（一）属于流动资金范围的授信需求•1、销售变化引起的需求•（1）季节性销售增长：增加存货、应收账款增长。企业主要融资渠道包括自有资金、应付账款、应计费用、银行短期借款等；•（2）长期销售增长：需要核心流动资产增长，必须由长期融资来实现。企业主要融资渠道包括留存收益、增资、银行中长期借款（铺底流动资金贷款）。•2、资产效率下降引起的需求•应收账款周转天数下降、存货周转天数下降等•3、商业信用的减少或改变引起的需求•应付账款、应计费用的减少或改变等•（二）属于非流动资金范围的授信需求•1、长期销售增长：固定资产重置或扩张•2、长期投资：股权投资（现行贷款通则不允许）•3、债务重构引起的需求：调整银行、中长期借款取代短期等•4、盈利能力不足引起的需求：分析原因，比如刚投产，亏损一般不介入•5、分红或非预期性支出引起的需求：无现金分红允许借款，损失、重组等四、授信需求额度的测算及案例（一）流动资金贷款需求的测算及案例新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金（流动资产-流动负债）－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金（承兑敞口）其中：营运资金量＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率(毛利率)）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)•1、测算不准（过高或过低）的原因•（1）测算公式完全是建立在理想企业财务报表基础上比如：存在流动资金贷款被固定资产投资占用、隐藏收入利润减少缴税等•（2）测算公式未考虑其他流动资产及流动负债科目影响比如：货币资金、应收票据、其他应收应付、应付税金等•（3）财务报表之外的因素影响比如：合同订单变化、债务重构等•2、测算的调整•按流动资金贷款管理办法要求：应根据借款人经营规模、业务特征及应收账款等要素测算资金需求（参考公式），综合考虑借款人现金流、负债、还款能力等因素，合理确定贷款结构。•（1）测算额度过高的案例分析S公司是经营煤炭销售的商贸企业，与W钢铁公司合作10年，上年销售收入50324万元，现有银行流贷5000万元，承兑敞口6000万元，今年与E发电公司签订全年供煤合同77万吨，加上与W钢铁公司今年合同70万吨共计147万吨，向A银行申请授信敞口1.2亿元用于采煤，期限一年。预计今年电煤新增销售收入65835万元，年收入增长率130%，按公式测算：营运资金量=50324×（1-3.6%）×（1+130%）／3.15=35422万元新增流贷额度=35422-4806-5000-6000=19616万元•A银行实际调查借款人与E发电公司的合同执行需提前20天根据合同计划量向煤炭生产企业预报计划和预付煤炭款，发货到下游并检验品质约需15天，根据检验结算单向下游开发票，挂账后当月付款。整个从订货开始到下游回款约需2个月时间，按合同金额65835万元一年营运资金周转6次计算，每次所需资金为10973万元，除去借款人自有资金按自筹30%计算3292万元，还需补充流动资金7681万元。•A银行进一步对借款人历史合同履行记录进行查验，发现企业年初与下游客户达成的合同数量和当年实际执行量一般都有一定差距，而E发电公司是借款人当年新开发客户，实际合同执行量有待观察，出于谨慎考虑批准授信6000万元。•总结分析：调整差额较大原因主要在于营运资金周转次数，按上年报表主要与钢铁公司业务测算的年周转次数为3.15次，现与发电公司合同年周转次数为6次，形成较大差异影响测算，属于财务报表之外因素影响。•（2）测算额度过低的案例分析•H公司成立2年，主要生产销售广电系统的网络营运设备等，控股母公司从事广电行业将近20年，与多个省市广电系统管理者保持良好合作关系。