危机始末

危机始末2008.10：美国众议院通过新版救市方案2008.09：美众议院否决7000亿美元救市计划2008.09：美政府要求国会批准7000亿美元金融救援计划2008-09：华盛顿互惠银行倒闭2008-09：美五大投行均成历史2008-09：AIG国有化2008-09：美国银行收购美林2008-09：雷曼兄弟破产2008-07：危机持续银行二季报惨淡2008-05：两房危机美政府出手2008-03：美联储2000亿美元救市2008-01：全球金融机构相继爆巨亏2007-10：贝尔斯登猝死2007-08：全球大部分股指下跌2007-08：贝尔斯登总裁辞职2007-07：贝尔斯登旗下基金瓦解2007-07：全球金融市场震荡2007-04：美国3月成屋销量大跌2007-03：新世纪金融公司濒临破产2007-02：抵押贷款风险浮出水面次贷危机之冲击波第一波：2007年8—9月不少与次贷相关的金融机构破产，美联储和欧洲央行联手救市并降息；美国抵押贷款风险浮出水面。第二波：2007末—2008年初主要金融机构出现严重亏损，美联储注入资金并加大降息力度；五大央行联手救市美联储注入2000亿美元。第三波：2008年3月美第五大投资银行贝尔斯登资产管理公司破产，美联储为ＪＰ摩根通银行接管提供融资。第四波：2008年7月房利美和房地美两大房贷公司因严重亏损陷入困境，迫使美联储和财政部再次“救市”。第五波：2008年9月雷曼兄弟宣布申请破产保护，美林被迫售予美国银行，美国国际集团融资危机。贝尔斯登破产贝尔斯登公司成立于1923年，是美国优先级市场交易商，管理着大量客户资产，同时为大批中小型券商提供担保和清算服务。传闻引发崩溃——美国股市流传贝尔斯登可能出现了流动性危机。这个消息令市场惊慌，投资者纷纷抛售金融股。事情发生在今年3月10日—14日的这一周，周一，美国股市便开始流传贝尔斯登可能出现了流动性危机。这个消息令市场惊慌，投资者纷纷抛售金融股。当天贝尔斯登不得不发布公告驳斥传闻。其CEO史瓦兹（Schwartz）上周三专门接受CNBC采访，试图平息任何对贝尔斯登的猜测。对主要投资银行资金情况进行密切监控的美国证券交易委员会（SEC）上周二还替贝尔斯登澄清，称“对于这些投资银行的缓冲资本很有信心”。可是恰恰从上周二开始，“到本周末越来越多的贷款人和客户开始从贝尔斯登撤出他们的资金，尽管贝尔斯登其实拥有稳定的缓冲资本。”“结果，贝尔斯登的超额流动性迅速地殆尽。”根据《华尔街日报》的报道，在此事发生的9天前，欧洲银行开始停止和贝尔斯登进行交易。一些美国固定收益和股票的交易员在周一开始做同样的事情，将现金从贝尔斯登那里提出，害怕如果贝尔斯登申请破产资金将会冻结。周四，《华尔街日报》报道说，和贝尔斯登做交易的企业愈发谨慎，撤出资金的合作方越来越多。贝尔斯登的高层们在上周绝大部分的时间里都在打电话，试图平息银行不愿与其交易和对其抵押要求更多贷款的谣言。周四，形势已经很明朗，贝尔斯登不能应对担忧的客户不断地撤出。以前愿意接受抵押的证券公司坚持要用现金，而且那些用贝尔斯登来借钱的对冲基金开始从他们的账户上取出现金。到上周四下午4：30的时候，史瓦兹确信贝尔斯登已经面临绝望的情况，不得不向美联储求助。股价暴跌53%——纽约联储和摩根大通联手紧急融资以拯救贝尔斯登的消息发布之后，该公司股价度大幅下跌53%，报收30美元，下降了47%，达到了9年来的最低水平。创下历史最高跌幅。摩根大通将以每股2美元收购贝尔斯登美国摩根大通公司16日证实，将以总价约2.36亿美元(每股2美元)收购美国第五大投行贝尔斯登公司。这一价格较贝尔斯登14日每股30美元的收盘价缩水93%。政府接管两房房利美一季巨亏——美国最大的住房抵押贷款公司房利美公布的财报差于预期，该公司今年第一季度损失21.9亿美元，每股亏损2.57美元。房地美第二季大亏——美国第二大抵押贷款收购商：房地美公司宣布，第二财季共亏损8.21亿美元。