某机械技术改造项目

一、项目名称某机械厂技术改造项目二、背景资料1．企业现状某机械厂现有职工1504人，其中生产工人1053人，工程技术人员451人；现有固定资产原值为2859，净值为1352万元，在建工程为957万元，流动资金为2260万元(其中借款为1580元万)；资本金957万元。累计盈余资金为213万元，现有长期借款900万元（以上数据均为2003年末数字）。企业现在主要生产钢材预处理线成套设备（A）和带式辅送机（B）。其中A产品目前有10套的生产能力，不能够满足市场的需要，需增加生产能力。2．技术改造计划1)企业决定在“九五”期间引进国外先进技术，开发新产品抛丸器（C），以调整不合理的工艺流程，采用新工艺。降低产品原材料消耗，增加CAD／CAPP用的PC机及相应的网络服务器，网络设备，提高管理水平和劳动生产率，加快资金周转速度，使企业获得更大的经济效益。2)拟建规模：技改后使A产品增加到25台，B产品维持原来的生产量，C产品设计生产能力300台。(详见附表1)附表1单位原辅材料及燃料动力单位：元3．投资来源及投资使用计划本项目建设投资为2500万元，其中申请投资公司贷款1250万元；新增流动资金部分按银行贷款70%，企业自筹30%来计算。自筹资金来源于企业折旧摊销及未分配利润（包括现有累计盈余资金213万元及项目滚动方式积累资金）。本项目2004年和2005年为建设期，2006年达产，根据拟定的实施进度计划来安排投资，具体见附表2。附表2投资计划与资金筹措表单位：万元序号项目2004年2005年2006年合计一、123二、122.12.22.3总投资律设初投资建设期利息流动资金小计资金筹措自有资金其中：流动资金借款长期借款流动资金借孰其它小计1412881500400110011001500858142998199864929913496506991998890890267267623623890227023018884388131556630721750132243884．流动资金序号产品名称原辅材料燃料动力备注123A钢材预处理线B带式输送机C抛丸器10650261221285181244021473629企业目前每百元销售收入占用流动资金55元，预计本次技改达产年将占用45元，据此计算达产年需流动资金4148万元，企业原有流动资金2260万元，据此新增流动资金为l888万元，详见附表3。附表3流动资金估算表单位：万元序号项目2004年2005年2006年及以后各年11.11.21.31.422.1345612流动资金运用流动资产现金应收帐款存货其他流动负债应付帐款流动资金原有流动资金流动资金增加流动资金本年增加流动资金来源流动资金借款其中：增量流动资金自筹其中：增量349842770813631238123822602260159067050136162447195017551755325822609989982289699969299642078451342502227222724148226018888902912132212365665．贷款利率长期借款利率为5年以内利率6.14%，流动资金的借款利率为5.5%。6．成本有关问题1)工资及附加：职工人数不增加，1996年人均收入为4800元／人·年，97年为6500元／人．年，98年及以后各年为8400元／人·年。2)新增固定资产综合折旧率为7.8%，利用原有为5%(2015年初停止折旧)。本次技改无形及其他资产从2005年开始摊销，至2015年初停止摊销，原有的部分为110万元计划从2004年开始摊销至2008年完。3)制造费用，管理费用，销售费用均按销售收入的3%计算。7．盈余公积金按税后利润的10%提取。8．项目基准收益率为12%，计算期为14年，达产年为2006年。9．增值税按销售收入的6.8%计提，城市建设维护税和教育费附加分别为7%和1%。所得税率为33%。三、设计内容1．对该项目进行财务评价，计算各项综合指标，并判断其可行性。2．对该项目进行敏感性分析，评判该项目对各种指标的敏感程度。3．概率分析试应用教材第四章第三节决策树技术对财务净现值进行简单的风险分析，即计算项目财务净现值的期望值及其大于等于零的概率，请自行估计相关参数。4．风险决策分析用教材第四章的风险决策第四节的决策树法进行风险决策分析，请自行估计相关参数。5．作出该项目的综合评价结论附表4建设总投资估算表单位：万元万美元序号工程或费用名称建筑工程设备购置安装工程其它费用合计其中：外12345123一、工程费用联合厂房机加车间板焊车间热处理车间运输设备计算机网络小计二、其它费用引进技术费软件费设计费小计三、预备费其中：涨价预备费初投资合计四、建设期利息建设总投资其中：固定资产投资无形及递延资产投资114.18.10.2122.4122.4754.4434.421.45.458.81274.41274.410.66.10.417.117.1^410.94015465.9390.1197856.02301086.0879.2448.622.05.458.81413.9410.94015465.9390.119722702502500205045048484840附表5产品销售收入估算表单位：万元序号产品名称单Q单价2004年2005年2006年及以后各年销售量收入销售量收入销售量收入有项目钢材稠处理线带式辅送机抛丸器含税钠售MA-合计不含税销售收入无顷目不含税销售收入增量不含税销售收入台m台2640.371069502640208504725403840380176950150448820851050762365154038247725695030066002085210010785921840385180