H公司上年销售收入1.5亿元，今年上半年收入同比增长52%，现有流贷2000万元，固贷1000万元，今年新与G省级广电公司签订履行期3年的供货合同5亿元，新与J省级广电公司签订履行期2年的供货合同2亿元，按新合同年均供货量加上原有供货量预测今年销售收入共计3.2亿元，年销售增长率113%，H公司在今年8月向B银行申请新增流贷5000万元，期限一年。•按公式测算：营运资金量=15000×（1-32%）×（1+113%）／4.6=4723万元新增流贷额度=4723-843-2000=1880万元•B银行实际调查H公司为完成今年新合同从去年开始新增设备到今年6月份完全达产，按最新今年7月完成产值推算未来12个月可按合同供货量约3.5亿元，为履行未来一年合同的年最大资金需求量=35000×（1-34%毛利率）=23100万元，按合同付款方式推算营运资金年周转次数为4次，故每次实际资金需求量为23100÷4=5775万元，考虑原流贷2000万元系新合同签订前贷款，可不纳入本次新合同需求额度测算，扣除企业自有资金775万元，批准同意流贷5000万元。•总结分析：实际合同执行要与企业生产能力结合起来，预测销售收入可采用未来连续12个月作为一个年度（可跨年）；考虑原贷款与新增贷款需求关系可以进行调整。•（3）拒绝贷款的案例分析•D公司从事半导体材料单晶硅等研发生产，控股股东为上市公司，上年销售收入19700万元，现有流贷6500万元，其中C银行流贷3000万元，年中D公司以应收账款增加较多为由，向C银行申请增加流贷2000万元，C银行通过公式测算：营运资金量=19700×（1-16.6%）×（1+15%）／2.56=7380万元新增流贷额度=7380-690-6500=190万元·C银行同时分析报表存货较年初增加1600万元，应收账款较年初增加1500万元，其中关联企业欠款1300万元，近期新增流贷理由不充分，但D公司认为应收账款可短期回收还款，又有上市公司担保，短期还款没问题。C银行运用银监会的流贷管理办法等进行耐心解释最终让D公司理解了银监会办法的要求和意义，并坦诚说明了贷款真实用途实际是转给保证人母公司使用。·总结分析：根据测算结果并结合实际调查情况，不仅应拒绝企业不合理的贷款要求，如发现企业授信需求萎缩或挪用流动资金贷款等情况，还应压缩或收回原有的存量流贷。•3.测算需要考虑的其他因素•（1）根据实际调查情况和未来发展情况分别合理测算及调整借款人的应收账款、存货、应付账款等的周转天数，并可考虑一定的保险系数；•（2）对集团关联客户，可采用合并报表估算流贷额度，原则上纳入合并报表范围内的成员企业流贷总和不能超过估算值；•（3）对小企业贸易融资、订单融资、预付租金等情况，可在保证交易真实性基础上，确保控制用途和回款情况下，根据实际交易需求确定流贷额度；•（4）对季节性生产借款人，可按每年的连续生产时段作为计算周期估算流动资金需求，贷款期限应根据回款周期合理确定。•（二）固定资产贷款需求的测算及案例•固定资产贷款需求额度的测算主要依据项目总投资金额减去按国家规定的固定资产投资资本金比例金额即为固定资产贷款需求额度。因此项目总投资额度的测算相对于固定资产贷款来说就非常重要，现银行因自身能力局限一般采用第三方专业评估机构的可研报告，并按相关规定报经有权部门批准后来认定。如果根据实际调查情况需要对可研报告进行调整，必须要有充分依据，认定不准可能造成资金挪用或超慨等增大贷款风险。•讲解我行调整可研报告的案例（建议大家购买相关项目评估的书籍进行学习）。•这里重点讲解如何审核项目资本金足额到位情况。还是用案例来讲：•比如一个房地产开发项目的资本金一般包括土地出让金、拆迁补偿费、征地费税、勘察设计费、市政及环境工程款等，审核其资本金到位情况需要调查审阅相关的付款凭证，核对借款人当期报表有关科目是否进行财务记账和核算，并最终确认自有资金来源真实性及其到位比例等，并按此比例配套发放贷款（建议我行房地产开发贷款在项目资本金全部到位后发放）。•对于一些重大复杂项目可以聘请专业审计机构对项目资本金进行专项审计，保证资本金到位真实有效性。五、实际工作中的几点体会•（一）关于授信额度测算的要求•（二）关于项目配套流动资金贷款额度申报•（三）关于铺底流动资金贷款额度•（四）关于置换他行贷款额度谢谢大家！