证券投资学实践报告

学生实践报告（文科类）课程名称：证券投资学专业班级：学生学号：学生姓名：所属院部：商学院指导教师：2018——2019学年第1学期金陵科技学院教务处制实践报告书写要求实践报告原则上要求学生手写，要求书写工整。若因课程特点需打印的，要遵照以下字体、字号、间距等的具体要求（宋体、小4、1.5倍行距）。纸张一律采用A4的纸张。本实践报告要求学生经小组讨论后自己独立完成，需打印后提交。实践报告书写说明实践报告中一至四项内容为必填项，包括实践目的和要求；实践环境与条件；实践内容；实践报告。各院部可根据学科特点和实践具体要求增加项目。填写注意事项（1）细致观察，及时、准确、如实记录。（2）准确说明，层次清晰。（3）尽量采用专用术语来说明事物。（4）外文、符号、公式要准确，应使用统一规定的名词和符号。（5）应独立完成实践报告的书写，严禁抄袭、复印，一经发现，以零分论处。实践报告批改说明实践报告的批改要及时、认真、仔细，一律用红色笔批改。实践报告的批改成绩采用百分制，具体评分标准由各院部自行制定。实践报告装订要求实践报告批改完毕后，任课老师将每门课程的每个实践项目的实践报告以自然班为单位、按学号升序排列，装订成册，并附上一份该门课程的实践大纲。实践项目名称：模拟股票买卖操作的基本过程实践学时：5同组学生姓名：实践地点：3102实践日期：实践成绩：批改教师：批改时间：指导教师评阅：一、实践目的和要求实践目的：（1）掌握证券交易的基本过程;（2）学会宏观经济分析、行业分析及公司分析等基本原理；（3）学会技术分析中指标分析、K线分析、切线分析、形态分析的主要理论与方法。（4）通过宏观经济分析与技术分析讨论当前股市热点问题。实践要求：1．学会证券交易流程。2．学会基本面分析的原理与方法。3．学会技术分析的基本方法。4、探讨当前股市热点问题5.通过实践报告的撰写，对交易流程、基本分析与技术分析的理论与方法有比较清晰的理解与掌握。二、实践环境与条件《证券投资学》实验课程允许学生通过网络资源了解证券交易过程，通过大智慧证券投资分析软件查阅宏观经济、行业、公司的基本资料，学生可以在熟悉证券投资基本分析和技术分析相关理论知识的基础上，在课堂或实验室演讲、演示和讨论《证券投资分析》实验课程所指定的三个讨论话题，由学生组成几个组，搜集相关资料，共同讨论宏观经济分析、行业分析、技术分析等内容，之后以小论文地形式写出实践报告。实践环境先是在3102教室展开，之后由学生自己组织在实验室和宿舍电脑上完成操作环节，实践条件可以保证本实践课程作业的完成。三、实践内容《证券投资学》实践环节主要围绕以下内容展开：1．阐述证券投资流程。包括：开立证券账户、资金账户、第三方存管业务、进入证券公司主页下载交易软件、进入本人交易系统进行委托交易、交割等过程。2．进行基本分析（1）进行宏观经济分析。包括我国目前的GDP、CPI、整个社会拱顶资产投资规模、社会商品零售总额变动、净出口额等变动趋势分析（近10年数据分析），本部分要求根据数据画出折线图；同时，对我国目前货币政策与财政政策进行评估。（2）对我国家电行业在市场结构、行业生命周期、该行业与经济周期关系进行分析，说明该行业市场结构的类型、行业生命周期阶段、该行业属于防守型、增长型还是周期型行业。（3）对外高桥（600648）的财务报表进行分析，说明其偿债能力、营运能力、盈利能力情况如何，判断投资价值。3、进行技术分析根据我国目前上海证券交易所上证综合指数走势（说明从那一天收盘后开始分析）进行分析（要求画图说明）。（1）根据切线理论进行分析（2）根据MA、KDJ、RSI、MACD、BOLL技术指标对后市走势进行研判。（3）根据典型K线组合进行研判。（4）根据形态理论进行研判4、对当前股票市场热点问题讨论（1）股票IPO发行制度改革评述（2）如何推进中国股市进一步对外开放？（3）我国货币政策与财政政策走向分析四、实践报告（附件）（一）阐述证券投资流程1、开立证券账户投资者进入证券市场交易应事先到证券登记结算公司及其代理点开立证券账户。