北京乐投科技股权投资尽职调查报告

北京乐投科技有限公司尽职调查资料浙江新俊逸1北京乐投科技有限公司股权投资尽职调查资料特别提示：本资料包含北京乐投科技有限公司商业秘密，所涉及的内容和资料仅限于有投资意向的投资者使用，使用人应避免将本报告的全部及部分予以复制、传递、泄露给他人，特别是行业内竞争者；善意使用人本着对企业负责的态度对本报告所提供的商业机密予以保密；本报告不适用于除北京乐投科技有限公司引入战略投资者以外的任何商业用途。浙江新俊逸股权投资管理有限公司2011年8月北京乐投科技有限公司尽职调查资料浙江新俊逸2目录第一部分公司基本情况„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„4一公司发展历程„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„4二公司组织架构„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„6三公司享受的优惠政策„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„7四公司最近受过行政处罚或法律诉讼情况„„„„„„„„„„„„„„„„„7五公司主要业务与主要产品介绍„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„7六公司在行业中所处的地位„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„8七公司已签协议及专利获得情况„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„9八关联交易„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„14九可能存在的收购以及资产剥离计划„„„„„„„„„„„„„„„„„„„14第二部分公司组织管理与人力资源管理„„„„„„„„„„„„„„„„„„„14一公司主要组织机构„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„14二公司重大投资的决策程序„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„15三公司股东会和董事会会议情况„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„15四公司企业文化„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„15五培训机制和执行情况„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„16六公司主要奖罚制度„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„16七员工的薪酬、福利、退休计划„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„17八晋升政策和激励措施„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„17九公司劳动合同范本„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„17十公司员工分部门人数、技术骨干名单及员工学历构成„„„„„„„„„„„17十一技术骨干和员工流失率情况以及对应防范措施„„„„„„„„„„„„„23第三部分整体市场分析和公司竞争策略„„„„„„„„„„„„„„„„„„„23一移动互联网市场分析„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„23二移动终端发展趋势分析„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„24三操作系统发展趋势„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„26四国内市场机会分析„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„27五国内市场容量预测„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„28六公司核心竞争力和商业模式分析„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„31七公司的战略规划„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„32第四部分产品与技术„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„33一公司产品矩阵„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„33二内容与应用服务模式„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„33三公司核心产品介绍„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„34四公司新产品研发能力和研发费用的投入标准„„„„„„„„„„„„„„„36五公司合作伙伴„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„36六产品和服务品质管理体系„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„38第五部分公司财务状况和经营业绩„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„38一未来公司会计政策有无重大变化及影响„„„„„„„„„„„„„„„„„38二公司重大财务事项的内部控制制度„„„„„„„„„„„„„„„„„„„38三公司纳税情况说明„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„38北京乐投科技有限公司尽职调查资料浙江新俊逸3四公司的借款合同、资产抵/质押合同、担保合同„„„„„„„„„„„„„38五公司近几年资产负债表„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„38六公司未来现金流分析„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„43七公司2010年利润及后三年的盈利预测„„„„„„„„„„„„„„„„„45第六部分投资方案及总体评价„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„45一本次投资方案概述„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„45二公司未来风险分析„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„45三项目结论„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„46北京乐投科技有限公司尽职调查资料浙江新俊逸4第一部分公司基本情况北京乐投科技有限公司（以下简称北京乐投或公司）是国内领先的移动互联网领域核心系统软件及应用软件的开发商和运营商，是国内唯一能提供系统成熟、功能丰富且差异化的基于Android系统终端解决方案的公司，是国内移动互联网领域能提供包括基础软件、通用硬件、专用产品及个性化行业定制方案并拥有核心技术和核心竞争力的公司。