两房股价暴跌至13年最低——美国最大的两家抵押贷款融资机构房地美和房利美的股价出现暴跌，均跌至13年来最低水平。美国政府接管两房——美国政府9月7日宣布，从即日起接管陷入困境的美国两大住房抵押贷款融资机构房利美和房地美。美国政府7日宣布，从即日起接管陷入困境的美国两大住房抵押贷款融资机构房利美和房地美。根据接管方案，美国财政部将向房利美和房地美注资，并收购相关优先股；两大机构的首席执行官被限令离职，政府相关监管机构接管两大机构的日常业务，同时任命新领导人。受美国房地产市场泡沫破裂冲击，房利美和房地美目前陷入全面危机。在过去一年，两大机构的损失已超过140亿美元。美国财政部长保尔森表示，房利美和房地美的问题使金融市场面临系统性风险，接管这两大机构是当前保护市场和纳税人的“最佳手段”。两房普通股股价跌破1美元——美股周一开盘后“两房”普通股开盘即遭投资人砸盘。二房一年来股价（美元/股）：雷曼兄弟倒闭雷曼兄弟公司是为全球公司、机构、政府和投资者的金融需求提供服务的一家全方位、多元化投资银行。拥有１５８年历史的雷曼兄弟公司在美国抵押贷款债券业务上连续４０年独占鳌头。第三季亏损39亿美元——雷曼兄弟公司宣布，第三财季总计亏损39亿美元，这主要与78亿美元的随市计价毛亏损有关。巴克莱美国银行相继弃购——9月14日包括美国银行、巴克莱银行等潜在收购者相继退出谈判，拥有158年历史的雷曼兄弟面临破产。由于美国银行以及英国巴克莱银行14日相继放弃收购谈判，美国第4大投资银行雷曼兄弟公司将面临破产。从12日晚间开始，美国政府官员和银行业巨头召开紧急会议，讨论雷曼兄弟公司的前途问题，并试图恢复市场信心。由于美国政府拒绝为这次收购提供保证，14日包括美国银行、巴克莱银行等潜在收购者相继退出谈判，拥有158年历史的雷曼兄弟面临破产。雷曼兄弟申请破产保护——由于美国银行以及英国巴克莱银行14日相继放弃收购谈判，美国第四大投行雷曼兄弟15日宣布将申请破产保护。巴克莱收购雷曼北美投行——巴克莱宣布以总价11.4亿英镑收购雷曼兄弟在北美的投资银行及资本市场业务。雷曼一年来股价美林证券被吞美林证券成立于1885年，是全世界最大的全球性综合投资银行。其资本额高达235亿美元，在《财富》杂志全球500家大公司排名中，位列证券业第一。作为一家投资银行，美林证券为世界各地的公司、政府、研究机构和个人提供债务股票安全保险和战略咨询，在业界居领导地位，是全球最大的金融资产管理者之一，也是世界领先的财务管理和顾问公司之一。美林出售股票抛售债券——7月26日，美国第三大证券公司美林将出售85亿美元股票，并以1/5面值的价格抛售306亿美元债券。美林第三季减记57亿美元——华尔街巨头美林公司7月28日宣布，预计第三季度其资产减记额将达57亿美元。为进一步清理其资产负债表，公司计划脱手一批抵押贷款支持证券并发行新股募集85亿美元资金。美林出售不良资产计划流产——9月初：韩国资产管理公司正在审查购买雷曼兄弟和美林不良贷款的计划，目前正考虑定价。雷曼一年来股价但报道同时称，韩国资产管理公司和美林在价格上产生了分歧，美林出售不良资产的计划可能流产。美国银行收购美林——美国银行9月14日与美国第三大投资银行美林证券已达成协议，将以约440亿美元收购后者。根据协议，美国银行将以每股29美元的价格，以换股方式收购美林证券，该收购价比美林上周五的收盘价溢价70%，但仅有美林股价峰值的三成。美林证券CEO被迫下课据《华尔街日报》报道，美林证券广受批评的首席执行官已决定离职。据悉，斯坦-奥尼尔的离职声明可能于9月28日或29日上午公布。而在此前的周五，因市场传闻欧尼尔将离职，美林股价大涨8.5%，报66.09美元，创5年来最大涨幅。据一位没有署名的消息人士透露，美林董事会预计将在内部和外部同时寻找奥尼尔的替代人选。