根据我国现行法律，法规对自然人和法，人开立证券账户和买卖证券品种的限制，按目前上市证券品种和证券账户的用途，证券账户可以分为股票账户、债券账户、基金账户。其中后两者是专用账户，股票账户是可以买卖股票、债券、基金和其他上市证券的通用账户。投资者可以根据自身需要选择开立不同的账户。通常，自然人开立的为个人账户。开户时，个人投资者(国家规定不允许办理的人员除外)须持本人有效的身份证件(一般为居民身份证);法人开立证券账户应提供有效的法人注册登记证明，营业执照复印件，单位介绍信，法定代表人的证明书及身份证复印件等文件。而且，根据规定，个人和法人在同一证券交易所只能开立一个证券账户，禁止多头开户。2、资金账户投资者委托买卖股票之前，需凭已开立的证券账户卡和本人身份证在证券公司开立证券交易结算资金账户，存入交易所需的资金。资金账户用于投资者证券交易的资金清算，记录资金的币种、余额和变动情况。3、第三方存管业务第三方存管”是商业银行提供的一项业务，常见于证券、期货、房产等交易活动中。拿证券交易中的第三方存管来说，它是指委托存管银行按照法律、法规的要求，负责客户资金的存取与资金交收，证券交易操作保持不变。证券公司客户证券交易结算资金交由银行存管。该业务遵循“券商管证券，银行管资金”的原则，将投资者的证券账户与证券保证金账户严格进行分离管理。第三方存管模式下，证券经纪公司不再向客户提供交易结算资金存取服务，只负责客户证券交易、股份管理和清算交收等。存管银行负责管理客户交易结算资金管理账户和客户交易结算资金汇总账户，向客户提供交易结算资金存取服务，并为证券经纪公司完成与登记结算公司和场外交收主体之间的法人资金交收提供结算支持。银行负责完成投资者专用存款账户与券商银行交收账户之间清算资金的划转，将券商的清算交收程序转移到银行，由银行代为完成。实施保证金第三方存管制度的证券公司将不再接触客户保证金，而由存管银行负责投资者交易清算与资金交收。据《上海证券报》报道，证券业之所以引入保证金第三方存管制度，主要是为了从根本上杜绝券商挪用客户保证金的行为。有关统计资料显示，券商挪用保证金问题屡禁不止。实行保证金第三方存管制度之所以能确保客户保证金不被券商挪用，是因为该制度有效地在证券公司与所属客户交易结算资金之间建立隔离墙。具体而言，实施保证金第三方存管制度后，客户可以在存管银行网点或证券公司的营业网点办理开户业务，在存管银行的系统中生成客户保证金账号，在证券公司的系统中生成客户号。遵循“券商管证券，银行管资金”的原则，由证券公司负责客户证券交易、股份管理以及根据登记公司的交易结算数据，计算客户的交易买卖差数；由银行负责投资者保证金账户的转账、现金存取以及其他相关业务。4、进入证券公司主页下载交易软件学习使用证券公司的交易委托系统，第一次交易前最好问清楚需要注意的细节性问题，如果是网上委托，须下载交易软件，软件都是免费的，并搞清楚使用方法。5、进入本人交易系统进行委托交易、交割将资金通过银证券转帐或者银证通转入证券公司(转帐属于银行业务，在办理是可问清楚能不能通过电话转,最好请办理过的朋友帮忙,但相关密码必须自己一人掌握和输入,不能由别人代劳)。（二）进行基本分析1、进行宏观经济分析（1）GDP分析：预计随着财政和金融政策逐步收紧，中国2018年国内生产总值增长率将较2017年的6.9%有所放缓，2018年为6.6%，2019年为6.4%。（2）CPI分析：核心CPI环比上涨0.2%继续与上月持平，同比小幅抬升0.1个百分点至1.8%。（3）整个社会拱顶资产投资规模分析：统计范围：辖区内规模以上工业、有资质的建筑业、限额以上批发和零售业、限额以上住宿和餐饮业、房地产开发经营业、规模以上服务业和其他有500万元以上在建项目法人单位的500万元及以上固定资产投资项目；其他调查单位的500万元及以上固定资产投资项目。