公司在Android平台上成功开发出具有自主知识产权的“我派”（wowPad）系列软件产品，在移动智能终端操作系统、触摸屏人机界面、移动搜索、远程更新、移动安全等方面居于国际领先技术水平。目前注册资本：1616.1291万人民币；邸烁博士为公司实际控制人；公司营业执照编号为110108011426621；公司注册地址：北京市海淀区北四环西路9号2108；公司主要从事技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；基础软件服务、应用软件服务、计算机系统服务、数据处理；计算机维修；计算机技术培训；设计、制作、代理、发布广告；销售计算机软件及辅助设备、通讯设备、电子产品。公司目前有股东七名，全部为自然人，具体持股比例如下：股东持股比例邸烁58.9%乔文东14.00%木志勇9.3%应笕9.3%谢军良7.65%褚俊琳0.5%郑萍0.35%合计100%公司目前拥有员工153人，全员实行劳动合同聘用制度。其中高层管理人员2人，行政人事财务人员8人，高级开发人员25人，普通开发、测试及技术支持人员50人，网络维护和网站运营人员50人，市场开发及业务拓展人员18人。一、公司发展历程北京乐投科技有限公司成立于2008年11月4日，公司成立时注册资金为50万元，股东由诸葛越和张小沛两人组成，邸烁为公司经理，负责具体经营。公司成立之初，实际控制人邸烁结合自身的职业经历和技术优势将公司的主要研发方向确定在垂直搜索引擎，并兼顾互联网视频和网络广告技术，研发了国内唯一专注于移动互联网通用资源的搜索引擎，所有关键模块都为公司自行开发，拥有自有知识产权，这一前期研发工作为公司后来快速开展移动互联网领域业务打下了坚实的技术基础；公司成立后吸引了木志勇和应笕两位加入并成为公司高层管理人员，分别担任负责营销的副总经理和首席技术官，上述两人为邸烁在清华大学的同学。但总体而言当时公司业务和产品发展方向并不明朗，管理团队和员工队伍也并未很好地建立起来，公司基本没有业务收入，还处于前期的探索期。从2009年下半年开始，公司的发展方向日渐清晰。当时基于信息技术领域新的发展趋势以及技术创新，特别是2007年美国苹果公司推出第一代iPhone手机后而引发的全球手机智能化潮流对行业和社会的影响，公司及时进行了业务方向的调整，通过对行业发展方向的仔细观察和准确判断并基于公司实际控制人邸烁对Android系统的深刻理解，公司开始专注于移动互联网核心系统和应用软件方面，开始了平板电脑操作系统、移动搜索引擎、Android北京乐投科技有限公司尽职调查资料浙江新俊逸5平板电脑应用软件的研发。应该说公司转向Android系统研发同邸烁个人经历紧密相关，邸烁在Android系统创始人AndyRubin（安迪.鲁宾）刚研发出系统而还未被美国Google公司收购时就在美国工作期间与他关系紧密，邸烁后来进入美国Google公司并作为技术总监来中国负责推广Android系统也与AndyRubin（安迪.鲁宾）有关，可以说邸烁是国内接触Android系统最早、最深的专家。在发展方向确定后公司对股权结构进行了调整，2009年10月29日，实际控制人邸烁通过股权转让的方式受让了诸葛越和张小沛持有的北京乐投全部股权，企业变更为个人独资的有限责任公司，公司经营范围变更为基础软件服务，应用软件服务等，注册资本仍为50万元，但公司截止当时实际投入创业资金约1000万元，全部为邸烁自有资金投入。公司经营虽然在2009年下半年有了较大发展，但从经营效益看，因前期研发投入较大且整个2009年公司的销售收入仍然较少，因此总体还是处于亏损状态。2010年公司的发展趋势和经营效益开始出现实质性好转，行业合作伙伴和市场渠道逐渐发展起来，公司在行业内的知名度也迅速提升，公司逐步有了一定的销售收入，以移动互联网领域为研发方向的公司发展战略得到了强化，各项战略步骤有计划的展开。2010年6月23日公司吸收新的股东乔文东、木志勇、谢军良和应笕，公司的注册资金变更为1500万元，经营范围也进行了适当调整。木志勇和应笕为管理层持股，乔文东和谢军良都属于战略投资者且为策略合作伙伴。2011年3月乔文东和谢军良又根据协议选择了追加投资，并增加了褚俊琳、郑萍两个外部股东。乔文东同时为上市公司杭州新世纪信息技术股份有限公司（002280）董事、公司控股股东之一，持有杭州新世纪信息技术股份有限公司1546.99万股，乔文东在信息科技领域具有较广的社会关系和较深的技术造诣，他的加入为公司后续发展提供了较大帮助。公司近几年具体发展情况如下所示：1、2009年7月，公司开始转型；2、2009年12月开始与Nvidia（世界主流芯片厂家）和富士康合作开发基于Android的平板电脑软件；3、2009年12月公司独立研发的我搜、wowHome软件测试版发布；4、2010年4月公司与国内领先的嵌入式芯片厂商盈方微公司开始合作开发国美飞触二代平板电脑，合作规模为168万台，公司主要提供核心软件；5、2010年7月公司WowDroid增强版Android系统、我读、我搜、wowHome、wowUpdate等软件正式发布；6、2010年9月22日公司与盈方微合作开发的飞触二代平板电脑在国美正式开始销售，系统的稳定性、安全性和独特性深受用户的喜欢，实现了完美的用户体验，成为当时国内正规渠道出货量最大的平板电脑；7、2010年10月14日中国平板电脑产业基地（惠州）正式成立，产业基地将力争到2015年形成超200亿元的产值规模，北京乐投作为基地龙头企业正式发布了全球第一个把Android大规模商业化应用的终端系统---“WowPad我派”平板电脑整体解决方案，并将承担基地核心的技术整合作用；8、2010年11月成立惠州我派科技有限公司和深圳乐投卡尔科技有限公司；展开针对行业的整机业务；9、2010年12月21日国美正式宣布飞触二代平板电脑将在1年内实现60万台销售数量；并公布了2011-2015年共计120亿元的战略销售目标协议书；10、2011年3月公司与长城、中兴等多家国内领先的IT制造企业签约合作生产平板电脑；推出Freescale、Nvidia硬件方案；11、2011年4月公司与民生银行签订网银专用平板电脑解决方案，正式进军规模巨大北京乐投科技有限公司尽职调查资料浙江新俊逸6的行业应用市场；12、2011年5月11日，北京乐投亮相广东珠三角九市产业升级成果展惠州展厅，广东省委书记汪洋听取了公司CEO邸烁的汇报；13、2011年6月公司快速响应Google最新发布的Android2.3版本，推出了WowPad2.0软