华盛顿互惠银行告急华盛顿互惠银行：成立于1889年的华盛顿互惠银行，是美国最大的储蓄银行，是全美第四大居民住房抵押服务供应商，为消费者和中小业户提供多样化的产品和服务。标普下调华互银行债信评级至垃圾级别——9月15日，标准普尔将华互银行的债信评级调降至垃圾级别，指因其持有不良抵押贷款债券，指因其持有不良抵押贷款债券敞口且当前市场动荡。“该公司股价疲弱亦是让人担心的原因，市况看来越发会打压该行的信贷基本面，并大幅降低其财务灵活性，”标普在声明中称。标普将华互的交易对手债信评级从“BBB-”降至“BB-”，较投资级别低三级.该行展望呈负面，表明未来两年其评级还有可能被下调。华互银行寻找买主——9月17日，华盛顿互惠银行已经聘请高盛和摩根士丹利与可能的卖家接洽。富国银行、汇丰银行和摩根大通银行已表露出兴趣。多家银行伸橄榄枝——9月18日，摩根大通、花旗集团、美国银行和富国银行都表现出收购的兴趣。但买家感兴趣的仅仅是华互银行的部分资产。买家回避华互银行抵押贷款相关业务——买家们都表示对收购华盛顿互惠银行感兴趣，但这些买家均回避了华盛顿互惠银行的抵押贷款相关业务。华盛顿互惠银行倒闭——华盛顿互惠银行9月25日被美国联邦存款保险公司(FDIC)接管，成为美国历史上倒闭的最大规模银行。摩根大通收购华互银行部分业务——摩根大通将收购华盛顿互惠银行的存款业务、分支机构以及其他业务。AIG国有化美国国际集团（AIG-AmericanInternationalGroup）是世界保险和金融服务的领导者，也是全球首屈一指的国际性保险服务机构，业务遍及全球一百三十多个国家及地区。美国国际集团成员公司是美国最大的工商保险机构，旗下的AIGAmericanGeneral更是全美最顶尖的人寿保险机构。美国国际集团不断发展的全球消费者信贷业务主要由美国的AmericanGeneralFinance管理。AIG连续第三季亏损——该公司第二季度亏损53.6亿美元，主要受到资产冲减拖累。这也是该公司连续第三个季度亏损。AIG谋求从联储获得400亿美元贷款——AIG正谋求从联储借得400亿美元的过桥贷款。目前AIG正备受股价创纪录下跌的困扰。AIG一年来股价AIG获准使用子公司200亿美元资产自救——9月15日，AIG获准使用其子公司200亿美元的资产进行自救。纽约州主管保险业的官员要求联邦政府为AIG提供额外的资金。美联储将向AIG提供850亿美元紧急贷款——9月工资6日，美联储宣布，已授权纽约联邦储备银行向AIG提供850亿美元紧急贷款。美国政府将持有该集团近80%股份。AIG接受纽约联储银行850亿美元信贷额度——AIG最终接受了由纽约联储银行提供的为期两年的850亿美元循环信用工具。巴菲特考虑购买AIG部分业务——刚刚宣布入股高盛的“股神”巴菲特透露，他的旗舰公司伯克希尔将考虑收购AIG的部分业务。巴菲特表示，那个周末他“表达了对AIG一两个旗下部门的兴趣，但压力太大，问题太多，以至于根本无法达成一致”。他说：我相信，这些部门中的一些或大多数都将在未来一到两年内出售，我们对其中几个部门感兴趣。大摩变身银行摩根士丹利（MorganStanley）是一家成立于美国纽约的国际金融服务公司，提供包括证券、资产管理、企业合并重组和信用卡等多种金融服务，目前在全球27个国家的600多个城市设有代表处，雇员总数达5万多人。大摩三季度利润下降7%——摩根士丹利第三财季实现利润14.3亿美元，与上年同期的15.4亿美元相比下降7%；营业收入为80.5亿美元，略高于上年同期的79.6亿美元。大摩股价创历史最大跌幅——9月17日，摩根士丹利股价大跌44%，引领金融类股跌至五年以来的最低水平。传中信欲收购大摩——陷入困境的美国投行摩根士丹利正四处推销自己，大摩与中信银行的商谈正在进行中。摩根士丹利考虑与美联银行合并——摩根士丹利正考虑与美联银行或其他银行合并。做为美国仅剩的两家大型券商公司之一，摩根士丹利正力图防止股价大幅下滑。大摩拟向中投公司出售49%股份——9月19