采集渠道：所有符合5000万元及以上建设项目投资统计范围的单位按照《5000万元及以上固定资产投资项目情况》的要求，500-5000万元固定资产投资项目情况按照《500-5000万元固定资产投资项目情况》的要求，通过统计数据集中采集平台上报统计数据。主要统计指标解释：全社会固定资产投资是指一定时期完成的城镇固定资产投资和农村固定资产投资之和。固定资产在建造和购置过程中发生的建筑工程、安装工程，设备工器具购置以及除上述三项内容以外的费用均计入固定资产投资额中。单纯装修投资、大修理性质的支出不作为固定资产投资项目统计。（4）社会商品零售总额变动分析：2018年，全国网上零售额55195亿元，同比增长28.2%。其中，实物商品网上零售额41993亿元，增长28.6%，占社会消费品零售总额的比重为17.3%；在实物商品网上零售额中，吃、穿和用类商品分别增长42.7%、23.4%和29.0%。（5）净出口额等变动趋势分析分析：在中国制造越来越强，出口份额越来越饱和，基础设施越来越好的情况下，通过产量扩张实现增长的时代结束了，我国的经济增速已经下了一个台阶，进入了6-7%的新常态。2017年出口增长了10.8%,但是即使这样不错的出口增速，最终净出口对中国经济的贡献只有0.63个百分点。出口和投资已经越来越难拉动经济发展了，内需已经成为绝对主力。（6）我国目前货币政策与财政政策进行评估第一，合理扩大银行信贷规模。保持货币信贷的合理增长，取消对商业银行信贷规模限制，合理扩大信贷规模，确保金融体系流动性充足，及时向金融机构提供流动性支持。加大对重点工程、节能减排、环境保护、自主创新、三农、中小企业、基础设施及服务业等的支持力度，有针对性地培育和巩固消费信贷增长点。第二，进一步拓宽企业的融资渠道。加快发展企业债、公司债、短期融资券和中期票据等非金融企业债务融资工具，扩宽企业融资渠道。加快发展以机构投资者为主体的银行间债券市场，为积极的财政政策和适度宽松的货币政策的实施提供平台。促进股票市场稳定健康发展，提高直接融资的比重。第三，继续下调利率和存款准备金率。为防止经济出现倒退，央行将进一步放松货币政策，而下调利率和存款准备金率是央行最为有力的货币政策工具，前者可以降低企业的融资成本，后者可以为银行提供更多的信贷资金，央行将综合运用多种政策工具，加大对促进经济增长的支持力度，有效满足实体经济对金融服务的合理需求。第四，实施差别化货币政策，促进经济转型。适度宽松的货币政策不会对所有行业和企业一视同仁，而是会坚持“有保有压，区别对待”的原则，以此来体现国家的产业政策导向，促进产业结构优化升级和经济增长方式转变，使经济结构向政策预期方向转变。货币政策将通过差别化存款准备金率、差别化利率、窗口指导、信贷政策指引等手段引导资金流向，通过政策引导或者直接干预，以较市场金融更为优惠的条件将资金投向战略领域、主导产业、支柱产业等，同时严格对“两高一资”等政策限制行业和企业的信贷投放。过去，我国没有实行过宽松的货币政策，此次为应对金融危机冲击，实施适度宽松的货币政策的力度究竟多大合适，很难用确切的数量指标来评估，但不妨用对比的方式来分析这个问题。首先，在应对金融危机的过程中，我国的宏观政策操作与西方主要国家的救市政策操作存在质的差异。美、欧等国家的主要政策是扩张国家信用向金融市场注资和财政直接出资救助大的金融机构和企业，对被救助的金融机构实行直接接管或间接的国有化，救助金额十分庞大。据不完全统计，美国自通过救市法案以来，救市方案的资金已高达1万多亿美元，其中2500多亿美元用于直接购买银行股份，另有限额上万亿美元的房产抵押债券购买等等。今年4月份伦敦G20峰会宣布向全球经济注资1.3万亿美元，占全球GDP总量的近1.7%。9月美国匹兹堡G20峰会对救市政策再次给予确认，在未确定经济是否全面复苏之前,不轻言退市。比较国际上空前的救市计划，我国分两年执行的4万亿投资计划及一揽子应对措施，主要目的是启动提升内需，弥补出口下降缺口，而不是直接出资救助金融机构和企业。中